Det rigtige tidspunkt at skifte fra investeringsforeninger til ETFS

Gensidige fonde har længe været et populært valg for mange investorer på grund af den brede vifte af muligheder og den automatiske diversificering, de tilbyder. Afhængigt af hvad du ønsker at få ud af din portefølje og din risikotolerance og investeringsstrategi, kan det dog være på tide at skifte fra investeringsforeninger til børshandlede fonde.

Investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) dele mange fordele. Derudover er ETF'er generelt mere skatteeffektive og overkommelige end traditionelle investeringsforeninger. Ligesom ethvert investeringsprodukt har ETF'er stadig deres ulemper. En klar forståelse af, hvad ETF'er kan tilbyde, og hvilken type investor de er bedst egnet til vilje hjælpe dig med at afgøre, om de kan være et smartere valg til din portefølje og aktuelle investering mål.

(Se også: 5 grunde til at vælge investeringsforeninger frem for ETF'er)

ETF'er: Det grundlæggende

ETF'er er effektivt investeringsforeninger handlet på det åbne marked. Ligesom investeringsforeninger samler ETF'er bidrag fra aktionærer og investerer i en række værdipapirer. Ligesom investeringsforeninger kan ETF'er også investere i forskellige værdipapirer afhængigt af målene for den pågældende fond. I modsætning til investeringsforeninger er ETF'er imidlertid primært passivt forvaltede fonde, der generelt investerer i de samme værdipapirer som et givet indeks.

Investorer kan købe og sælge ETF'er på det sekundære marked som aktier eller obligationer, hvilket gør dem meget likvide. Derudover betyder den markedsbaserede handel med ETF'er, at der ikke skal sælges aktiver til finansiering aktionærindløsninger, som det er almindeligt for investeringsforeninger. ETF'er kan også bruge in natura-distribution og indfrielsesprocesser, hvor investoren udsteder eller indløser aktier i ETF'en til gengæld for en kurv med aktier, der svarer til fondens portefølje, frem for kontanter.

Fordele ved ETF'er

Blandt de mange fordele ved ETF'er er deres relativt lave udgiftsforhold sammenlignet med lignende investeringsforeninger. Selvfølgelig medfører de ETF'er, der administreres aktivt, lidt højere omkostninger, men er generelt stadig lavere end investeringsforeninger. ETF'er bærer ikke belastning eller 12b-1 gebyrer som investeringsforeninger gør, selvom køb og salg af aktier pådrager sig provision som enhver anden handelsaktivitet. Men hvis du ønsker at foretage en enkelt stor investering frem for flere små køb over tid, kan ETF'er være langt mere overkommelige end investeringsforeninger.

Desuden er passiv investeringsstrategi ansat hos de fleste ETF’er gør dem yderst skatteeffektive. Fordi disse fonde ikke foretager mange handler, er oddsene for en ETF, der foretager hyppige kapitalgevinstdistributioner, lave. Hver gang en investering betaler kapitalgevinster eller udbytte, øger den hver aktionærs skattepligt.Fordi ETF'er foretager færre udlodninger, er de mere skatteeffektive end investeringsforeninger.

Det faktum, at midler typisk ikke er nødvendige for at likvidere aktiver for at dække aktionærindløsninger (da aktier kan være købt og solgt på det åbne marked eller indløst til kurve af aktier) reducerer yderligere skattemæssige konsekvenser af ETF -investeringer.

Hvem er ETF'er bedst egnet til?

Fordi de fleste ETF'er er indekserede fonde, de er bedst egnet til investorer, der ønsker at anvende en buy-and-hold-strategi og stoler på, at markedet vil generere positive afkast over tid. Indekserede ETF'er investerer kun i aktierne på et underliggende indeks, så de kræver ikke, at en aktiv manager analyserer potentielle handler og vælger, hvordan man investerer baseret på forskning og instinkt. I modsætning til investeringsforeninger, der kræver en grundig analyse af lederens track record, kræver investering i en indekseret ETF kun, at du er bullish på det underliggende indeks.

Om ETF'er er et godt valg for dig, afhænger af, hvad du vil have fra din investering. Hvis du leder efter en overkommelig investering, der sandsynligvis vil give moderate afkast og ofre potentialet for større gevinster i bytte for lavere risiko, kan ETF'er være en glimrende mulighed.

Selvfølgelig er nogle ETF'er betydeligt mere risikable - nemlig gearede og omvendte ETF'er. Disse fonde forvaltes med det mål at generere et multiplum af et indekss afkast, normalt to eller tre gange hver dags afkast. Selvom disse kan være pengemagere, hvis markedet samarbejder, har markedsvolatilitet en tendens til at gøre disse midler mindre end rentable på lang sigt. En gearet ETF kan være lukrativ, hvis du er interesseret i at opretholde en aktiv handelsstil frem for at holde en investering i lange perioder. Alligevel skal du have en temmelig højrisikotolerance.

Hvornår er ETF'er det rigtige valg?

Det kan være det rigtige tidspunkt at skifte til ETF'er, hvis investeringsforeninger ikke længere opfylder dine behov. For nogle er det fornuftigt at skifte til ETF'er, fordi udgifter forbundet med investeringsforeninger kan spise en betydelig del af overskuddet op. Hvis du desuden ikke har behov for en årlig investeringsindkomst og foretrækker en investering, der vil vokse i værdi over tid uden at øge din skattepligt hvert år gennem kapitalgevinstfordelinger, ETF'er kan være en mere passende løsning.

Hvis du planlægger at gå på pension, kan ETF’er være en nyttig tilføjelse til din investeringsportefølje, især hvis du investerer via en skatteudskudt opsparingskonto som f.eks. 401 (k) eller IRA. Selvom antallet af uddelinger foretaget af ETF'er er lavt, giver det et ekstra lag af skattebeskyttelse at bruge dine pensionskasser til at investere. Indtægter fra investeringer på pensionskonti beskattes ikke, før du hæver dem. Da du sandsynligvis vil være i en lavere skattemængde, når du går på pension, kan dette spare dig for et betydeligt beløb. Hvis du har en Roth IRA, er eventuelle kvalificerede hævninger af investeringsindtægter skattefri.

Bundlinjen

Både investeringsforeninger og ETF'er har deres fordele, men det kan være på tide at vurdere, om investeringerne i din portefølje tjener dine mål på den mest effektive måde. Hvis du betaler gebyrer for en fond med et højt omkostningsforhold eller finder dig selv at betale for meget i skat hvert år på grund af uønskede kapitalgevinstdistributioner er det sandsynligvis det rigtige valg at skifte til ETF'er du.

Hvis din nuværende investering er i en indekseret investeringsforening, se efter en ETF, der opnår det samme til en meget lavere pris. Hvis du foretrækker en aktivt forvaltet fond, der søger at slå markedet, tilbyder investeringsforeninger helt sikkert flere muligheder end ETF'er, selvom højrisiko/høj belønnings-ETF'er bliver mere og mere almindelige. Hvis både investeringsforeninger og ETF'er opfylder nogle af dine investeringsbehov på forskellige måder, er der naturligvis ingen grund til, at du ikke bare kan vælge begge dele!