Skiftebrevsdefinition, typer og historik

Hvad er en gældsseddel?

En gældsbrev er et finansielt instrument, der indeholder et skriftligt løfte fra en part (seddelens udsteder eller maker) til at betale en anden part (seddelens betalingsmodtager) en bestemt sum penge, enten på forespørgsel eller i en bestemt fremtid dato. En gældsbrev indeholder typisk alle de vilkår, der vedrører gælden, såsom hovedbeløb, rente, forfaldsdato, dato og sted for udstedelse og udsteders underskrift.

Selvom finansielle institutioner kan udstede dem (se nedenfor), er gældsbreve gældsinstrumenter, der giver virksomheder og enkeltpersoner mulighed for at få finansiering fra en anden kilde end en bank. Denne kilde kan være en person eller et firma, der er villigt til at bære sedlen (og levere finansieringen) under de aftalte vilkår. Faktisk kan gældsbreve gøre det muligt for enhver at være långiver. Selvom det for eksempel ikke er givet, kan det være nødvendigt at underskrive en gældsseddel for at tage et lille privatlån.

Forståelse af gældsbreve

Skiftebreve, samt veksler, er styret af 1930'ernes internationale konvention, som også bestemmer, at udtrykket "forpligtende note "skal indsættes i instrumentets krop og bør indeholde et ubetinget løfte om betale.

Med hensyn til deres juridiske håndhævelse ligger gældsbreve et sted mellem en uformel IOU og stivheden i en lånekontrakt. En gældsbrev indeholder et specifikt løfte om at betale og de trin, der er nødvendige for at gøre det (f.eks tilbagebetalingsplan), mens en IOU blot erkender, at der eksisterer en gæld, og det beløb, en part skylder en anden.

En lånekontrakt på den anden side angiver normalt långiverens ret til regress - f.eks afskærmning- i tilfælde af misligholdelse af låntageren; sådanne bestemmelser mangler generelt i et gældsbrev. Selvom det kan notere sig konsekvenserne af manglende betaling eller utidige betalinger (f.eks. Forsinkede gebyrer), forklarer det normalt ikke metoder til regres, hvis udstederen ikke betaler til tiden.

Skiftebreve, der er ubetingede og salgbare, bliver omsættelige instrumenter der bruges i vid udstrækning i forretningstransaktioner i mange lande.

Studielån Gældsbreve

Mange mennesker underskriver deres første gældsbreve som en del af processen med at få en SU lån. Private långivere kræver typisk, at studerende underskriver gældsbreve for hvert særskilte lån, de optager. Nogle skoler tillader imidlertid føderale studielån låntagere at underskrive en engangs, hovedbrev. Derefter kan studielåntageren modtage flere føderale studielån, så længe skolen bekræfter elevens fortsatte berettigelse.

Studielånsbreve beskriver studielåntageres rettigheder og ansvar samt lånets betingelser og vilkår. Ved at underskrive en hovedgældsbrev for føderale studielånfor eksempel lover eleven at tilbagebetale lånebeløbene plus renter og gebyrer til det amerikanske undervisningsministerium. Hovedgældsbrevet indeholder også elevens personlige kontaktoplysninger og beskæftigelsesoplysninger samt navne og kontaktoplysninger til elevens personlige referencer.

En kort historie om gældsbreve

Skiftebreve har haft en interessant historie. Til tider har de cirkuleret som en form for alternativ valuta, fri for regeringskontrol. Nogle steder er den officielle valuta faktisk en form for gældsbrev, der kaldes en efterspørgselsseddel (en uden angivet forfaldsdato eller tidsbegrænset løbetid, hvilket giver långiver mulighed for at beslutte, hvornår han vil kræve betaling).

I USA udstedes der dog normalt kun gældsbreve til erhvervskunder sofistikerede investorer. På det seneste har gældsbreve imidlertid også oplevet stigende brug, når det kommer til salg af boliger og sikring af realkreditlån.

