Samlet lagerfondsdefinition

Hvad er en samlet aktiefond?

En samlet aktiefond er en investeringsforening eller en børshandlede fonde der holder hver aktie på et udvalgt marked. En samlet aktiefond søger at replikere det brede marked ved at beholde beholdningen af ​​alle værdipapirer, der handler på en bestemt børs, investerer i et bestemt land eller passerer grundlæggende tærskler for størrelse eller handel bind. Samlede aktiefonde er ideelle til investorer, der ønsker eksponering mod det samlede aktiemarked til en lav pris.

Sådan fungerer de samlede aktiemidler

Samlede aktiefonde kaldes også samlede aktiemarkedsindeksfonde eller samlede markedsfonde. Disse midler er designet til at spore et bredt indeks som f.eks

Wilshire 5000 eller Russell 2000. Investorer kan ikke købe aktier i et indeks direkte, da indekset blot er en repræsentation eller et mål for markedet. I stedet er nogle investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) designet til at afspejle investeringerne inden for et bestemt indeks.

Diversificering

En samlet aktiefond, der er knyttet til et indeks - kaldet a benchmark- er designet til at spejle aktier inden for det underliggende indeks. En samlet markedsfonds portefølje er typisk diversificeret, da den omfatter aktier i mange typer virksomheder fra store, etablerede virksomheder, mellemstore og mindre virksomheder.

Passivt administreret

Markedsfonde i alt er passiv investeringer, hvilket betyder, at der er lidt køb og salg af aktier inden for en fonds portefølje. Omvendt, en aktivt forvaltet fond vil typisk involvere en porteføljeforvalter eller en investeringsforvalter købe og sælge aktier for at generere et investeringsafkast, der slår det samlede aktiemarked.

Investeringsstrategi

Samlede aktiefonde giver adgang til det samlede aktiemarked, som omfatter flere sektorer eller industrier. Samlede aktiemidler bruges ofte som en del af a køb og hold investeringsstrategi, som normalt flugter med investorer, der leder efter langsigtede gevinster.

Samlede aktiemidler kan også bruges sammen med køb af individuelle aktier. For eksempel kan en investor købe sig ind i en samlet markedsfond, der får bred eksponering mod aktiemarkedet samtidig med at de investerer i individuelle bestande af bedst-i-racen virksomheder inden for specifikke sektorer.

Fordele ved samlede aktiemidler

Disse superbrede indeksfonde har en tendens til at have mindre volatilitet- eller prisudsving - end endda store indekser som S&P 500 fordi de har så mange virksomheders aktier. Som følge heraf kan samlede aktiemarkedsmidler bidrage til at reducere en investors risiko for at miste alle deres penge.

For eksempel, hvis en investor købte et tilsvarende beløb i aktierne i to selskaber, og et af selskaberne mislykkedes, ville 50% af investeringsstolpen gå tabt. Omvendt er investeringsdollerne inden for en samlet markedsfond spredt ud over hundredvis eller tusinder af aktier, hvilket betyder, at hvis et selskab fejler, ville det meste af det investerede hovedstol ikke gå tabt.

Da de samlede aktiefonde forvaltes passivt, har de en tendens til at have lavere gebyrer eller omkostningsforhold. Passive fonde afspejler normalt det underliggende indeks, og uden at en porteføljeforvalter aktivt køber og sælger aktier, er der lavere gebyrer forbundet med samlede aktiefonde.

Samlede aktiefonde tilbyder også gennemsigtighed, hvilket betyder, at investorer ved, hvilke aktier de ejer, da fonden afspejler det underliggende indeks.

Markedsværdivægtninger

Gensidige fonde og indeksfonde kan organiseres på mange forskellige måder. Den mest almindelige måde er måske ved markedsværdi, som er en forkortelse for markedsværdi. Markedsværdi refererer til værdien af ​​en virksomheds udestående aktier af lager. Markedsværdi beregnes ved at gange det samlede antal af en virksomheds udestående aktier med den aktuelle markedspris på en aktie.

Et selskab med mange udestående aktier og en høj aktiekurs ville have en stor markedsværdi, mens en mindre selskab med færre udestående aktier og en lavere aktiekurs ville have et mindre marked kasket. Typisk har store, veletablerede virksomheder en højere markedsværdi end mid-cap eller lille cap virksomheder.

Large-cap-fonde investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi på $ 10 mia. Eller mere. Investeringer i individuelle virksomheder er ikke engang, idet større virksomheder modtager flere investeringsdollar. Mid-cap-fonde investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi mellem 2 milliarder og 10 milliarder dollars.

Samlede aktiefonde kan have porteføljevægtninger på en eller anden måde baseret på markedsværdi, men de er ikke nødvendigvis udelukkende market-cap-vægtet. Small-cap-fonde investerer typisk i virksomheder med en samlet markedsværdi på under 2 milliarder dollar. Nogle investeringsforeninger tilbyder endda mikrokapsel fonde, der investerer i virksomheder med en samlet markedsværdi på under 50 millioner dollars.

Eksempel på en samlet aktiefond

En af de største og ældste samlede aktiefonde er Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), der har cirka 1,2 billioner dollars i aktiver under forvaltning. 31. marts 2021 ejer VTSAX mere end 3.500 af de største virksomheder, der handler på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq. 30. april 2021 havde Vanguards VTSAX et 10-årigt årligt afkast på 14,02%.

For dem, der ikke har råd til den oprindelige investering på $ 3.000, der kræves til VTSAX, tilbyder Vanguard også en børshandlet fond (ETF) kaldet Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF -versionen ligner VTSAX og koster prisen på en aktie.

Der er andre samlede markedsindeksfonde tilgængelig, herunder fra Schwab og BlackRock Inc.