Japanske ETF'er står klar til en mulig Trump -handelsaftale

Japanske aktier har underperformerede deres amerikanske modparter år til dato (YTD) i 2019 midt i økonomiske data, der peger på en forværret økonomi i Land of the Rising Sun. Landets førende og mest respekterede aktieindeks, Nikkei 225 (^N225), stiger 6,22% i forhold til året og registrerer kun cirka halvdelen af ​​de gevinster, som S&P 500 indeks er tilføjet i samme periode.

Præsident Trumps fire dage lange statsbesøg i Japan i weekenden kan være lige det, der er nødvendigt for at give landets aktiemarked et løft i de kommende måneder. Selvom den amerikanske præsident rejste bekymringer om skæve handelsbalancetal mellem de to lande, forblev han optimistisk med hensyn til at indgå en gensidigt fordelagtig handelsaftale med Japan.

"Handelsmæssigt tror jeg, at vi vil annoncere nogle ting, sandsynligvis i august, som vil være meget gode for begge lande," sagde Trump mandag, pr. CNBC. "Vi får handelsbalancen, tror jeg, hurtigt rettet op," tilføjede han.

Erhvervsdrivende, der forventer et spring i japanske aktier forud for en mulig amerikansk handelsaftale senere på sommeren, kan spille træk ved hjælp af disse tre Japan

børshandlede fonde (ETF'er). Lad os undersøge hver fond mere detaljeret og diskutere flere swing handel muligheder.

iShares MSCI Japan ETF (EWJ)

Lanceret tilbage i 1996, iShares MSCI Japan ETF (EWJ) søger at levere lignende investeringsresultater til MSCI Japan Index. Det benchmark sporer cirka 85% af det japanske aktiemarked. EWJ går ind for det industrielle, forbruger cykliskog finansielle sektorer med respektive tildelinger på 27,02%, 18,82%og 14,75%. Nøgleaktier i porteføljen omfatter bilproducenten Toyota Motor Corporation (TM), multinationale konglomerat SoftBank Group Corp. (SOBKY) og elektronikgiganten Sony Corporation (SNE). Med næsten 8 millioner aktier, der skifter hænder om dagen og et gennemsnit spredning på kun 0,02%, passer fonden til alle handelsstile. Fra 28. maj 2019. EWJ har en enorm aktivpulje på $ 14,27 milliarder, tilbyder 1,57% udbytteprocent, og er op 5,21% YTD.

EWJ -aktier dannede en omvendt hoved og skuldre mønster mellem oktober og marts. Fonden brød over mønsterets halsudskæring i begyndelsen af ​​april, men har ikke formået at opnå yderligere gevinster. I stedet er prisen gået tilbage mod diagramformationens højre skulder, hvilket har givet kortsigtet teknisk support til $ 53. ETF steg fra dette niveau i fredagens handelssession, hvilket indikerer, at prisen kan have fundet en midlertidig bund. Handlende bør kigge efter et skridt op til $ 56, hvor prisen støder på betydelige omkostninger modstand fra en vandret trendlinje, der strækker sig tilbage over de sidste 12 måneder. Placer en stop-loss-ordre under denne måneds laveste værdi på $ 52,76.

iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)

Med forvaltede aktiver (AUM) på $ 554,58 millioner, iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) har til formål at levere afkast, der svarer til MSCI Japan 100% Hedged to USD Index - hvilket effektivt gør det til en afdækket version af EWJ. Fonden afdækker fuldt ud sin eksponering over for den japanske yen i forhold til den amerikanske dollar ved hjælp af valuta frem kontrakter, hvilket gør det til et ideelt instrument fra handlende, der ønsker at undgå valutarisiko. ETF handler næsten 600.000 aktier pr. Dag og har et stramt gennemsnitligt spænd på 0,03%, der holder handelsomkostninger minimale. HEWJ opkræver et konkurrencedygtigt administrationsgebyr på 0,48%, betaler et udbytte på 1,23% og har et YTD -afkast på 6,73% pr. 28. maj 2019.

HEWJ -diagrammet efterligner EWJ -vognen tæt på grund af ligheden mellem sporingsindekserne. Denne måneds tilbagetrækning fandt støtte til $ 29,50, der stort set svarer til venstre skulder på et seks måneders omvendt hoved og skuldermønster. Det relativ styrkeindeks (RSI) giver en læsning under 50, der giver prisen rigelig plads til at løbe mod nøglemodstand på $ 31,50 -niveauet. Dem, der tager en lang position her burde reducere tab hvis fondens pris ikke holder den 13. maj lav til $ 29,30.

WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)

The WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ), oprettet i 2006, forsøger at følge udførelsen af ​​WisdomTree Japan SmallCap Dividend Index. Det underliggende indeks sporer udbyttebetalende småkapitalaktier, vægtningskomponenter baseret på kontant udbytte betalt i løbet af det sidste kalenderår. DFJ giver forhandlere solid eksponering over for industri- og forbrugscykliske sektorer med tildelinger på henholdsvis 26,56% og 22,22%. ETF's top 10 -beholdning tegner sig kun for 6,01% af sin portefølje, hvilket giver en jævn fordeling på en stor kurv af 810 lagre. DFJ har nettoaktiver på $ 592,01 millioner, udbytter 1,78% og handler med 1,20% i forhold til året fra 28. maj 2019.

ETF's kurs har handlet inden for et firepunkt rækkevidde i det meste af 2019. Prisen brød under dette konsolideringsområde i begyndelsen af ​​maj, men er siden stabiliseret. Fredagens 1,79% spring kan udløse en kort klem der kunne se fonden teste toppen af ​​det tidligere handelsinterval og 200-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA) på $ 69 -niveau. Dem, der tager handlen, bør placere et stop under det seneste lave sæt den 23. maj til $ 64,57. En udfyldning til fredagens lukkekurs på $ 65,80 giver handlende et risiko/belønningsforhold af 1: 2,6 ($ 3,20/$ 1,23).