Topgrunde til, at rådgivere bør gå til RIA

Finansielle rådgivere i dag har flere forskellige platforme at vælge imellem, når det kommer til at styre deres virksomheder. Nogle opkræver kun provision, mens andre opkræver en kombination af gebyrer og provisioner for deres tjenester. Men mange rådgivere i dag vælger nu at skubbe deres mægler-forhandlere helt og hold en praksis kun for gebyrer. Nogle firmaer yder også stadig forsikring og livrenter på kommissionsbasis, men andre har undladt selv denne tilgang og vedtaget en holistisk gebyr-kun struktur for alle de produkter og tjenester, de tilbyder.

Gebyrer versus provisioner

Gebyrbaseret planlægning kan give både finansielle planlæggere og kunder flere vigtige fordele i forhold til kommissionsbaseret planlægning. En af de mest oplagte fordele for kunderne er, at de ved præcis, hvad de betaler og modtager til gengæld for deres penge.

De fleste gebyrbaserede rådgivere opkræver enten et timegebyr eller et fast gebyr for ydelser. Der er lidt eller ingen småt, som de skal prøve at finde og læse i kedeligt

prospekter eller andet salgsmateriale, der kan afsløre betydelige ekstra gebyrer eller sanktioner, som rådgiveren måske undlader at nævne på købstidspunktet.

Mange registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) strukturerer også deres gebyrer som en procentdel af forvaltede aktiver (AUM), som direkte tilpasser deres økonomiske interesser til klienten, da deres procentdel vil stige proportionelt, når deres kunders midler vokser over tid. Rådgivere, der arbejder på kommission, står ofte over for fristelsen til at handle for meget i deres kunders konti for at skabe tilstrækkelig omsætning.

Fordi RIA'er typisk altid bliver betalt for at levere det, de tilbyder, uanset deres gebyrstruktur, de er også mere tilbøjelige til at levere yderligere tjenester til kunder såsom omfattende økonomisk planlægning og Social sikring analyse.

Mange kommissionsbaserede planlæggere har ingen tilbøjelighed til at tilbyde denne form for ikke-transaktionelle tjenester, fordi de ikke direkte kan generere indtægter for dem. Kunder kan også hvile lettere ved at vide, at RIA'er er strenge tillidsmand standard, der kræver, at de ubetinget placerer deres kunders interesser foran deres egne, uanset alle andre faktorer.

Selv RIA'er, der også tilbyder forsikring og livrenter på provision, skal overholde denne høje standard, når de bruger disse produkter. Planlæggere, der udelukkende betales på provision, skal kun opfylde et meget lavere egnethed standard, som blot undersøger egnetheden af ​​et bestemt produkt eller en investering for en kunde på et individuelt transaktionsgrundlag.

Desuden har medierne entusiastisk promoveret rådgivere til offentligheden i de seneste år, betegner dem som et sikkert tilflugtssted for uuddannede forbrugere, der ikke ønsker at blive ofre for skrupelløse rovdyr sælgere.

En gebyrbaseret struktur kan også ofte give kunderne en ekstra skattefordel, da alt, hvad de betaler af egen lomme, kan opføres som en diverse investeringsudgift på Tidsplan A for dem, der er i stand til at specificere. Provisioner bruges til at reducere omkostningsgrundlaget for kapitalgevinster men kan ikke angives separat på a 1040 form.

Det skal bemærkes, at der kan være tidspunkter, hvor investorer rent faktisk vil realisere større besparelser fra kommissionsomkostninger end gebyrer, der betales ud af afhængigt af den kontotype, der bruges, antallet af udførte transaktioner, realiseret gevinst og investorens skat beslag.

RIA'er har det også ofte lettere, når det kommer til at forblive i overensstemmelse med tilsynsmyndigheder. Overholdelsesafdelinger hos mæglerforhandlere kræves af Finansindustriens tilsynsmyndighed (FINRA) til at overvåge de registrerede repræsentanter med uberørte poster lige så tæt som dem der har skabt en imponerende disciplinær historie fra et utal af overtrædelser, de har engageret.

Men denne form for frafaldsadfærd er meget vanskeligere at slippe af med i henhold til tillidsvedtægterne, og dem, der forsøger at gøre det, kan hurtigt tilbagekalde deres RIA -licens. RIA'er kan også have meget lettere ved at få godkendt salgs- og marketingmateriale og nyder ofte meget større frihed i, hvad de må præsentere i dem. RIA -modellen kommer også ofte med større bureaukratisk enkelhed, som gør det muligt for planlæggere at bruge mere tid på at vokse deres virksomheder og servicere deres kunder.

Millennials

Som dem i Millennium generation er begyndt at afslutte deres uddannelser og søge job, er det ved at blive tydeligt, at de ønsker en forskellige former for økonomisk service fra deres planlæggere og er meget mere åbne over for en gebyrbaseret struktur end deres forældre.

Ældre investorer, der altid har betalt provision, kan være trygge ved dette arrangement, men der kan være en betydelig reduktion i denne traditionelle forretningsform i de kommende år, da den yngre generation begynder at trænge sine ældste ud i den moderne arbejdsstyrke.

M&A

Rådgivningsfirmaer, der kun opkræver gebyrer (selvom de også tilbyder forsikring og livrenter) er logistisk meget lettere at både købe og sælge end dem, der er knyttet til en mæglerforhandler. Flytning af kundekonti og rebranding kan ske med RIA-virksomheder meget hurtigere og med langt mindre juridisk og virksomhedskonflikt, end når en mægler-forhandler er involveret. Denne fordel gør til gengæld RIA -virksomheder mere attraktive for potentielle købere, som måske er villige til at betale en meget højere pris for dem.

NAPFA

Selvom de ikke vil have en mæglerforhandler at henvende sig til for at få hjælp til at drive deres forretninger, behøver gebyrbaserede rådgivere ikke gå alene. Det National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) blev grundlagt i 1983 for at yde professionel support til den mængde kun gebyrer. Denne organisation kræver, at dens medlemmer overholder en bestemt etisk kodeks og aflægger en årlig tillidsed, der afspejler deres engagement i at køre en praksis, der afslører interessekonflikter, giver passende skriftlige oplysninger og naturligvis anvender en kompensationsstruktur, der udelukkende er baseret på gebyrer.

NAPFA giver også sine medlemmer netværks- og marketingstøtte, muligheder for efteruddannelse og professionel udvikling og årlige konferencer, hvor medlemmer kan udveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industri innovationer. Kunder, der søger en ren gebyrbaseret tilgang til deres planlægning, kan også finde en medlemsplanlægger i deres område på organisationens websted.

Bundlinjen

Selvom provisionsbaseret salg af finansielle produkter ikke snart vil forsvinde snart, gebyrbaserede rådgivere udvider deres segment af den finansielle markedsplads og fortsætter med at bygge damp i kapløbet om nye kunder. Rådgivere, der ønsker at finde ud af mere om fordelene ved at blive RIA og kun opkræve gebyrer til kunder, bør besøge NAPFAs websted.