Hvor ofte indberetter investeringsforeninger deres beholdninger?

Gensidige fonde modtager investeringskapital fra investorer og bruger disse penge til at købe værdipapirer. Værdipapirernes typer og mængder afhænger af investeringsstrategien i investeringsforeningen og ændrer sig over tid som investeringsforvalter foretager justeringer af porteføljen.

Det omsætning, der henviser til, at investeringsforvalteren frasælger aktuelle værdipapirer eller køber nye værdipapirer, kan forekomme meget ofte eller forblive statisk i en lang periode, afhængigt af investeringsforening.

Oplysninger om investeringsforeninger

Det Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at investeringsforeninger rapporterer de komplette lister over deres beholdninger kvartalsvis, siden de er regulerede investeringsselskaber.

Gensidige fonde bruger SEC Formularer N-Q og N-CSR at oplyse deres kvartalsbeholdninger ved udgangen af ​​hvert finanspolitiske kvartal. Disse formularer er tilgængelige online på SEC -webstedet, primært via SEC Edgar -onlinedatabasen. Mange investeringsforeninger oplyser også deres beholdning på deres officielle websteder.

I henhold til SEC -forordningen skal de kvartalsvise ansøgninger, som investeringsforeninger skal oplyse, attesteres af en fonds hovedbestyrelsesmedlem og finansdirektører. Selvom ledelsesdiskussion og analyse er ikke påkrævet, vælger nogle investeringsforvaltere at kommentere deres fonds resultater i deres kvartalsrapporter. Kvartalsrapporter hjælper individuelle investorer med at vurdere, hvordan fonde overholder deres investeringsmål.

Andre oplysninger, der typisk videregives af en investeringsforening, omfatter indre værdi, forvaltede aktiver, ydeevne, branchevægtninger og andre sådanne oplysninger, der giver et billede af fondens sammensætning, og hvordan den fungerer.

Tidspunkt for oplysning om investeringsforeninger

Gensidige fonde har 60 dage efter deres kvartals slutning til at indgive deres beholdninger til SEC. De fleste fonde bogfører deres beholdning 30 dage efter kvartalets slutning. Udstationering tidligere end dette er meget sjældent, hvilket gør deres rapportering ikke særlig rettidig. Nogle fonde vælger at rapportere deres beholdninger endnu oftere månedligt, men det er mindre en norm, da månedlig rapportering kræver en stor indsats og omkostninger fra investeringsforeningers side.

En af de mere almindelige poster på listen over rapportering om investeringsforeninger er de top 10 beholdninger, som fonden ejer. Dette opdateres normalt månedligt og gøres hurtigt tilgængeligt på virksomhedens websted inden for få uger.

Alt dette er sagt i betragtning af forsinkelserne i rapporteringen, når du ser på det, der er blevet arkiveret, ser du oftere end ikke på det nuværende porteføljemix. Det betyder, at SEC ikke kigger på de seneste beholdninger og heller ikke er en investor nøjagtigt klar over, hvor deres penge investeres. Dette gælder især med midler, der har høje omsætningskvoter.

Gensidige fonde hævder, at forsinkelsen er nødvendig, da den forhindrer andre handlende i at vide, hvad fonden investerer i, og sikrer derfor, at prisen på værdipapiret ikke vil blive påvirket negativt af andre erhvervsdrivende, der køber eller sælger. Processen med forhandlere, der gør dette, er kendt som frontløber.

Bundlinjen

Investeringsforeninger skal rapportere deres beholdninger kvartalsvis og have op til 60 dage efter kvartalet til at gøre det. Selvom nogle investeringsforkæmpelsesgrupper har foreslået et månedligt rapporteringskrav for investeringsforeninger og andre registrerede investeringsselskaber, har SEC endnu ikke truffet nogen form for afgørelse om dette forslag endnu.