Інтерпретація звіту про ефективність стратегії

Сучасні платформи для аналізу ринку дозволяють трейдерам швидко переглянути систему торгівлі. Дивлячись на гіпотетичні результати або фактичні торгові дані, можна застосувати сотні показників ефективності.

Ці вистави метрики як правило, відображаються у звіті про ефективність стратегії, у збірці даних на основі різних математичних аспектів продуктивності системи. Знання того, на що звернути увагу у звіті про ефективність стратегії, може допомогти трейдерам проаналізувати сильні та слабкі сторони системи.

Звіт про ефективність стратегії - це об’єктивна оцінка діяльності торгової системи. Трейдери можуть створювати звіти про ефективність стратегії для аналізу своїх фактичних торгових результатів. Набір правил торгівлі також може бути застосований до історичних даних, щоб визначити, як би система працювала протягом зазначеного періоду - це процес бектестування.

Більшість платформ для аналізу ринку дозволяють трейдерам створювати звіт про ефективність стратегії під час бектестування, цінний інструмент для трейдерів, які бажають протестувати торгову систему перед її використанням Ринок.

Елементи звіту про ефективність стратегії

Перша сторінка

"Перша сторінка" звіту про ефективність стратегії - це підсумок діяльності. На малюнку 1 показаний приклад резюме ефективності, що включає різноманітні показники ефективності. Показники перераховані в лівій частині звіту; відповідні розрахунки знаходяться праворуч, розділені на стовпці. Підкреслено п’ять ключових показників звіту; ми детально обговоримо їх пізніше.

Малюнок 1 - "Головна сторінка" звіту про ефективність стратегії - це підсумок ефективності. Ключові показники, визначені в цій статті, виглядають підкресленими.

Торгові списки, періодичні прибутки та графіки ефективності

На додаток до резюме ефективності, показаного на рисунку 1, звіти про ефективність стратегії можуть також містити торгові списки, періодичні прибутки та графіки ефективності.

Торговий перелік містить облік кожної угоди, включаючи таку інформацію, як тип торгівлі (довго або короткий), дату та час, ціну, чистий прибуток, сукупний прибуток та відсоток прибутку. Торговий список дозволяє трейдерам бачити, що саме відбувалося під час кожної торгівлі.

Перегляд періодичних доходів системи дозволяє трейдерам бачити результати діяльності, розбиті на денні, тижневі, місячні або річні сегменти. Цей розділ допомагає визначити прибуток або збиток за певний період часу. Трейдери можуть швидко оцінити ефективність системи за день, тиждень, місяць або річна база. Важливо пам’ятати, що в торгівлі має значення сукупний прибуток (або збиток). Перегляд одного торгового дня або одного торгового тижня не настільки значний, як перегляд місячних та річних даних.

Одним із найшвидших методів аналізу ефективності стратегії є графік ефективності. Це показує дані про торгівлю різними способами, від а гістограма показуючи щомісячний чистий прибуток крива власного капіталу. У будь -якому випадку графік ефективності дає візуальне уявлення про всі угоди за цей період, дозволяючи трейдерам швидко визначити, чи працює система відповідно до стандартів. На рисунку 2 показані два графіки ефективності: один у вигляді стовпчастої діаграми щомісячного чистого прибутку; інший - як крива власного капіталу.

Малюнок 2 - Кожен графік ефективності представляє однакові дані про торгівлю, показані у різних форматах.

Основні показники звіту про ефективність стратегії

Звіт про ефективність стратегії може містити величезну кількість інформації про продуктивність торгової системи. Хоча вся статистика важлива, корисно звузити початкову область застосування до п’яти ключових показників ефективності:

1. Загальний чистий прибуток
2. Фактор прибутку
3. Відсоток прибуткового
4. Середній чистий прибуток від торгівлі
5. Максимальна просадка

Ці п’ять показників є хорошою відправною точкою для тестування потенційної торгової системи або оцінки живої торгової системи.

Загальний чистий прибуток

Загальний чистий прибуток являє собою Нижня лінія для торгової системи протягом певного періоду часу. Цей показник обчислюється шляхом віднімання валового збитку всіх втрачених угод (включаючи комісійні) з загальний прибуток всіх виграшних угод. Формула буде такою:

$\text{Загальний прибуток.}-\text{Валовий збиток.}=\text{Загальний чистий прибуток.}$Загальний прибуток−Валовий збиток=Загальний чистий прибуток

Отже, на рисунку 1 загальний чистий прибуток обчислюється так:

Хоча багато трейдерів використовують загальний чистий прибуток як основний засіб для вимірювання результатів торгівлі, лише показник може бути оманливим. Сам по собі цей показник не може визначити ефективність роботи торгової системи, а також не може нормалізувати результати роботи торгової системи на основі суттєвого ризику. Хоча це, безперечно, цінна метрика, загальний чистий прибуток слід розглядати разом з іншими показниками ефективності.

Фактор прибутку

Фактор прибутку визначається як валовий прибуток, поділений на валовий збиток (включаючи комісійні) за весь торговий період. Цей показник ефективності пов'язує суму прибутку на одиницю ризику, причому значення більше одного вказують на прибуткову систему. Як приклад, звіт про ефективність стратегії, показаний на малюнку 1, вказує, що перевірена торгова система має коефіцієнт прибутку 1,98. Це обчислюється шляхом ділення валового прибутку на валовий збиток:

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

Це розумний фактор прибутку і означає, що саме ця система дає прибуток. Ми всі знаємо, що не кожна торгівля буде переможцем і що нам доведеться понести збитки. Метрика коефіцієнта прибутку допомагає трейдерам проаналізувати ступінь, у якому виграш більший за збиток.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

Наведене вище рівняння показує той самий валовий прибуток, що і перше рівняння, але замінює гіпотетичне значення валового збитку. У цьому випадку валовий збиток перевищує валовий прибуток, в результаті чого коефіцієнт прибутку менший за одиницю. Це буде програшною системою.

