Den bedste porteføljesaldo

Der er ikke en. Var det ikke let?

På samme måde er der ikke én kost, der passer til alle. Afhængigt af din kropsfedtmakeup og hvad du forsøger at opnå (øget udholdenhed, bygning muskler, taber sig), andelen af ​​protein, fedt og kulhydrater, du skal indtage, kan variere bredt.

SE: Introduktion til investeringsdiversificering

Balancelov

Således går det til at afbalancere din portefølje. En tidligere klient af mig udtalte engang, at hun var altovervejende investeringsmål var at "maksimere min Vend tilbage, samtidig med at min risiko. "Investeringens hellige gral. Hun kunne have sagt "Jeg vil foretage gode investeringer", og det ville have været lige så nyttigt. Så længe mennesker fortsætter med at variere i alder, indkomst, nettoværdi, ønske om at opbygge rigdom, tilbøjelighed til at bruge, modvilje mod risiko, antal børn, hjemby med den tilhørende leveomkostninger og en million andre variabler, vil der aldrig være et tæppe optimalt porteføljesaldo for alle.

Når det er sagt, er der tendenser og generaliteter, der er relevante for mennesker i bestemte livssituationer, som kan tilpasse risikotolerancer. Seniorer, der investerer som 20-somethings burde, og forældre, der investerer som singler burde, er overalt, og de snyder sig selv med utallige afkast hvert år.

Fortune favoriserer de fed

Hvis du for nylig er uddannet på college - og kan gøre det uden at pådrage dig betydelig gæld - tillykke. Den forsigtighed, der fik dig så langt, burde drive dig endnu længere. (Hvis du stiftede gæld, afhængigt af rente du bliver opkrævet, bør din prioritet være at betale det af så hurtigt som muligt, uanset eventuelle kortsigtede smerter.) Men hvis du nogensinde vil investere aggressivt, er det tid til at gøre det. Ja, inklusiv indeksfonde er den ultimative sikre aktieinvestering og attraktiv for nogen, der frygter at miste alt. Det S&P 500s afkast i løbet af de sidste 10 år er et bevis på dets "sikkerhed" og viser den værdi, der kan akkumuleres over tid. At lære om gennemsnitsomkostninger i dollars og begynde vanen med automatiske investeringer er også vigtig for nyuddannede. Alligevel, hvorfor ikke inkorporere lidt mere uforudsigelighed i dine investeringer i håb om at opbygge din portefølje hurtigere?

Så du lagde det hele i OfficeMax-aktier i januar sidste år og mistede tre fjerdedele af det ved udgangen af ​​året. Og hvad så? Hvor meget havde du alligevel tænkt dig at samle i denne alder, og hvad er bedre tidspunkt at støve dig selv af og starte forfra end nu? Det er svært at understrege, hvor vigtigt det er at have tid på sin side. Som en generel livsregel kommer du til at begå fejl, og serendipitet vil smile til dig en gang imellem. Bedre at få fejlene af vejen tidligt, hvis det er nødvendigt, og giv dig selv en potentiel pude. "Fortune favoriserer de dristige" er ikke bare et tomt ordsprog, den har en legitim betydning.

Risikotolerance falder

For de fleste investorer falder deres tolerance over for risici, når de kommer ind i 30’erne og 40’erne. Disse investorer er mindre villige til at satse betydelige dele af deres værdi på enkeltinvesteringer. De søger snarere at opbygge en likvid fond til nødsituationer og luksuskøb, mens de også fortsætter med at foretage automatiserede investeringer på lang sigt. Erfarne investorer kan også være mere interesserede i mange af markedets målrettede tilpassede investeringer, f.eks. Pensionsfonde med måldato og målrisikofonde. Disse investorer kan også søge at satse på værdi kontra vækst med den tidligere tilbyder indkomst, mens sidstnævnte afrunder nogle af deres højere risikotildelinger.

Fortune favoriserer ikke de hensynsløse

Fortune favoriserer imidlertid ikke de hensynsløse, og på et tidspunkt i dit liv vil du for alvor begynde at spare til pension. I tilfælde af pensionering kan det være bedst at starte med de tre traditionelle klasser af værdipapirer - i faldende risikoorden (og af potentielt afkast), det er aktier, obligationer og kontanter. (Hvis du tænker på at investere i esoteriske investeringer som kredit default swaps og regnbue muligheder, er du velkommen til sidde i den avancerede klasse.) Det traditionelle tommelfingerregel, og det er en alt for simpel og forældet, er, at din alder i år skal svare til procentdelen af ​​din portefølje investeret i obligationer og kontanter tilsammen.

Det er usandsynligt, at der er nogen på planeten, der fejrer sin fødselsdag hvert år ved at gå til hans investeringsrådgiver og sagde: "Flyt venligst 1% af min portefølje fra aktier til obligationer og kontanter." Udover, Forventede levealder er steget siden dette aksiom først blev populært, og nu er den modtagne visdom at tilføje 15 til din alder, før du allokerer den passende del af din portefølje til aktier og obligationer.

At reglen har ændret sig gennem årene skulle give dig en idé om dens værdi. Logikken går på, at jo mere liv du har foran dig, jo flere af dine penge skal opbevares i aktier (med deres større vækstpotentiale hvad obligationer og kontanter har.) Hvad dette undlader at nævne er, at jo mere rigdom du har, uanset alder, jo mere konservativ har du råd at være. Den uundgåelige konsekvens kan være mindre indlysende og mere dissonant for forsigtige ører, men det lyder sådan: Jo mindre rigdom du har, jo mere aggressiv skal du være.

Bundlinjen

Investering er ikke en hård videnskab som kemi, hvor det samme eksperiment under de samme betingelser fører til det samme resultat hver gang. Der er dog nogle grundlæggende aksiomer, hovedsageligt centreret omkring alder med risiko, som investorer kan stole på. Det er vigtigt at begynde med at forstå og oprette en porteføljeallokering ved hjælp af aktier, obligationer og kontanter, der er i overensstemmelse med dine risikotolerancer og kortsigtede versus langsigtede behov. Derfra kan du potentielt udvide dine investeringer til andre alternativer som fast ejendom eller tage nogle koncentrerede højrisikoinvesteringer i aktier med høj vækst for at nå nogle højere afkast. Samlet set vil den bedste porteføljesaldo være en, der passer til din risikotolerance, mål og udviklende investeringsinteresser over tid.