Чи сфальсифікований фондовий ринок?

Під час та після фінансової кризи 2008-09 рр. ЗМІ постійно писали заголовки про корупцію та скандали на Уолл-стріт. Ми ознайомилися з такими термінами, як надмірний кредит, іпотечні цінні папери (MBS), спад і кризи ліквідності. Ми також згадуємо нові скандали, коли чуємо такі імена, як Берні Медофф. Медофф підманув мільярди від невинних інвесторів, використовуючи фіктивні фінансові операції, структуровані як Схема Понці.

Без сумніву, у ті дні була сильна неприязнь до Уолл -стріт - особливо з Мейн -стріт. Багато потенційних інвесторів на фондовому ринку вперше не вважають, що це чесні умови. Подібним чином, багато ветеранів ринку були спалені занадто багато жадібними за рахунок населення.

Тож інвестори по праву задаються питанням, чи сфальсифікований фондовий ринок. Технічно відповідь, звичайно, ні, фондовий ринок не сфальсифікований, але є деякі реальні недоліки, які вам доведеться подолати, щоб стати успішними дрібними інвесторами. Давайте розглянемо деякі з них тут, що, у свою чергу, може допомогти вам зорієнтуватися в майбутніх потрясіннях на ринку.

Інформаційна асиметрія

Незважаючи на, здавалося б, нескінченні фінансові та фондові дані, знайдені в Інтернеті, як індивідуальний інвестор у вас немає доступу до внутрішніх технічних експертів чи аналітиків досліджень. Більшість інвесторів також не мають складних автоматизовані торгові системи надавати пропозиції щодо торгівлі. Більшість середньостатистичних інвесторів також не вміють технічний аналіз.

Асиметрична інформація, також відомий як "збій інформації", виникає на ринку, коли одна сторона угоди володіє більшими матеріальними знаннями, ніж інша сторона. Хоча на ринках інсайдерська інформація може бути використана з користю інсайдерська торгівля є незаконною і неетично. Проте професійні трейдери та інституційні інвестори часто мають інформаційні переваги.

Можливо, нюансом у цьому інформаційному дисбалансі, який не помічається, є фактичний час чи розповсюдження інформації, що є вирішальним. Так, Інтернет є дещо вирівнюючим фактором, але реальність така, що багато інституційних клієнтів знають результат інформації раніше інвестиційна громадськість. Брокерські компанії зазвичай мають дослідницький відділ, а також команду трейдерів.

Доступ до капіталу

Мабуть, найбільшим недоліком, з яким стикаються дрібні інвестори, є капітал. Якщо ви не знайомі з внутрішньою діяльністю фондового ринку, уявіть, що у вас є невеликий зручний магазин і ви хочете купити велике замовлення прикурювачів для подальшого продажу. Ви телефонуєте своєму дистриб'ютору і запитуєте ціну. З іншого боку, Walmart телефонує цьому ж дистриб’ютору і каже, що хоче прикурювачів для тисяч магазинів по всьому світу. Зрештою, Walmart має більшу цінову силу, ніж місцевий магазин, і отримає вищу ціну.

Можливо, в меншій мірі те саме стосується і купівлі або продажу акцій. На рівні транзакцій, подібно до Walmart, більший клієнт зможе домовитися про нижчі ціни на комісійні та збори порівняно із середнім інвестором. Крім того, середній інвестор не має такої ж можливості підписатися на IPO, як це робить установа.

Гарячі IPO зазвичай зарезервовані для бажаних клієнтів: хедж-фонди та пенсійні фонди, а також фізичні особи з надзвичайно високим капіталом. Лише коли всім бажаним клієнтам буде запропоновано підписатися на IPO, середній інвестор отримає шанс інвестувати. Але на цьому етапі вам доведеться поставити під сумнів інвестиції в IPO, які відхилили всі основні клієнти.

Політичний вплив

Скільки індивідуальних інвесторів мають прямий доступ до виборних урядовців або платили лобістам, щоб вони доглядали за їх інтересами? Незважаючи на очевидну загрозу фінансових установ з боку уряду під час фінансової кризи, ці фінансові компанії все ще чинять величезний вплив на наш політичний процес.

Звичайно, компанії з наркотиків, тютюну та технології також проявляють політичну доблесть у Вашингтоні. Багато колишніх урядовців закінчують роботу на великих корпоративних роботах і навпаки. Більшість із нас не займає місця за столом, коли розглядаються або пишуться нові закони. Ми покладаємось на наших виборних чиновників, щоб вони зробили це для нас, тих самих людей, на яких впливають великі інвестори.

Стратегії пом'якшення

Не засмучуйтесь, є способи працювати з системою або принаймні підвищити її обізнаність, але це вимагає зусиль. Інформація, хоча і не завжди своєчасна, щоб мати значення, є у вашому розпорядженні. Інтернет став вирівнювачем для дрібного інвестора. Фінансові веб-сайти можуть допомогти дрібним інвесторам зробити голову чи хвости на фінансових ринках. Виділіть годину на тиждень, щоб переглянути бізнес -новини та тенденції та ознайомитись із доступними звітами та профілями досліджень.

Крім того, важливо уважно стежити за своїми інвестиціями та встановлювати a стоп -лосс незалежно від того, наскільки вам подобається компанія, якою ви володієте. Багато людей вилучаються з фондового ринку, тому що вони не встановлюють зупинки втрат для своїх інвестицій. Звичайно, багато інвесторів використовують різноманітні індексні фонди як інвестиційна стратегія і вважаються більш «пасивними» інвесторами. Незалежно від вашого стилю, моніторинг ваших інвестицій - це хороше управління ризиками.

Деякі речі не будуть подолані, незалежно від того, наскільки ви виконуєте домашнє завдання або дисципліну. Прикладом є величезний інвестиційний капітал та політичний вплив. Але можна переглянути публікації та узгодити або хоча б усвідомлювати, куди йдуть інституційні гроші. Багато публікацій, таких як Бізнес -щоденник інвестора визначити інституційне спонсорство як найважливіший показник інвестування. Швидше за все, на вашу користь, якщо ви купуєте акції, що мають зростаючу інституційну присутність.

Важливо також усвідомити, що ринки йдуть вгору і вниз, і відчути те, що економісти називають екзогенними шоками. Це події, які ніхто, включаючи небагатьох привілейованих, не міг передбачити.

Суть

Фондовий ринок технічно не сфальсифікований проти пересічного інвестора. Закони та керівні органи існують для вирівнювання умов для повсякденних інвесторів. Роль Комісія з цінних паперів та бірж захищати інвесторів та підтримувати справедливі, впорядковані та ефективні ринки.

Однак є незаперечні переваги, які мають над нами менеджери грошей на Уолл -стріт, такі як своєчасний доступ до привілейованої інформації, величезний капітал, політичний вплив та більший досвід. Проте ці очевидні недоліки не повинні заважати вам досягати інвестиційних цілей.

Уважно контролюючи ваші інвестиції та вживаючи заходів щодо зменшення ризиків, таких як встановлення стоп -лоссів, а також утримання поінформовані про загальні інвестиційні теми або тенденції, ви можете подолати ці дисбаланси і при цьому досягти успіху інвестування.