Definition af effektiv rentemetode
Hvad er den effektive rentemetode?
Metoden til effektiv rente er en regnskabsstandard, der bruges til at afskrive eller rabat a bånd. Denne metode bruges til obligationer, der sælges med rabat, hvor obligationsrabatten amortiseres til renteudgifter over obligationens liv.
Den effektive rente bruger bogførte værdi, eller obligationens regnskabsmæssige værdi, til beregning af renteindtægter, og forskellen mellem renteindtægter og obligationens rentebetaling er beløbet på tilvækst eller afskrivninger indsendt hvert år.
Vigtige takeaways
- Den effektive rentemetode bruges til at neddiskontere eller afskrive en obligation til regnskabsmæssige formål.
- Denne metode tegner sig for tiltrædelse af en obligationsrabat, når saldoen flyttes ind i renteindtægter eller til amortisering af en obligationspræmie til en renteudgift.
- I modsætning til realrenten tegner den effektive rente sig ikke for inflationen.
Forståelse af effektiv rentemetode
Den effektive rentemetode spiller ind, når obligationer købes med rabat eller præmie. Obligationer udstedes normalt til pålydende eller pålydende værdi på $ 1.000 og sælges i multipla på $ 1.000. Hvis en obligation købes til under pari, er beløbet under pålydende værdi obligationsrabatten, og siden obligation returnerer det nominelle beløb til køberen ved udløb, rabatten er yderligere obligationsindkomst til køber. På en lignende måde inkluderer en obligation, der er købt til en pris over pari, en obligationspræmie, og præmien er en ekstra udgift til obligationskøberen, fordi køberen kun modtager pålydende beløb ved udløb.
Effektiv rentemetode og tilvækst
Antag, at en investor køber obligationer med en pålydende værdi på $ 500.000 og a kupon sats på 6%. Obligationerne er købt for $ 377.107, hvilket inkluderer en obligationsrabat fra par på $ 122.893. Obligationens renteindkomst beregnes som den regnskabsmæssige værdi ganget med på markedet rente, som er det samlede afkast, der er optjent på obligationen givet den betalte rabat og den optjente rente. Antag i dette tilfælde, at markedsrenten er 10%, som ganges med den regnskabsmæssige værdi på 377.107 $ for at beregne 37.710 $ i renteindtægter.
Obligationen betaler en årlig rente på 6% af et pari beløb på $ 500.000 eller $ 30.000 og forskellen mellem betalte renter og renteindtægter, eller $ 7.710, er mængden af obligationsrabattilskuddet for året en. Obligationsudviklingen for året flyttes til obligationsindkomst, og tilsætningsbeløbet tilføjes også til regnskabsmæssig værdi, hvilket gør den nye regnskabsmæssige værdi til $ 384.817, som bruges til at beregne tilskrivning af obligationer til år to. Ved udgangen af obligationens 10-årige levetid justeres den regnskabsmæssige værdi op til 500.000 dollar par.
Factoring i obligationsafskrivninger
En obligation købt til en præmie genererer en større gældsomkostninger for obligationskøberen, fordi den betalte præmie amortiseres til obligationsomkostninger. Antag i dette tilfælde, at der købes en obligation på 4,5%, 100.000 dollar pålydende værdi for $ 104.100, som inkluderer en præmie på $ 4.100. Den årlige rentebetaling for obligationen er $ 4.500, men renteindtægten tjent i år et er mindre end $ 4.500, fordi obligationen blev købt til en markedsrente på kun 4%. Den faktiske renteindkomst er 4% ganget med den regnskabsmæssige værdi på $ 104.100 eller $ 4.164, og præmieafskrivningen for 1. år er $ 4.500 minus $ 4.164, hvilket svarer til $ 336. Amortiseringen på $ 336 bogføres til obligationsomkostninger, og beløbet reducerer også obligationens regnskabsmæssige værdi.