Maksimer overskuddet med volatilitetsstop

Aktive forhandlere overlever, fordi de bruger initial stop tab beskyttelse samt efterfølgende stop at bryde lige eller for at låse overskud fast. Mange handlende bruger timer på at perfektionere det, de anser for at være det perfekte indgangspunkt, men få bruger den samme mængde tid på at skabe et forsvarligt udgangssted. Dette skaber en situation, hvor handlende har ret i markedets retning, men ikke formår at deltage i nogen store gevinster, fordi deres efterfølgende stop blev ramt, før markedet samledes eller brød i deres retning. Disse stop bliver normalt ramt for tidligt, fordi den erhvervsdrivende normalt placerer dem i henhold til en kortformation eller et dollarbeløb.

Formålet med denne artikel er at introducere læseren til konceptet med at sætte et stop i henhold til markedets volatilitet. I fortiden Investopedia har dækket emnet om at bruge et volatilitetsstop baseret på gennemsnitlige sande rækkevidde (ATR). Denne artikel vil sammenligne ATR -stop med andre volatilitetsstop baseret på den højeste high, markedets svingning og a Gann vinkel.

Afslut metodik

De tre nøgler til at udvikle en lydafslutningsmetodik er at bestemme hvilken volatilitet indikator at bruge til korrekt stopplacering, hvorfor stoppet skal placeres på denne måde, og hvordan dette særlige volatilitetsstop fungerer. Denne artikel vil også vise et eksempel på en handel, hvor volatilitet stopper maksimeret overskud. Endelig vil jeg for at holde artiklen afbalanceret diskutere fordele og ulemper ved de forskellige typer stop.

Indledende stop

Der er i det væsentlige to typer stopordrer. Det første stop og det efterfølgende stop. Den første stopordre placeres umiddelbart efter, at entry -ordren er udført. Dette første stop placeres normalt under eller over et prisniveau, der hvis det overtrædes ville negere formålet med at være i handelen.

For eksempel, hvis en indkøbsordre udføres, fordi slutkurs var over et glidende gennemsnit, så er det første stop normalt placeret i reference til det glidende gennemsnit. I dette eksempel kan det første stop placeres på et forudbestemt punkt under det glidende gennemsnit.

Et andet eksempel ville være at gå ind i en handel, når markedet krydsede en swing top og placere det første stop under den sidste svingbund eller købe på en uptrend -linje med et første stop under trendlinjen. I hvert tilfælde er det første stop relateret til indgangssignalet.

Efterfølgende stop

EN efterfølgende stop placeres normalt, når markedet bevæger sig i retning af din handel. Ved at bruge det glidende gennemsnit som et eksempel ville et efterfølgende stop følge under det glidende gennemsnit som den oprindelige post værdsat i værdi. For en lang position baseret på swing chart -posten, ville det bageste stop placeres under hver efterfølgende højere bund. Endelig, hvis købsignalet blev genereret på en uptrend -linje, ville et efterfølgende stop følge trendlinjen op på et tidspunkt under trendlinjen.

Bestemmelse af et volatilitetsstop

I hvert eksempel blev stoppet placeret til en pris baseret på et forudbestemt beløb under et referencepunkt (dvs. glidende gennemsnit, sving og trendlinje). Logikken bag stoppet er, at hvis referencepunktet overtrædes med et forudbestemt beløb, så er den oprindelige årsag til handlen i første omgang blevet krænket. Det forudbestemte punkt afgøres normalt af omfattende backtesting.

Stop placeret på denne måde fører normalt til bedre handelsresultater, fordi de i det mindste placeres på en logisk måde. Nogle handlende indtaster positioner, og stopper derefter baseret på specifikke dollarbeløb. For eksempel går de længe på et marked og stopper med et fast dollarbeløb under posten. Denne type stop bliver normalt ramt oftest, fordi der ikke er nogen logik bag. Den erhvervsdrivende baserer stoppet på et dollarbeløb, som muligvis ikke har noget at gøre med posten. Nogle forhandlere mener, at dette er den bedste måde at holde tab på et konsistent niveau, men i virkeligheden resulterer det i, at stopper med at blive ramt oftere.

Hvis du studerer et marked tæt nok, bør du være i stand til at observere, at hvert marked har sin egen unikke volatilitet. Med andre ord har den normal målbar bevægelse. Denne bevægelse kan være med trenden eller imod tendensen. Oftest bruges det i forbindelse med træk, der er imod tendensen. Denne bevægelse omtales som et markeds støj. De bedste handelssystemer respekterer støjen, og de bedste stop placeres uden for støjen. En af de bedste metoder til at bestemme et markeds støj er at undersøge et markeds volatilitet.

