3 tegn på, at det er tid til at sælge dine obligationer

Investering kan være vanskelig, selv når det kommer til såkaldte "sikre" investeringer som obligationer. Når en virksomhed udsteder en obligation, er de penge, de modtager til gengæld et lån, og skal tilbagebetales over tid. Mange investorer vælger obligationer som langsigtede investeringer, fordi de formodes at garantere investeringsafkast ud over den årlige renteindkomst.

Men hvis du er investere i obligationer, bør du holde øje med disse tre store tegn på, at det er på tide at sælge med det samme.

1. Renterne er sat til at stige

Det mest markante salgssignal på obligationsmarkedet er, når renten er klar til at stige markant. Fordi værdien af ​​obligationer på det åbne marked i høj grad afhænger af

kupon satser af andre obligationer betyder en rentestigning, at nuværende obligationer - dine obligationer - sandsynligvis vil miste værdi. Da nyere obligationer udstedes med højere kuponrenter, der afspejler den øgede nationale rente, vil markedspriserne på ældre obligationer med lavere kuponer vil falde for at kompensere nye købere for deres relativt lavere rente betalinger.

Spørger, analytikere og alle med en konto på sociale medier kan spekulere i, hvordan og hvornår Federal Reserve vil hæve satserne. Hvis du sælger dine obligationer, så snart nogen antyder ordet "vandretur", kan du springe pistolen. Hold i stedet øje med meddelelser efter møderne i Federal Open Market Committee (FOMC). FOMC beslutter om fremtiden for amerikanske rentesatser på disse møder, så tag eventuelle endelige meddelelser fra FOMC alvorligt. Når markedskonsensus er, at en rentestigning er lige om hjørnet, er det tid til at gå på markedet.

Medmindre du er indstillet på at holde dine obligationer indtil udløb trods den kommende tilgængelighed af mere lukrative muligheder, bør en truende rentestigning være et klart salgssignal. Der er en lille advarsel, der gælder for kortfristede beholdninger eller dem, der er tæt på løbetid. Hvis du ejer obligationer eller andre gældspapirer, der har mindre end et år til udløb, renterisiko er minimal, da dit investeringsafkast er så tæt, og kuponbetalingerne stort set er opbrugt.

2. Den udstedende enhed virker ustabil

Endnu en god grund til afvikle din obligationsbeholdning er, hvis den udstedende enhed pludselig bliver økonomisk ustabil, lider enormt tab, der kompromitterer dets evne til at forblive rentabel i fremtiden eller bliver involveret i juridisk problemer. Da obligationer appellerer til, at de skaber garanteret indkomst, er den udstedende enheds troværdighed og solvens en primær bekymring. Hvis staten eller det selskab, der udstedte dine obligationer, erklærer konkursfor eksempel vil du sandsynligvis kun inddrive en del af din investering.

Kig på økonomien i de virksomheder eller regeringer, der udstedte dine obligationer regelmæssigt - eller sørg for din finansiel rådgiver gør - og seriøst overveje at sælge, hvis det ser ud til, at de måske er på vej mod en nedadgående spiral. Selvom du kan inddrive nogle af dine penge, hvis en obligationsudsteder misligholder din likvidation før de virkelige problemer starter og geninvesterer i et mere sikkert produkt er en enklere og mere fornuftig mulighed.

3. Markedsprisen er usædvanligt høj

Ligesom aktiehandlere ser aktive forhandlere af obligationer ofte på tekniske indikatorer for køb og salg signaler. For at maksimere afkastet er det vigtigt at have fastsatte regler for, hvor meget overskud du forventer, og hvor meget tab du er villig til at tage. Selvom man holder obligationer indtil modenhed kan være moderat lukrativ, kan du muligvis generere større gevinster ved at sælge, når markedsværdien er høj, især hvis du allerede har haft obligationen i flere år og har nydt godt af kuponen betalinger.

Ved at holde øje med den gennemsnitlige markedspris på din obligation i både korte og lange perioder kan du fastlægge øjeblikke, hvor prisen på din obligation er højest, og sælge, før den bevæger sig tilbage mod middelværdien. Ligesom aktieanalyse gør det meget lettere at bruge et interaktivt kortværktøj. Kig efter øjeblikke, hvor kortsigtet simpelt glidende gennemsnit (SMA) krydser op gennem den langsigtede SMA. Dette indikerer, at den aktuelle salgspris for din obligation har været konsekvent højere i de seneste dage, end den har været inden for dit valgte langsigtede vindue.

Selvfølgelig skal du altid gøre en Cost benefit analyse før enhver handel. Hvis afkastet på beholdningsperioden, der genereres ved at sælge nu, er lig med eller større, end hvis du havde det indtil udløb, er det sandsynligvis tid til at sælge.