Визначення активів під адміністрацією (АУАН)
Що таке активи під управлінням (АУАН)?
Активи під управлінням (АУА) - це міра загальних активів, для яких a фінансова установа забезпечує адміністративні послуги і стягує за це плату. Активи під управлінням бенефіціарної власності та управління ними мають клієнти, які укладають договір із стороннім постачальником послуг адміністрування. AUA відрізняється від активи під управлінням (AUM), оскільки постачальник послуг не має права вирішувати рішення про розподіл активів. Послуги, які пропонують постачальники адміністрування активів, включають бухгалтерський облік фондів, податкову звітність, торговельну звітність та зберігання. Постачальники послуг з адміністрування активів включають деякі з найбільших у світі банків та фінансових установ.
Ключові висновки:
- Активи під управлінням (АУА) - це загальні активи, для яких фінансова установа надає адміністративні послуги.
- Активи належать і управляються клієнтом, тоді як третя сторона є постачальником адміністрування, як правило, великим банком або фінансовою компанією.
- Адміністративні послуги включають бухгалтерський облік, податкову звітність, торгову звітність та зберігання.
Розуміння активів під управлінням (АУАН)
Активи, що знаходяться під управлінням, також можуть бути відображені з активами, що перебувають під опікою. Ці пропозиції зосереджені на адміністративних та операційних аспектах потреб інвестиційного фонду. Постачальники адміністративних послуг надають усі адміністративні послуги інвестиційної компанії або їх частину. І інституційні, і роздрібні фонди потребують значної підтримки адміністрації.
Різниця між AUA та AUM.
Активи під управлінням відрізняються від АУМ. АУМ відноситься до активів, якими активно управляє розпорядників коштів та портфельні менеджери з довірчою відповідальністю та повноваженнями приймати інвестиційні рішення від імені інвесторів.
Щодо AUA, постачальник послуг не має права вирішувати питання щодо розподілу активів, але він стягує плату у відсотках від активів. AUM - це показник, який використовується інвестиційним радником і показує, наскільки активи, які вони мають, мають дискреційний контроль. Для фінансових установ та компаній більшість має більші АУА, ніж АУМ.
Постачальники активів, що знаходяться під управлінням (AUA)
Постачальники послуг з адміністрування активів включають деякі з найбільших у світі банків та фінансових установ. R&M Consultants та Global Investor щорічно оглядають галузь, щоб звітувати про найкращі компанії та послуги.
Найпопулярніші послуги за категоріями включали наступне:
- Розселення та зберігання
- Обслуговування клієнтів та управління відносинами
- Звітність клієнтів
- Щомісячні звіти з оцінки та оцінки
- Якість обслуговування
- Корпоративні дії
- Технологія для клієнтів
- Повернення податків
- Мережа
- Проксі голосування
- Допоміжні
- Програма кредитування цінних паперів
Згідно з опитуванням, проведеним eVestment, найбільш активними адміністраторами приватного капіталу та боргових фондів у 2018 році (останні дані), за рейтингом активів під адміністрацією та кількістю фондів, були такі:
- Технології SS&C
- Державна вулиця
- SEI
- Послуги фонду II покоління
- Послуги фонду Citco
У 2020 році звітувала компанія SS&C Technologies $ 1,69 трлн в альтернативних активах під управлінням станом на грудень 31. 2018. Державні вуличні альтернативні інвестиційні рішення мали $ 1,2 трлн. У січні 2019 року Група компаній Citco ("Citco") оголосила, що її глобальний AUA досяг 1 трильйон доларів.
За даними eVestment, альтернативні активи, які перебувають під управлінням станом на грудень 31 2018 року склав 10 трильйонів доларів, що на 18,8% більше, ніж у 201. Альтернативні інвестиції включають приватний або венчурний капітал, хедж -фонди, керовані ф'ючерси, мистецтво та антикваріат, товари, контракти на деривативи та нерухомість.
