Hvordan udbytte påvirker nettoaktiver (NAV) i investeringsforeninger
Udlodning af udbytte reducerer indre værdi (NAV) af investeringsforeningers aktier. Det betyder dog ikke, at fondsinvestorer holder et tab.
Investeringsforeninger investerer i en række forskellige værdipapirer, herunder aktier og obligationer. Når disse værdipapirer tilbyder udbytte, er fonden forpligtet til at uddele dem til aktionærerne. For eksempel, obligationsmidler købe obligationer, der betaler renter, som videregives til aktionærer i form af udbytte.
Vigtige takeaways
- Fondens indre værdi (NAV) falder, når der udbetales et udbytte, da det sænker fondens værdi.
- Dette er en almindelig forekomst og bør ikke afholde investorer fra at vælge bestemte fonde.
- Som ethvert investeringsmiddel kan der være betydelige stigninger i handelsvolumen og volatilitet, når der udstedes udbytte.
Hvordan distributioner påvirker nettoaktivværdien
En investeringsforenings NAV beregnes ved at dividere værdien af fondens aktiver med fondens antal udestående aktier. Når en fond uddeler udbytte til sine aktionærer, falder NAV. Aktionærer skal huske dette, når de forsøger at afgøre, hvor godt deres investeringer klarer sig.
Et betydeligt antal investorer vælger at geninvestere fondsdistributioner automatisk i stedet for at modtage dem kontant. Når udbyttebetalinger geninvesteres, vil aktionær modtager enten yderligere aktier eller en brøkdel af en ekstra aktie i stedet for kontantbetalingen. NAV falder stadig med det beløb, der fordeles, men fondens samlede værdi for investoren forbliver den samme.
Samlet afkast
NAV fortæller ikke hele historien om en investeringsfonds resultater; samlet afkast gør. Det samlede afkast udtrykkes som en procentdel af NAV over en given tidsperiode. Det repræsenterer både påskønnelse og fondsfordeling. Sammen afspejler disse det sande investeringsafkast af en investeringsforening.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Når en investeringsforening betaler et udbytte, reduceres værdien af hver aktie forholdsmæssigt. For eksempel, hvis du skulle begynde med en indre værdi på $ 20 pr. Aktie, og investeringsforeningen betaler et udbytte på $ 1 pr. Aktie, ville nettoaktivværdien blive reduceret til $ 19.
Når du modtager udbytteuddelingen, kan du enten beholde kontanterne eller geninvestere dem i yderligere aktier i investeringsforeningen til den reducerede indre værdi.
