Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund: Hvad er forskellen?

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund: En oversigt

To af Vanguards mest populære produkter er — Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) og Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Mens begge kan fungere som egnede kernebeholdninger i en aktieportefølje, disse lignende-lydende investeringsforeninger forfølge forskellige investeringsstrategier.

Som navnet antyder, giver Total Stock Market Index Fund eksponering over for hele det amerikanske aktiemarked, repræsenteret ved Center for forskning i sikkerhedspriser (CRSP) USA's samlede markedsindeks for næsten 4.000 aktier.

På den anden side giver 500 Index Fund kun eksponering til 500 af de største amerikanske virksomheder, svarende til S&P 500 Index. I denne artikel vil vi gennemgå nogle af lighederne og forskellene mellem disse to populære Vanguard investeringsforeninger.

Bemærk, at der er to klasser af Vanguard Total Stock Market Index Fund og Vanguard 500 Index Fund - Admiral -aktierne og Investor -aktierne. Investoraktierne i begge fonde - Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund Investor Shares (VTSMX) og Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) er ikke længere åbne for nye investeringer. Den eneste forskel mellem Admiral- og Investor -aktiefonde er den mindste nødvendige investering.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) giver diversificeret eksponering for små-, mellem- og storkappevækst og værdiaktier, der handles på Nasdaq og New York Stock Exchange (NYSE).

Oprettet den nov. 13, 2000, har investeringsforeningen opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 8,42% siden dets begyndelse (pr. 30. juni 2021). Dette afkast er næsten identisk med fondens benchmark, CRSP U.S. Total Market Index. Fonden anvender en repræsentativ prøveudtagningsmetode for at tilnærme hele indekset og dets centrale egenskaber.

31. juli 2021 havde fonden 3.908 aktier og kontrollerede nettoaktiver på $ 1,3 billioner. Virksomheder inden for teknologi, finans, industri, sundhedspleje og forbrugertjenester udgør sine største beholdninger. VTSAX opkræver en ekstremt lavt omkostningsforhold på 0,04% og kræver en minimumsinvestering på $ 3.000.

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)

Den første indeksfond for individuelle investorer, ifølge selskabet, giver Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) eksponering over for en delmængde af hele det amerikanske aktiemarked - specifikt Standard & Poor's 500 Index, hvis komponentvirksomheder tegner sig for cirka tre fjerdedele af det amerikanske aktiemarkeds værdi.

Vanguard 500 Index Fund søger at replikere sit benchmarkindeks ved at investere sine samlede nettoaktiver i aktierne, der omfatter indekset og holder hver komponent med omtrent samme vægt som indeks. På denne måde afviger fonden knap fra S&P 500, som den er designet til at efterligne.

Fonden blev udstedt den nov. 13, 2000. 31. juli 2021 har den genereret en gennemsnitligt årligt afkast på 7,93%.

30. juni 2021 havde Vanguard 500 Index Fund 753,5 mia. Dollar i nettoaktiver i alt og besidder trods sit navn 507 aktier. Ligesom sin søsterfond opkræver VTSAX et omkostningsforhold på 0,04% og kræver en minimumsinvestering på $ 3.000.

Nøgleforskelle

I forhold til Vanguard Total Stock Market Index Fund har Vanguard 500 Index Fund historisk set oplevet lidt lavere volatilitet og vende tilbage. Imidlertid er Sharpe -forhold (den mest anvendte metode til beregning af risikojusteret afkast) er næsten identiske, hvilket indikerer, at investorer i begge fonde havde et lignende afkast på et risikojusteret grundlag.

Vanguard Total Stock Market Index Fund er bedst egnet til moderat til stærkt risikotolerante investorer, der søger billig eksponering mod det amerikanske aktiemarked. Derudover kunne den fungere som en enkelt indenlandsk aktiefond i en portefølje.

I mellemtiden er Vanguard 500 Index Fund velegnet som en kerne aktiebesiddelse for investorer med en langsigtet investeringshorisont og en præference for den lavere risiko for kapitalandelsmarkedet. Da den koncentrerer sig om mere konservativ, aktier i store selskaber, fungerer fonden bedst i en diversificeret portefølje, der indeholder eksponering for andre typer aktier til vækst.