Afkast på gennemsnitlige aktiver - ROAA -definition
Hvad er afkastet på gennemsnitlige aktiver - ROAA?
Afkast af gennemsnitlige aktiver (ROAA) er en indikator, der bruges til at vurdere rentabiliteten af en virksomheds aktiver, og den bruges oftest af banker og andre finansielle institutioner som et middel til at måle den økonomiske præstation. Det er også kendt som simpelt afkastningsgrad (ROA).
Forholdet viser, hvor godt en virksomheds aktiver bruges til at generere overskud. ROAA beregnes ved at tage nettoindkomst og dividere det med gennemsnitlige samlede aktiver. Det endelige forhold udtrykkes som en procentdel af de samlede gennemsnitlige aktiver.
Formlen for afkast af gennemsnitlige aktiver er
ROENEN=Gennemsnitlige samlede aktiverNettoindkomsthvor:Nettoindkomst=Nettoindkomst i samme periode som aktiver
1:48
Return On Assets (ROA)
Sådan beregnes afkast på gennemsnitlige aktiver - ROAA
ROAA beregnes ved at dividere nettoindkomsten med gennemsnitlige samlede aktiver. Nettoindkomst findes på indkomstopgørelse, som giver et overblik over en virksomheds præstationer i en given periode. Analytikere kan se til balance at finde aktiver.
I modsætning til resultatopgørelsen, der viser voksende saldi gennem året, er balancen kun et øjebliksbillede i tide. Det giver ikke et overblik over ændringer foretaget over en bestemt tidsperiode, men i slutningen af tidsperioden.
For at nå frem til et mere præcist mål på afkastningsgrad, tager analytikere gerne gennemsnittet af aktivbalancerne fra begyndelsen og slutningen af den samme periode, der blev brugt til at definere nettoindkomst.
Hvad fortæller ROAA dig?
Afkast af gennemsnitlige aktiver (ROAA) viser, hvor effektivt en virksomhed udnytter sine aktiver og er også nyttig, når man vurderer peer -virksomheder i samme branche. I modsætning til forrentning af egenkapitalen, som måler afkastet på investerede og tilbageholdte dollars, måler ROAA afkastet af de aktiver, der er købt ved hjælp af disse dollars.
ROAA -resultatet varierer meget afhængigt af type industri, og virksomheder, der investerer et stort beløb på forhånd i udstyr og andre aktiver, vil have en lavere ROAA. Et forholdsresultat på 5% eller bedre betragtes generelt som godt.
Vigtige takeaways
- ROAA viser, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver til at generere overskud og fungerer bedst, når man sammenligner med lignende virksomheder i samme branche.
- Formlen bruger gennemsnitlige aktiver til at registrere eventuelle væsentlige ændringer i aktivbalancer i den analyserede periode.
- Virksomheder, der investerer meget på forhånd i udstyr og andre aktiver, har typisk en lavere ROAA.
Eksempel på, hvordan man bruger ROAA
Antag, at selskab A har $ 1.000 i nettoindkomst ved udgangen af år 2. En analytiker vil tage aktivbalancen fra virksomhedens balance ved udgangen af år 1 og gennemsnit den med aktiverne ved udgangen af år 2 til ROAA -beregningen.
Firmaets aktiver ved udgangen af år 1 er $ 5.000, og de stiger til $ 15.000 ved udgangen af år 2. De gennemsnitlige aktiver mellem år 1 og år 2 er ($ 5.000+$ 15.000)/2 = $ 10.000. ROAA beregnes derefter ved at tage virksomhedens $ 1.000 nettoindkomst og dividere med $ 10.000 for at nå frem til svaret på 10%.
Hvis afkastet på aktiver beregnes ved hjælp af aktiver fra kun slutningen af år 1, er afkastet 20%, fordi virksomheden tjener mere på færre aktiver. Men hvis analytikeren beregner afkast af aktiver kun ved hjælp af de aktiver, der måles ved udgangen af år 2, er svaret 6%, fordi virksomheden tjener mindre med flere aktiver.
Analytikere bruger gennemsnitlige aktiver af denne grund, fordi det tager højde for salgsudsving hele året og giver et mere præcist mål for aktivets effektivitet over en given tid periode.