Відсоток прибуткового

Відсоток прибуткового показника також відомий як ймовірність виграшу. Цей показник обчислюється діленням кількості виграшних угод на загальну кількість угод за певний період. Як рівняння:

$\frac{\mathrm{В.}\mathrm{i.}\mathrm{n.}\mathrm{n.}\mathrm{i.}\mathrm{n.}\mathrm{g.}\mathrm{Т.}\mathrm{r.}\mathrm{а.}\mathrm{d.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}{\mathrm{Т.}\mathrm{o.}\mathrm{t.}\mathrm{а.}\mathrm{l.}\mathrm{Т.}\mathrm{r.}\mathrm{а.}\mathrm{d.}\mathrm{e.}\mathrm{s.}}=\%\mathrm{П.}\mathrm{r.}\mathrm{o.}\mathrm{f.}\mathrm{i.}\mathrm{t.}\mathrm{а.}\mathrm{b.}\mathrm{l.}\mathrm{e.}$ТotаlТrаdesWinningТrаdes​=%Сторrofitаble

У прикладі, показаному на малюнку 1, відсоток прибутковості буде таким:

102 (виграшні угоди) ÷ 163 (загальна кількість угод) = 62,58% (відсоток рентабельності)

Ідеальне значення для відсоткової прибуткової метрики буде змінюватися залежно від стилю трейдера. Трейдерам, які зазвичай йдуть на більші ходи з більшим прибутком, потрібна лише низька процентна прибутковість підтримувати виграшну систему, тому що вигідні угоди - тобто прибуткові, тобто - зазвичай досить великий. Зазвичай це відбувається зі стратегією, відомою як тенденція торгівлі. Ті, хто дотримується цього підходу, часто виявляють, що лише 40% торгів можуть заробляти гроші і продовжувати виробляти дуже вигідна система, оскільки угоди, які виграють, слідують тренду і зазвичай досягають значних прибутків. Угоди, які не виграли, зазвичай закриваються на невеликий збиток.

Внутрішньоденний торговців, і особливо скальпери, які прагнуть отримати невелику суму на будь -якій одній угоді, ризикуючи при цьому на подібну суму, вимагатимуть більш високого відсотка прибуткового показника для створення виграшної системи. Це пояснюється тим, що виграшні угоди мають тенденцію бути близькими за вартістю до утратних угод; для того, щоб "випередити", має бути значно вищий відсоток прибутку. Іншими словами, більше угод має стати переможцями, оскільки кожен виграш відносно невеликий.

Середній чистий прибуток від торгівлі

Середній чистий прибуток від торгівлі - це очікувана тривалість системи: вона являє собою середню суму грошей, яку виграли або втратили за одну операцію. Середній чистий прибуток від торгівлі розраховується шляхом ділення загального чистого прибутку на загальну кількість угод. Як рівняння:

$\frac{\text{Загальний чистий прибуток.}}{\text{Усього торгів.}}=\text{Чистий прибуток від торгівлі.}$Усього торгівЗагальний чистий прибуток​=Чистий прибуток від торгівлі

У нашому прикладі з рисунка 1 середній чистий прибуток від торгівлі буде таким:

73 805 дол. США (загальний чистий прибуток) ÷ 166 (загальна кількість угод) = 452,79 дол. США (середній чистий прибуток від торгівлі)

Іншими словами, з часом можна було очікувати, що кожна торгівля, створена цією системою, буде в середньому $ 452,79. Це враховує як виграшні, так і втрачені угоди, оскільки базується на загальному чистому прибутку.

Це число може бути перекручене викидом, однією угодою, яка приносить прибуток (або збиток) у багато разів більший, ніж звичайна торгівля. Викид може призвести до нереальних результатів за рахунок завищення середнього чистого прибутку від торгівлі. Один викид може змусити систему виглядати значно більш (або менш) прибутковою, ніж це статистично. Виняток можна видалити, щоб забезпечити більш точну оцінку. Якщо успіх торгівельної системи в тестуванні на задній план залежить від викиду, систему необхідно додатково удосконалити.

Максимальна просадка

Файл максимальна просадка метрика відноситься до "найгіршого сценарію" для торгового періоду. Він вимірює найбільшу відстань або втрату від попереднього піку власного капіталу. Цей показник може допомогти виміряти суму ризику, яку несе система, та визначити, чи є система практичною, на основі розміру рахунку. Якщо найбільша сума грошей, яку трейдер готовий ризикувати, менша за максимальну просадку, торгова система не підходить для трейдера. Слід розробити іншу систему з меншою максимальною просадкою.

Цей показник важливий, оскільки це перевірка реальності для трейдерів. Майже будь -який трейдер міг би заробити мільйон доларів - якби ризикнув 10 мільйонів доларів. Показник максимальної просадки повинен відповідати допуску трейдера до ризику та розміру торгового рахунку.

Суть

Звіти про ефективність стратегії, незалежно від того, застосовані вони до історичних результатів або результатів торгівлі в реальному часі, можуть бути потужним інструментом для допомоги трейдерам в оцінці їх торгових систем. Хоча легко звернути увагу лише на Нижня лінія або загальний чистий прибуток (ми всі хочемо знати, скільки грошей ми заробляємо), враховуючи додаткові показники продуктивності забезпечити більш повне уявлення про ефективність системи та її здатність досягати нашої торгівлі цілі.