Stabil værdi Fund Definition
Hvad er en stabil værdifond?
En stabil værdifond er en portefølje af obligationer, der er forsikret for at beskytte investoren mod et fald i renter eller tab af kapital. Ejeren af en stabil værdifond vil fortsat modtage de aftalte rentebetalinger uanset økonomiens tilstand.
Stabile værdifonde er en almindelig mulighed i nogle pensionsordninger, f.eks. Virksomhedens 401 (k) planer, især rettet mod de sparere, der nærmer sig pensionering.
Vigtige takeaways
- En stabil værdifond er en forsikret obligationsportefølje, populær blandt investorer, der har lave risikotolerancer.
- Forsikringsdelen af disse fonde gør dem næsten lige så sikre som pengemarkedsfonde.
- En stabil værdifond er en mulighed i mange pensionsordninger, men har ofte lavere afkast og højere gebyrer.
Forståelse for stabil værdi -fond
Stabil værdifonde investere i stats- og virksomhedsobligationer af høj kvalitet, kortsigtede og mellemlange. De adskiller sig ikke fra nogen obligationsfond, undtagen at de er forsikret. Et forsikringsselskab eller en bank er kontraktligt forpligtet til at beskytte fondens investorer mod tab af kapital eller renter.
Obligationerne i en sådan fond kaldes undertiden "indpakkede" obligationer med henvisning til, at de er forsikrede. Forsikringen udstedes almindeligvis i form af en såkaldt syntetisk garanteret investeringsbevis (GIC).
En stabil værdifond er i sagens natur lige så sikker en investering som en pengemarkedsfond. Historisk set giver sådanne fonde en lidt højere afkastning end pengemarkedsfonde.
Fordele og ulemper ved stabile obligationsfonde
Stabile værdifonde forbliver netop det: stabile. De vokser ikke over tid, men de mister heller ikke værdi.
I tider med recession eller volatilitet på aktiemarkedet, garanteres fonde med stabil værdi. Mens mange andre investeringer falder i værdi, modtager ejeren af en stabil obligationsfond fortsat de aftalte rentebetalinger og taber aldrig rektor uanset økonomiens tilstand. Forsikringsselskabet skal kompensere fonden for eventuelle tab.
På grund af forsikringen kommer disse midler dog med ekstra administrationsomkostninger og gebyrer, hvilket kan være et træk på de allerede lavere renter, som disse investeringer tilbyder på grund af deres lave risiko.
Sådan investerer du i en stabil obligationsfond
En stabil værdifond er ofte en investeringsmulighed i kvalificerede pensionsordninger som f.eks 401 (k) planer. En stabil værdifond kan også være et tiltalende alternativ til lavere afkastmidler såsom pengemarkedsfonde for andelen af en investors portefølje der bruges til at imødegå markedsvolatilitet. Stabile værdifonde kan levere de væsentlige elementer i balance og stabilitet i en portefølje med vægt på vækstinvesteringer.
Der er imidlertid en fare, hvis en portefølje vægtes for tungt i investeringer med lavere afkast, f.eks. Fonde med stabil værdi. Investoren risikerer at blive presset af inflationen ad vejen. En pensionsindkomst, der i første omgang virker tilstrækkelig, kan gradvist blive utilstrækkelig, efterhånden som årene går og inflationen stiger.
De fleste professionelle finansielle rådgivere anbefaler en portefølje, der er en blanding af sikre, men lavafkastende investeringer og risikofyldt men potentielt givende investeringer, med en gradvis omvægtning mod sikkerhed, når investoren nærmer sig pensionering alder.
Investorer bør også kontrollere udgifterne forbundet med fonde med stabil værdi. Historisk set har deres gebyrer været i det lave område i forhold til de fleste investeringsforeninger. Forsikringsselskaber har imidlertid øget deres gebyrer på grund af de opfattede risici ved et mere ustabilt marked.