Mortgage Servicing Rights (MSR) Definition

Hvad er rettigheder til realkreditlån?

Realkreditbetjeningsrettigheder (MSR) henviser til en kontraktlig aftale, hvor retten til at betjene et eksisterende realkreditlån sælges af den oprindelige realkreditinstitut til en anden part, der har specialiseret sig i de forskellige funktioner, der er involveret i servicering af realkreditlån.

Forståelse af realkreditlån (MSR)

MSR'er har løbende administrative opgaver, der regelmæssigt behandles i hele pantlængden. Fælles rettigheder er retten til at opkræve realkreditlån månedligt, afsætte skatter og forsikringspræmier i spærretilstand og videresende renter og hovedpartier til realkreditinstituttet. Til gengæld kompenseres servicepersonalet med et specifikt gebyr, som er skitseret i den kontrakt, der er etableret og indgået i begyndelsen af ​​serviceaftalen.



Det pant betalingsbeløb, rente, lånetype og andre faktorer forbliver de samme. Hvad låntageren angår, ændres kun den adresse, hvortil betalinger sendes, og det bør du kontakt servicetjeneren, frem for din originale realkreditinstitut, med eventuelle spørgsmål, du måtte have vedrørende din lån. Din servicer kan til enhver tid ændre sig, men du bør modtage besked fra din oprindelige långiver mindst 15 dage før det sker, og din nye servicer skal også underrette dig inden for 15 dage efter at have overtaget rettigheder.

Eksempel på salg af en MSR

Sarah tegner et pant på 500.000 dollar fra långiver A. Hun sender långiveren en månedlig betaling af hovedstol og renter. Tre år senere beslutter långiver A at overføre sin MSR på Sarahs realkreditlån til selskab B. I henhold til kontraktens betingelser betales selskab B et gebyr af långiver A for forarbejdning alle Sarahs resterende realkreditlån. Realkreditinstituttet kan derefter bruge mere tid og penge på at levere nye realkreditlån, mens virksomheden, der antager MSR, videresender realkreditbetalinger til långiveren.

Særlige overvejelser

En långiver vil ofte sælge MSR'er som et middel til at frigøre kreditlinjer for at låne penge til yderligere låntagere. Størstedelen af ​​realkreditlånene er gældende i 15 til 30 år, og banken har brug for milliarder af dollars for at låne penge ud til andre forbrugere, der anmoder om realkreditlån i løbet af denne tid. På en rundkørsel betyder salg af MSR'er, at flere mennesker kan blive husejere, fordi salget af disse rettigheder skaber indtægter.

Långivere tjener også penge ved at opkræve gebyrer for oprindelige realkreditlån og tjene månedlige renter på betalinger. Realkreditlån er simpelthen ekstra aktiver, der giver flere indtægter til banker.

Historien om MSR'er

Markedet for MSR'er var stærkt i de seneste år på grund af en forbedret økonomi, højere kvalitet i realkreditlån og færre misligholdelser. Hedgefonde, banker og investering i investeringsforeninger (REITs) finder disse aktiver attraktive, fordi MSR'er kan give store renter. For eksempel købte SunTrust $ 8 mia. I MSR'er i første kvartal 2016 som et middel til at tjene en solid investeringsafkast (ROI), og inden for få måneder indeholdt dets MSR -portefølje 1.123 milliarder dollars i ubetalte hovedsaldoer på lån, som banken servicerede for långivere.

National Mortgage News rapporterede i juni 2019, at MSR'er "har været en af ​​de bedst effektive renteklasser over de seneste fem år. "Det rapporterede imidlertid også, at" siden oktober 2018, da mellem- og langfristede renter er faldet, forventede og faktiske pant forudbetaling antagelser er accelereret, hvilket får den forventede gennemsnitlige levetid for MSR'er til at forkortes betydeligt. "Dette har resulteret i, at" MSR -værdier fra april til maj var nede konsekvent (med en halv) flere. "Når det er sagt, rapporterer National Mortgage News," er efterspørgslen fra MSR -købere stadig meget stærk, og der er generel konsensus omkring MSR værdier. "