5 дивідендних акцій, які можуть процвітати в міру зростання ставок
Процентні ставки зростають, і "високі-дивідендний прибуток акції мають тенденцію низька продуктивність під час циклів підвищення ставок, оскільки облігації стають все більш привабливими для інвесторів», – сказав Денніс ДеБушер, лідер Про це написала команда дослідження стратегії портфеля та член комітету з інвестиційної політики Evercore ISI нещодавно, як цитує Barron's. Тим не менш, а велика шапка стійкий зростання дивідендів портфель, зібраний цією фірмою перевершила в Індекс S&P 500 (SPX) на загальна віддача приблизно на 6% проти 5% за рік до 12 червня, згідно Barron's. Серед акцій, які відповідають цій стратегії, Evercore ISI рекомендує:
Запас | Тікер | Поточна дохідність | Підвищення ціни за 1 рік |
JPMorgan Chase & Co. | JPM | 2.1% | 24% |
Starbucks Corp. | SBUX | 2.1% | (4%) |
Корпорація Intel | INTC | 2.3% | 53% |
Valero Energy Corp. | VLO | 2.7% | 80% |
Delta Air Lines Inc. | DAL | 2.3% | 3% |
Джерело: Barron's, станом на закриття ринку 19 червня.
Evercore ISI базує свою стратегію на комбінації дивідендної прибутковості, коефіцієнти виплати дивідендів, а також їхню оцінку потенціалу майбутнього зростання дивідендів.
Зменшене значення
Наразі врожайність на 10-річна казначейська нота США становить майже 3% проти дивідендної прибутковості приблизно 2% для S&P 500 за Barron's. Більше того, незважаючи на те, що загальна дивідендна прибутковість S&P 500 зросла з початку року, вона все ще менше половини його середньострокового середньострокового значення в історії. Як наслідок, дивіденди стали менш важливим критерієм відбору для інвесторів у акціонерний капітал в останні роки, а найбільш високооплачувані галузі промисловості відстають від ширшого ринку. (Детальніше див. також: Чому дивідендні акції втрачають свою магію.)
Будьте вибірковими
«Ви повинні бути більш розбірливими щодо типів дивідендних акцій, в які ви інвестуєте», — сказав ДеБюшер Barron's. Оскільки дохідність T-Note зросла з 1,36% у липні 2016 року, частка акцій S&P 500, які пропонують кращу дохідність, впала з 60% до лише 25%. Серед останніх неминуче будуть акції, ціна яких знижена через низьку продуктивність або погіршення перспектив майбутнього прибутку. Відповідно, інвесторам слід бути обережними, не поспішаючи в проблемні акції, які часто називають ціннісні пастки, виключно на основі високої поточної дивідендної прибутковості.
Інші варіанти виплати дивідендів
Barron's провела власний аналіз акцій з тривалим послужним списком збільшення дивідендів на 25 років або більше. Такі акції, стверджує Баррон, представляють оборонні дії в невизначеному ринковому середовищі. (Детальніше див. також: 7 акцій, щоб подолати дикі коливання ринку.)
Інший звіт Баррона розкрив три акції, що приносять дивіденди, які повинні пропонувати вартість незалежно від економічних умов. (Детальніше див. також: 3 вигідні акції зі швидкозростаючими дивідендами.)
Ці «серійні особи, які збирають дивіденди», отримали додатковий поштовх від зниження податків до своєї здатності ще більше збільшувати виплати. (Детальніше див. також: 8 виплат дивідендів, які зростають через зниження податків.)
BMO Capital Markets розробила власний модельний портфель акцій, які можуть збільшити дивіденди в довгостроковій перспективі. (Детальніше див. також: 12 дивідендних акцій для бичачого та ведмежого ринків.)
JPMorgan Chase знайшов привабливі можливості серед банківських акцій для інвесторів, орієнтованих на дивіденди. (Детальніше див. також: 10 банків зі стрімкими виплатами дивідендів.)
Менеджер фонду Джон Моурі з Allianz поділився своїми критеріями відбору акцій, які виплачують дивіденди, а також своїми найкращими виборами на початку цього року. (Детальніше див. також: 5 дивідендних акцій для інвесторів, які прагнуть вигідних угод.)