Hvad kan man forvente

Volatilitet er dybest set den mængde bevægelse, man kan forvente af et marked over en bestemt periode. Et af de bedste mål for volatilitet for handlere at bruge er det gennemsnitlige sande interval (ATR). Et volatilitetsstop tager et multiplum af ATR, tilføjer eller trækker det fra tæt, og sætter stoppestedet til denne pris. Stop kan kun bevæge sig højere under uptrends, lavere under downtrends eller sidelæns. Når det bageste stop er etableret, bør det aldrig flyttes til en dårligere position.

Logikken bag stop er, at den erhvervsdrivende accepterer, at markedet vil have støj mod trenden, men ved at multiplicere denne støj som målt af ATR med en faktor på for eksempel to eller tre og tilføjelse eller subtraktion af det fra slutningen, holdes stoppet ude af støjen. Ved at fuldføre dette trin kan den erhvervsdrivende muligvis bevare deres position længere og derved give handlen en bedre chance for succes.

Andre typer stop baseret på markedets volatilitet er stop, der beregnes med henvisning til det højeste høje eller laveste lave over en bestemt tidsperiode, en swing diagram som gør det muligt for markedet at bevæge sig op og ned inde i en trend, og en Gann -vinkel, der bevæger sig med en ensartet hastighed i trendens retning.

Volatilitet Stop Eksempler

Når man arbejder med volatilitet stopper, skal man klart definere målene for handelsstrategi. Hver volatilitetsindikator har sine egne karakteristika, især hvad angår mængden af ​​åbent overskud, der tilbagebetales i et forsøg på at holde trenden.

Dette diagram viser, hvordan forskellige stop ville blive anvendt på a kort stilling. Der er fire typer af efterfølgende stop, der bruges i dette eksempel. Den højeste højde i de sidste 20 dage, 20-dages gennemsnitlige True Range gange 2 plus High, Swing Chart-toppen og den nedadgående Gann Angle.

I figuren ovenfor angiver pilene, hvor hvert af de efterfølgende volatilitetsstop ville have udført under normal handel.

Højeste højde på 20 dage

Når man ser på diagrammet, vil man observere, at den højeste højde på 20 dages stop er den langsommeste bevægelse, der følger med stop, og kan give den mest åbne fortjeneste tilbage, men giver også den erhvervsdrivende den bedste mulighed for at fange det meste af det nedtrend.

20 dages ATR

20 -dages ATR -stoptider 2 + Højt bevæger sig ned, så længe markedet laver lavere højder. Dette stop bevæger sig aldrig op, selvom toppen bevæger sig opad. Det forbliver på det laveste niveau, der er nået under faldet. Fordi den aldrig bevæger sig højere, giver den mindre tilbage profit end de andre efterfølgende stop. Ulempen ved dette stop er, at det kan udføres tidligt i tendensen og dermed forhindre deltagelse i et større nedadgående træk.

Swing Chart

Swing Chart følger markedets tendens som defineret af en række lavere toppe og lavere bund. Så længe den nuværende top er lavere end den tidligere top, forbliver handlen aktiv. Når først en trendtop er krydset, er handelen stoppede ud. Denne form for efterfølgende volatilitetsstop kan give store mængder åbent overskud tilbage afhængigt af svingningernes størrelse. Afvejningen er, at det kan give den erhvervsdrivende mulighed for at deltage i et større træk.

Gann Angle

Det sidste bageste stop er Gann -vinkelstoppet. Gann -vinklerne begynder fra den højeste højde umiddelbart før handelens indtræden. Gann -vinklerne i dette eksempel bevæger sig ned med en ensartet hastighed på fire og otte cent om dagen. Når markedet bevæger sig ned, udvides afstanden mellem vinklerne. Det betyder, at den erhvervsdrivende kan give en stor mængde åbent overskud tilbage, afhængigt af hvilken Gann -vinkel der vælges som referencepunkt for det bageste stop. Desuden kan en handel stoppes for tidligt, hvis den forkerte vinkel vælges.

Den type handelssystem, der har størst fordel af et volatilitetsstop, er et trendsystem. Den erhvervsdrivende bruger simpelthen en trendindikator som f.eks glidende gennemsnit, trendlinje eller svingdiagram for at bestemme tendensen, så sporer den åbne position ved hjælp af et volatilitetsstop. Denne type stop kan muligvis forhindre piskesave ved at holde stop uden for støjen.

Bundlinjen

Af natur vil et trendhandelssystem altid give nogle af de åbne overskud tilbage, når det bruges med et efterfølgende stop. Den eneste måde at forhindre dette på er ved at indstille profitmål. Dog kan fastsættelse af overskudsmål begrænse mængden af ​​gevinster på handlen. Nogle efterfølgende stop baseret på volatilitet kan forhindre at fange en stor trend, hvis stopene flyttes for ofte. Andre volatilitetsbaserede efterfølgende stop kan "give tilbage" for meget af det åbne overskud. Gennem undersøgelse og eksperimentering med disse forskellige former for efterfølgende stop kan man optimere, hvilket stop der bedst opfylder deres handelsmål.