Взаємні фонди: переваги та недоліки

На даний момент пайові інвестиційні фонди є одними з найпопулярніших інвестиційні механізми для більшості інвесторів, але перш ніж інвестувати в одного, важливо зрозуміти переваги, які вони пропонують, а також недоліки.

Взаємні фонди: огляд

Існують різноманітні фонди, що охоплюють різні галузі промисловості та різні класи активів доступні. Деякі з переваг такого виду інвестицій включають розширене управління портфелем, реінвестування дивідендів, зменшення ризиків, зручність та справедливе ціноутворення.

До недоліків можна віднести високу коефіцієнти витрат та витрати на продаж, зловживання керівництвом, неефективність оподаткування та погане виконання торгівлі.

Ось більш детальний погляд на переваги та недоліки цієї інвестиційної стратегії.

Переваги взаємних фондів

Існує багато причин чому інвестори вирішують інвестувати у пайові фонди з такою періодичністю. Розберемо подробиці кількох.

Розширене управління портфелем

Коли ви купуєте пайовий фонд, ви сплачуєте гонорар за управління як частину вашого коефіцієнта витрат, який використовується для найму професійного менеджера портфеля, який купує та продає акції, облігації тощо. Це порівняно невелика ціна за професійну допомогу в управлінні інвестиційним портфелем.

Реінвестування дивідендів

Оскільки у фонді оголошуються дивіденди та інші джерела доходів відсотків, вони можуть бути використані для придбання додаткових акцій у спільному фонді, що допомагає збільшити ваші інвестиції.

Зниження ризику (безпека)

Зменшення портфельного ризику досягається за рахунок використання урізноманітнення, оскільки більшість пайових фондів будуть інвестувати десь від 50 до 200 різних цінних паперів - залежно від фокусу. Численні фондові індексні пайові фонди володіють 1000 або більше окремими позиціями акцій.

Зручність та справедливі ціни

Пайові інвестиційні фонди легко купити та зрозуміти. Зазвичай вони мають низькі мінімальні інвестиції, і ними торгують лише раз на день за кінцевою вартістю чистих активів (NAV). Це виключає коливання цін протягом дня та різні арбітраж можливості, які практикують трейдери.

Недоліки взаємних фондів

Однак є і недоліки інвестора у пайові фонди. Ось більш детальний погляд на деякі з цих проблем.

Високі коефіцієнти витрат та витрати на продаж

Якщо ви не звертаєте уваги на коефіцієнти витрат пайових фондів і витрати на продаж, вони можуть вийти з -під контролю. Будьте дуже обережними, інвестуючи у кошти з коефіцієнтами витрат, що перевищують 1,50%, оскільки вони вважаються вищими від вартості. Будьте обережні 12b-1 рекламні збори та витрати на продаж загалом. Є кілька хороших фондових компаній, які не мають витрат на продаж. Збори зменшують загальну прибутковість інвестицій.

Зловживання управлінням

Збивання, плинність та оформлення вітрин може статися, якщо ваш менеджер зловживає своїми повноваженнями. Це включає непотрібну торгівлю, надмірну заміну та продаж невдах до кінця кварталу, щоб виправити книги.

Податкова неефективність

Подобається вам це чи ні, але інвестори не мають вибору приросту капіталу виплати у пайові фонди. Через оборотність, погашення, прибутки та втрати у безпеці холдингів протягом року інвестори зазвичай отримують від фонду розподіл, який є неконтрольованою податковою подією.

Погане виконання торгівлі

Якщо ви укладете угоду зі спільним фондом у будь-який час до граничного часу для NAV в той же день, ви отримаєте ту саму ціну закриття NAV для вашої покупки чи продажу у пайовому фонді. Для інвесторів, які прагнуть до більш швидких термінів виконання, можливо, через короткі горизонти інвестицій, денної торгівлі або встановлення часу на ринку, пайові фонди надають слабку стратегію виконання.