Визначення фонду без навантаження

Що таке фонд без навантаження?

Фонд без навантаження-це спільний фонд, в якому акції продаються без комісії або плата за продаж. Така відсутність комісій виникає через те, що акції розподіляються безпосередньо інвестиційна компанія, замість того, щоб проходити через другорядну партію. Ця відсутність плати за продаж є протилежністю фонду завантаження-або переднього, або зворотного завантаження-який стягує комісію під час купівлі або продажу фонду. Крім того, деякі пайові фонди є фондами завантаження рівня, де комісії тривають до тих пір, поки інвестор володіє фондом.

Розуміння фонду без завантаження

Оскільки для придбання фонду без навантаження немає витрат на транзакції, усі вкладені гроші працюють на інвестора. Наприклад, якщо інвестор купує пайовий інвестиційний фонд на суму 10 000 доларів США, усі 10 000 доларів будуть вкладені у фонд.

З іншого боку, якщо особа купує a навантажувальний фонд що стягує а переднє навантаження (комісія з продажу) 5%, сума інвестицій у фонд становить лише 9500 доларів США. Якщо фонд володіє а

умовні відстрочені витрати на продаж (CDSC), витрати, оплачені під час продажу фонду, а комісія з продажу у розмірі 500 доларів надходить із прибутку від продажу. З кожним роком фонд утримується. Якщо ви володієте пайовим інвестиційним фондом з навантаженням, збори 12b-1 можуть становити близько 1% від загального залишку фонду. Відрахування цього платежу є щорічним до тих пір, поки інвестор володіє фондом.

Чому є навантаження?

Виправданням навантажувального фонду є те, що інвестори компенсують посередника продажів, такого як брокер, фінансовий планувальник, інвестиційного радника чи інших фахівців за їх час та досвід у виборі відповідного фонду. Деякі інвестори вважають оплату цих зборів неприємною. Однак є дані, що показують, що фонди навантаження іноді можуть перевершувати кошти без навантаження в деяких портфелях. Інвесторам слід уважно ознайомитися з усією інформацією про фонди та порівняти подібні кошти перед тим, як інвестувати.

Навіть фонди без навантаження несуть комісії, які інвестор повинен сплатити. Усі пайові фонди мають ту чи іншу форму таких зборів і витрат, і різниця полягає в тому, як і коли ці платежі сплачуються. Замість того, щоб стягувати з інвестора аванс, під час покупки зароблені комісії без навантаження є частиною середнього показника фонду коефіцієнти витрат (ER).

Коефіцієнт видатків вимірює операційні та адміністративні витрати за управління пайовим фондом і становить відсоток на основі активів фонду, що перебувають у управлінні (АУМ). Найбільша частина цієї плати - це оплата роботи менеджера фонду та радника. Кожен інвестор у фонд оплачуватиме свою частку цих витрат за рахунок зменшення прибутку, розподіленого за рахунок інвестицій спільного фонду.

Коефіцієнти видатків можуть сильно варіюватися між різними пайовими фондами, але досить звичним є пошук коштів без навантаження з коефіцієнтами витрат, які на 5% менше, ніж еквівалентний несучий фонд. Зі складеними відсотками та без амортизації основних коштів вибір фонду без навантаження може заощадити інвестору тисячі доларів з плином часу.

Приклади з реального світу

Найбільшим постачальником взаємних фондів без навантаження є The Vanguard Group. Розташований у місті Малверн, штат Пенсільванія, і управляє глобальними активами на суму понад 5,1 трлн доларів. Компанія пропонує інвесторам 130 пайових фондів, з яких можна вибрати. Інвестор своїми руками, який уникає фінансових радників та їх комісійних структур, може вибирати з безлічі класів активів, починаючи від надконсервативних фондів грошового ринку та закінчуючи ризикованими портфелями, такими як фонд Explorer. Фонд Explorer інвестує в акції з малою капіталізацією, щорічно становили в середньому 6,00% прибутку за останні п'ять років, станом на січень 2019 року.

Т. Роу Прайс, заснована в 1937 році, пропонує один з найстаріших існуючих спільних фондів без навантаження. Починаючи свою діяльність у 1939 році, Збалансований фонд компанії не стягує авансових або додаткових витрат на продаж, зберігаючи річний коефіцієнт витрат 0,57%, станом на січень 2019 року. Отримавши загальний рейтинг чотирьох зірок від Ранкова зірка, фонд звертається до поміркованих інвесторів, які уникають навантажень від продажів і прагнуть використати кожен вкладений долар. Збалансований фонд у розмірі 3,81 мільярда доларів США становив у середньому щорічну прибутковість 4,85% за останні п'ять років, станом на січень 2019 року.