3/27 Definition på realkreditlån (ARM)

Hvad er et 3/27 realkreditlån (ARM)?

Et 3/27 realkreditlån (ARM) er et 30-årigt pant, der ofte tilbydes subprime låntagere. Subprime låntagere er låntagere med lavere kredit score eller en historie med lån kriminalitet; de anses for at udgøre en højere risiko for långivere.

Denne form for realkreditlån er designet som et kortsigtet finansieringsmiddel, der giver låntagere tid til at reparere deres kredit, indtil de er i stand til at refinansiere til et realkreditlån med gunstigere vilkår.

Sådan fungerer et 3/27 realkreditlån (ARM)

Generelt, realkreditlån (ARM'er) er en form for realkreditlån, hvor renten på den resterende saldo varierer i hele lånets løbetid. Med et realkreditlån kan den oprindelige rente fastlægges i en periode. Derefter nulstilles renten periodisk, med årlige eller endda månedlige intervaller.

ARM'er kan være i modsætning til fastforrentede realkreditlån. (Fastforrentede realkreditlån og realkreditlån (ARMs) er de to primære realkreditlån.) A fastforrentet realkreditlån opkræver en fast rente, der ikke ændres i løbet af lån.

3/27 ARM'er har en treårig fast rente periode-renter er generelt lavere end de nuværende renter på et 30-årigt konventionelt realkreditlån. Men efter tre år og i de resterende 27 år af lånet flyder renten baseret på et indeks, f.eks London Interbank tilbudt rente (Libor) eller udbyttet på et års amerikanske statsobligationer.

Banken tilføjer også en margin oven på indekset; en margin er antallet af procentpoint, som realkreditinstituttet har tilføjet indekset for at sætte din rente på et realkreditlån (ARM). Totalet er kendt som spændet eller den fuldt indekserede rente. Denne rente er typisk væsentligt højere end den oprindelige treårige faste rente, selvom 3/27 ARM'er normalt har loft over stigningen.

Normalt topper disse lån ud med en rentestigning på 2% pr. Justeringsperiode, hvilket kan forekomme hver sjette eller 12. måned. Husk: Det betyder sats kan stige med to fulde point (ikke 2% af den aktuelle rente). Der kan også være et lånelån på 5% eller mere.

Ulemper ved et 3/27 realkreditlån (ARM)

En alvorlig risiko for låntagere er, at de ikke har råd til at refinansiere deres lån på tre år. Dette kan skyldes en kreditvurdering det er stadig sub-standard, eller et fald i værdien af ​​deres hjem, eller simpelthen markedskræfter, der får renterne til at stige over hele linjen. Desuden bærer mange 3/27 realkreditlån forudbetalte sanktioner, hvilket gør refinansiering dyrt.

Mange 3/27 realkreditlånere genkender ikke, hvor meget deres månedlige betalinger stiger efter tre år.

Lad os f.eks. Sige, at en låntager optager et lån på $ 250.000 til en begyndelsesrente på 3,5%. Selvom dette er en god realkreditrente i starten, lad os antage, at den flydende rente efter tre år er 3%, og bankens margin er 2,5%.

Det svarer til en fuldt indekseret rente på 5,5%, som ligger inden for lånets 2-punkts årlige loft. Over natten går den månedlige betaling fra $ 1,123 til $ 1,483, en forskel på $ 360. Fordi betalingerne kan stige så markant, bør låntagere planlægge omhyggeligt, før de tager et 3/27 pant.