Realkreditlån vs. Skiftebreve

Husejere tænker normalt på deres realkreditlån som en forpligtelse til at tilbagebetale de penge, de lånte for at købe deres bolig. Men faktisk er det en gældsbrev, de også underskriver som en del af finansieringsprocessen, der repræsenterer det løfte om at betale lånet tilbage sammen med tilbagebetalingsbetingelserne. Gældsbreven angiver gældens størrelse, dens rente og forsinkede gebyrer. I dette tilfælde holder långiveren gælden, indtil realkreditlånet er betalt. I modsætning til tillidsgerning eller selv pant, er gældsbrevet ikke optaget i amtsjournaler.

Gældsbreven kan også være en måde, hvorpå folk, der ikke er berettiget til pant, kan købe et hjem. Aftalens mekanik, almindeligvis kaldet a tilbagekøbspant, er ganske enkle: Sælgeren fortsætter med at holde pantet (tager det tilbage) på boligen, og køberen underskriver a gældsbrev, der siger, at de vil betale husets pris plus en aftalt rente i almindelig afdrag. Betalingerne fra gældssedlen resulterer ofte i en positiv månedlig pengestrøm for sælgeren.

Normalt vil køberen foretage en stor forskudsbetaling for at styrke sælgers tillid til køberens evne til at foretage fremtidige betalinger. Selvom det varierer efter situation og tilstand, bruges husets gerning ofte som en form for sikkerhed, og det vender tilbage til sælgeren, hvis køberen ikke kan foretage betalingerne. Der er tilfælde, hvor en tredjemand fungerer som kreditor i et tilbagebetalingslån i stedet for sælgeren, men dette kan gøre sager mere komplekse og tilbøjelige til juridiske problemer i tilfælde af misligholdelse.

Skatteperspektivet

Set fra husejeren, der ønsker at sælge, er gældssedlens sammensætning ret vigtig. Det er bedre fra et skattemæssigt perspektiv at få en højere salgspris for din bolig og opkræve køberen en lavere rente. På den måde bliver kapitalgevinsterne skattefrie ved salg af boligen, men renterne på sedlen bliver beskattet.

Omvendt er en lav salgspris og en høj rente bedre for køberen, fordi de vil kunne afskrive renterne og, efter trofast at have betalt sælgeren i et år eller deromkring, refinansiere til en lavere rente gennem et traditionelt realkreditlån fra en bank. Ironisk nok, nu hvor køberen har opbygget egenkapital i huset, har de sandsynligvis ikke et problem med at få finansiering fra banken til at købe det.

Typer af gældsbreve

Virksomhedskreditlån

Pengebreve bruges almindeligvis i erhvervslivet som et middel til kortfristet finansiering. For eksempel, når en virksomhed har solgt mange produkter, men endnu ikke har opkrævet betalinger for dem, kan den blive lav på kontanter og ude af stand til at betale kreditorer. I dette tilfælde kan det bede dem om at acceptere en gældsbrev, der kan veksles til kontanter på et senere tidspunkt, efter at det har indsamlet sine tilgodehavender. Alternativt kan det bede banken om kontanterne mod, at en gældsbrev skal betales tilbage i fremtiden.

Pantebreve tilbyder også en kreditkilde til virksomheder, der har opbrugt andre muligheder, f.eks. Virksomhedslån eller obligationsudstedelser. En seddel udstedt af et selskab i denne situation har større risiko for misligholdelse end f.eks. En virksomhedsobligation. Dette betyder også, at renten på en virksomhedsgæld sandsynligvis vil give et større afkast end en obligation fra det samme selskab-højrisiko betyder højere potentielt afkast.

Disse sedler skal normalt registreres hos regeringen i den stat, hvor de sælges, og/eller hos Securities and Exchange Commission. Tilsynsmyndigheder vil gennemgå notatet for at afgøre, om virksomheden er i stand til at opfylde sine løfter. Hvis sedlen ikke er registreret, skal investoren foretage deres egen analyse af, om virksomheden er i stand til at betjene gælden. I dette tilfælde kan investorens juridiske veje være en smule begrænset i tilfælde af misligholdelse. Virksomheder i nødsituationer kan ansætte højt-kommissionsmæglere at skubbe uregistrerede noter til offentligheden.

