Акції тютюну в грі після відмови від злиття

Колосальний злиття між двома найвідомішими компаніями тютюнової промисловості – Philip Morris International Inc. (PM) та Altria Group, Inc. (МО) – в диму. Менш ніж через місяць після того, як обидві фірми висунули запропонований союз, Philip Morris оголосив у середу, що він закінчився. переговори про злиття вартістю 187 мільярдів доларів і натомість буде зосереджено на запуску пристрою IQOS – тютюнового продукту, що не нагрівається, схвалений в Управління з продовольства і медикаментів (FDA) – як частина спільного інтересу з Altria щодо досягнення майбутнього без тютюнового диму.

Згідно з ReutersДжерело, знайоме з переговорами, повідомило, що Філіп Морріс не погодився на угоду, оскільки регуляторний тиск на виробника вейпінгових пристроїв Juul Labs, компанії, в якій Altria володіє 35% акцій. Адміністрація Трампа нещодавно запропонувала заборонити всі ароматизовані електронні сигарети, які становлять 80% продажів Juul, після різкого зростання їх використання підлітками за останні два роки. Філіп Морріс також зіткнувся з зростаючим невдоволенням з боку

акціонери який скептично ставився до того, яку користь принесе зв’язок двох тютюнових фірм.

Новини про невдале злиття співпали з тим, що генеральний директор Juul Кевін Бернс пішов у відставку, щоб звільнити місце для K.C. Кроствейт, який залишає посаду директора зі стратегії та розвитку в Altria. Призначення досвідченого ветерана тютюнопаління очолити компанію електронних сигарет може свідчити про намір Джула працювати з регуляторами.

Від а технічний З точки зору, ціни акцій Philip Morris і Altria, а також лондонської British American Tobacco p.l.c. (БТІ), сидіти на вирішальній рівні підтримки і, схоже, готовий продовжити вчорашній мітинг допомоги промисловості. Давайте розглянемо кожне питання більш детально та висвітлімо деякі можливі торгові ігри.

Philip Morris International Inc. (ПМ)

Philip Morris виробляє та продає сигарети та інші продукти, що містять нікотин, а також відповідні електронні пристрої та аксесуари. Про це повідомляє компанія, яка стоїть за такими знаковими брендами сигарет, як Marlboro і Chesterfield скоригований заробіток 1,46 доларів на акцію в другому кварталі при продажах на 7,7 мільярдів доларів. Обидва показники перевищили очікування Уолл-стріт щодо значного зростання в річному обчисленні на 8,5% і 5,4% відповідно до постійна валюта основи. Після оптимістичного звіту про прибутки аналітик Barclays Гуарав Джайн підвищив Philip Morris з рівної ваги до надмірної ваги та підняв цільову ціну з 82 до 100 доларів. Джейн посилається на переглянуте керівництво компанії щодо зростання виручки на 6% для зміни. Торгівля $75,28 з a ринкова капіталізація 117,12 млрд доларів і пропонує 6,54% дивідендний прибуток, прибуток акцій склав 12,36% з початку року, перевищивши середній показник тютюнової промисловості на 8,43% станом на вересень. 26, 2019.

Акції Philip Morris коливалися в межах 14 доларів низхідний канал з початку червня. Новини про невдале злиття з Altria підвищили ціну акцій більш ніж на 5% через великий обсяг з нижня лінія тренду моделі – рух, який може призвести до короткострокового тесту верхньої лінії тренду каналу на $84. Трейдери, які хочуть позиціонувати для подальшої покупки на цьому рівні, повинні розмістити a ордер стоп-лосс трохи нижче 74 доларів, щоб захистити від раптового розвороту ціни. Торгівля пропонує привабливий співвідношення ризик/винагорода майже 1:7, припускаючи виконання за вчорашньою ціною закриття ($8,70 прибутку на акцію проти Ризик $1,30 на акцію).

Altria Group, Inc. (МО)

Altria Group з Річмонда, штат Вірджинія, продає сигарети, бездимні продукти та вино в Сполучених Штатах. 100-річний тютюновий гігант Нижня лінія виріс на 8,9% у порівнянні з кварталом минулого року, завдяки збільшенням доходу від курильних і бездимних виробів компанії сегменти, а також більший скоригований прибуток від інвестицій Altria в пивоварний титан Anheuser-Busch InBev SA/NV (БУД). Аналітики мають на 12 місяців ціль на акції на рівні 54,71 долара, що означає зростання на 35% від закриття в середу в 40,56 долара. Станом на верес. 26 лютого 2019 року акції Altria мають ринкову вартість 75,78 мільярдів доларів, прибутковість становить 8,25%, і торгуються приблизно на 13% у порівнянні з минулим роком.

Ціна акцій виробника сигарет різко виросла з кінця січня по березень, але відтоді залишалася обмеженою у вузькому низхідному каналі. Наразі акції, схоже, знаходять підтримку на рівні 40 доларів біля нижньої лінії тренду моделі та мінімуму січневого коливання. Перш ніж зайняти довгу позицію, трейдери можуть почекати розбіжність конвергенції ковзної середньої (MACD), щоб перетнути її над сигнальною лінією для додаткового підтвердження. Тим, хто все-таки займається торгівлею, слід розглянути можливість встановлення a ордер на тейк-профіт між $45 і $46, де зустрічається ціна опір з 50-го дня просте ковзне середнє (SMA) і верхня лінія тренду каналу. Обмежте зниження, встановивши зупинки нижче вересневого мінімуму на рівні 39,30 доларів США.

British American Tobacco p.l.c. (БТІ)

British American Tobacco продає традиційні тютюнові та нікотинові вироби, а також парові електронні сигарети, включаючи свою марку Vype, гарячий тютюн, разом із Glo. Серед відомих брендів у портфоліо компанії Dunhill, Camel та Benson & Hedges. Тютюновий гігант вартістю 83,22 мільярда доларів, який побачив його Топ лінія зросте на 4,1% у першому півріччі 2019 року. Раніше цього місяця оголосила, що планує скоротити 2300 робочих місць у всьому світі, або трохи більше 4% своєї робочої сили, до січня, оскільки її новий генеральний директор Джек Боулз прагне працювати. доходи у суперечливих електронних сигаретах. Станом на верес. 26 серпня 2019 року акції British American Tobacco показали найкращі показники з початку року з трьох обговорюваних компаній, прибуток 18,03%, а також привабливий дивідендний прибуток у 7,43%.

Після встановлення максимуму 2019 року трохи вище 41 дол. США в березні, акції компанії торгувалися в межах широкого висхідний трикутник, без жодного бики ні ведмеді здатний боротися за контроль над ціновою дією. Більш позитивним є те, що акції в середу зросли на 3% після того, як почалася історія про занедбане злиття. стрічки новин, закриття вище 200-денної SMA та короткострокової лінії тренду, розташованої всередині трикутника візерунок. Тим, хто хоче купити тут, варто подумати про встановлення цільового прибутку біля вищезгаданого максимуму з початку року скорочення втрат якщо ціна закривається нижче вер. 24 низька ціна 35,23 дол. Управляйте ризиками, змінюючи стоп-ордери точка беззбитковості якщо акція рухається вище верхньої лінії тренду трикутника на рівні 38 доларів.