No-Load Fund Definition

Hvad er en No-Load Fund?

En no-load fond er en investeringsforening, hvori aktier sælges uden provision eller salgsgebyr. Dette fravær af gebyrer opstår, fordi aktierne distribueres direkte af investeringsselskab, i stedet for at gå igennem et sekundært parti. Dette fravær af salgsgebyrer er det modsatte af en lastfond-enten front-load eller back-load-som opkræver en provision på tidspunktet for fondens køb eller salg. Nogle investeringsforeninger er også niveaulastfonde, hvor gebyrer fortsætter, så længe investoren ejer fonden.

Forstå en No-Load Fund

Fordi der ikke er nogen transaktionsomkostninger for at købe en fond uden belastning, fungerer alle de investerede penge for investoren. For eksempel, hvis en investor køber en investeringsfond på $ 10.000 værd, investeres alle $ 10.000 i fonden.

På den anden side, hvis personen køber en indlæse fond der opkræver a front-end belastning (salgsprovision) på 5%, beløbet investeret i fonden er kun $ 9.500. Hvis fonden har en

betinget udskudt salgsgebyr (CDSC), en udgift betalt på tidspunktet for salg af fonden, og salgskommissionen på $ 500 kommer ud af salgsgevinsten. CDSC -tilbagegangen hvert år, fonden afholdes. Skulle du have en investeringsforening med et niveau, kan 12b-1-gebyrer være omkring 1% af fondens samlede saldo. Fradraget i denne afgift er årligt, så længe investoren ejer fonden.

Hvorfor er der belastninger?

Begrundelsen for en lastfond er, at investorer kompenserer en salgsformidler som f.eks. En mægler, økonomisk planlægger, investeringsrådgiver eller andre fagfolk for deres tid og ekspertise i valg af en passende fond. Nogle investorer synes at betale disse gebyrer generende. Der er imidlertid tegn på, at belastningsmidler til tider kan udkonkurrere non-load-midler i nogle porteføljer. Investorer bør omhyggeligt læse alle fondsoplysninger og sammenligne lignende fonde, før de investerer.

Selv midler uden belastning vil bære gebyrer, som investoren skal betale. Alle investeringsforeninger bærer en eller anden form for sådanne gebyrer og udgifter, og forskellen kommer i, hvordan og hvornår disse gebyrer betales. I stedet for at opkræve en investor på forhånd, er købte gebyrer en del af fondens gennemsnit på købstidspunktet udgiftsforhold (ER).

Omkostningsgraden måler drifts- og administrationsomkostninger for drift af investeringsforeningen og er en procentdel baseret på fondens forvaltede aktiver (AUM). Den største del af dette gebyr er at betale for fondsforvalterens og rådgiverens arbejde. Hver investor i fonden betaler sin andel af disse udgifter ved at reducere overskuddet fordelt på investeringsforeningens investeringer.

Udgiftsforhold kan variere meget mellem forskellige investeringsforeninger, men det er ret rutinemæssigt at finde no-load-midler med omkostningsforhold, der er så meget som 5% mindre end en tilsvarende bærende fond. Med sammensatte renter og ingen hovedværdiforringelse kan det vælge at spare en investor tusinder af dollars over tid ved at vælge en non-load-fond.

Virkelige eksempler

Den største leverandør af investeringsforeninger uden last er The Vanguard Group. Beliggende i Malvern, Pennsylvania, og administrerer mere end $ 5,1 billioner i globale aktiver. Virksomheden tilbyder investorer 130 investeringsforeninger at vælge imellem. Gør-det-selv-investoren, der undgår finansielle rådgivere og deres kommissionsstrukturer, kan vælge mellem en række forskellige af aktivklasser, lige fra ultrakonservative pengemarkedsfonde til mere risikable porteføljer såsom Explorer-fonden. Explorer-fonden investerer i småkapitalaktier, der årligt i gennemsnit har haft et afkast på 6,00% i løbet af de sidste fem år fra januar 2019.

T. Rowe Price, der blev grundlagt i 1937, tilbyder en af ​​de ældste investeringsforeninger uden belastning, der findes. Fra begyndelsen i 1939 opkræver virksomhedens Balanced Fund ingen forudbetalte eller back-end salgsomkostninger, samtidig med at den årlige omkostningsgrad på 0,57%opretholdes fra januar 2019. Modtager en samlet fire-stjernet vurdering fra Morgen stjerne, appellerer fonden til moderate investorer, der undgår salgsbelastninger og søger at sætte hver investeret dollar i arbejde. Den balancerede fond på 3,81 milliarder dollars har i gennemsnit haft et årligt afkast på 4,85% i løbet af de sidste fem år fra januar 2019.