Investeringsforpligtelser

Investering i gældsbreve, selv i tilfælde af et tilbagekøbspant, indebærer risiko. For at hjælpe med at minimere disse risici skal en investor registrere sedlen eller få den notariseret, så forpligtelsen både er offentligt registreret og lovlig. I tilfælde af tilbagebetalingslån kan køberen af ​​sedlen endda gå så langt som at tegne en forsikring på udstederens liv. Dette er helt acceptabelt, for hvis udstederen dør, vil sedlens indehaver overtage ejendomsretten til huset og tilhørende udgifter, som de muligvis ikke er parate til at håndtere.

Disse noter tilbydes kun til virksomheder eller sofistikerede investorer, der kan håndtere de risici og har de penge, der er nødvendige for at købe sedlen (sedler kan udstedes for et så stort beløb, som køberen er villig til bære). Når en investor har accepteret betingelserne i en gældsbrev, kan de sælge den (eller endda de individuelle betalinger fra den) til endnu en investor, ligesom et værdipapir.

Noter sælges til en rabat fra deres pålydende værdi på grund af virkningerne af inflation indtager værdien af ​​fremtidige betalinger. Andre investorer kan også foretage et delvist køb af sedlen og købe rettighederne til et bestemt antal betalinger - igen med rabat til den faktiske værdi af hver betaling. Dette giver seddelindehaveren mulighed for hurtigt at rejse et engangsbeløb i stedet for at vente på, at betalinger ophobes.

Skiftebreve vs. Traditionelle långivere

Ved at omgå banker og traditionelle långivere tager investorer i gældsbreve risikoen for banken industri uden at have den organisatoriske størrelse til at minimere denne risiko ved at sprede den ud over tusinder af lån. Denne risiko udmønter sig i større afkast - forudsat at betalingsmodtageren ikke har standard på sedlen.

I erhvervslivet sælges sådanne sedler sjældent til offentligheden. Når de er det, er det normalt på ordre fra et selskab, der kæmper, og som arbejder gennem skrupelløse mæglere, der er villige til at sælge gældsbreve, som virksomheden muligvis ikke kan overholde.

I tilfælde af tilbagebetalingslån er gældsbreve blevet et værdifuldt redskab til at gennemføre salg, der ellers ville blive holdt op af mangel på finansiering. Dette kan være en win-win-situation for både sælger og køber, så længe begge parter fuldt ud forstår, hvad de går ind til.

Hvis du ønsker at foretage et køb eller salg med pant i pant, skal du tage en snak med en advokat og besøge notarskontoret, før du underskriver noget.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en gældsbrev?

En form for gældsinstrument, et gældsbrev repræsenterer et skriftligt løfte fra udstederens side om at betale en anden part tilbage. En gældsbrev vil indeholde de aftalte vilkår mellem de to parter, såsom forfaldsdato, hovedstol, renter og udstederens underskrift. I det væsentlige giver en gældsbrev sedler, bortset fra finansielle institutioner, mulighed for at tilbyde lånemekanismer til andre enheder.

Hvad er et eksempel på en gældsbrev?

Et eksempel på en gældsbrev er en firmakreditgæld. For denne type gæld vil et selskab typisk søge et kortfristet lån. I tilfælde af en voksende opstart, der er lav på kontanter, da den udvider sin drift, kan aftalens vilkår følge, at virksomheden betaler lånet tilbage, når dets tilgodehavender er indsamlet. Der findes en række andre forskellige former for gældsbreve, herunder investeringsgældsbreve, realkreditlån og gældsbreve til studielån.

Hvad er fordele og ulemper ved et gældsbrev?

En gældsbrev kan være fordelagtig, når en virksomhed ikke er i stand til at finde et lån fra en traditionel långiver, f.eks. En bank. Gældsbreve kan imidlertid være meget mere risikofyldte, fordi långiveren ikke har midler og omfang af ressourcer, der findes inden for finansielle institutioner. Samtidig kan der opstå juridiske spørgsmål for hver af udstederen og betalingsmodtageren i tilfælde af misligholdelse. På grund af dette kan det være vigtigt at få en notariat, før dokumenter underskrives.