En solid start på denne multi-factor ETF

Det børshandlede fonde (ETF'er) plads leder konstant efter nye vækstgrænser. I de seneste år, smart beta har givet en enestående vækst. Inden for det smarte betarum, multi-faktor ETF'er har potentiale til at anspore vækst i de kommende år. Selvom mange multi-factor ETF'er stadig er unge efter fondens branchestandarder, er der nogle, der er lovende at starte. "Baseret på fondsstrømme venter investorerne ikke på, at en ETF rammer et jubilæum, før de investerer, da mange af disse unge produkter har nået milepælen på 100 millioner dollars," sagde CFRA Research Direktør for ETF og Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i en note ud mandag.

En af flerfaktor-ETF'erne, der ikke er "gammel", men har en solid start, er JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF (JPUS). JPUS debuterede i september 2015 og har næsten $ 500 millioner i forvaltede aktiver, hvilket gør den til den største af JPMorgan Asset Management's amerikansk-fokuserede aktie-ETF'er. JPUS følger Russell 1000 Diversified Factor Index, "der anvender en regelbaseret tilgang, der kombinerer risikovægtet porteføljekonstruktion med multi-factor sikkerhedsscreening baseret på værdi, kvalitet og momentumfaktorer, " ifølge 

JPMorgan Asset Management.

JPUS ser ikke kun ud til at levere opadgående, når aktierne stiger "men har også til formål at minimere nedadrettede med en risikovægtet tilgang til porteføljebygning," sagde Rosenbluth. Siden det kom på markedet i september 2015, har JPUS været bedre end S&P 500 og Russell 1000 indeks i gennemsnit 220 basispunkter. Derudover har JPUS været 180 basispoint mindre flygtige end dem benchmarks siden starten. (Se også: Undersøgelse bekræfter Smart Beta -vækstbane.)

Siden starten har JPUS leveret en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 13,5%, hvilket er bedre end S&P 500 og Russell 1000 Index i samme periode. I løbet af den tid har maksimal trækning oplevet af JPUS var 11,7%, et gennemsnit på omkring 200 basispoint lavere end tilbagetrækningerne for S&P 500 og Russell 1000 Index siden JPUS debuterede.

Fra starten til slutningen af ​​januar 2018 var $ 10.000 investeret i JPUS mere værd end $ 15.000, ifølge udstederdata. JPUS ejer 526 aktier. Ingen af ​​dem beholdninger tegner sig for mere end 0,73% af ETF'erne vægt. JPUS -porteføljen har en forrentning af egenkapitalen (ROE) på 19%eller mere end 130 basispunkter over den sammenlignelige metrik på Russell 1000 Index. JPUS har et årligt udgiftsforhold på 0,19%, hvilket sætter det i den billigere ende af U.S. stor cap smarte betafonde. (For mere, se: Multi-Factor ETF'er Come of Age.)