Gradueret betalingslån (GPM)
Hvad er et gradueret betalingslån (GPM)?
En gradueret betaling realkreditlån (GPM) er en type fastforrentet pant hvor betalingerne gradvist stiger fra et indledende lavt baseniveau til et højere slutniveau. Typisk vil betalingerne vokse mellem 7-12 procent årligt fra deres oprindelige basisbetalingsbeløb, indtil det fulde månedlige betalingsbeløb er nået.
Hvordan dimitterede betalingslån fungerer
Et gradueret betalingspant er designet til at starte med husejeren på grund af minimumsbetalinger. Derefter stiger betalingsbeløbet over tid. En lav startrente bruges til at kvalificere køberen. Denne lavere sats giver mange, der måske ellers ikke er kvalificerede til et boliglån, berettigelse, fordi de har råd til de lave indledende betalinger. Havde sedlen været skrevet til en højere rente, havde disse købere muligvis ikke kvalificeret sig på grund af de højere månedlige betalinger. Denne form for realkreditbetalingssystem kan være optimal for unge eller førstegangsejere, da deres indkomstniveau har en tendens til at stige gradvist.
En gradueret betaling realkreditlån kan eller ikke kan være en negativt afskrivningslån. Hvis det oprindelige betalingsbeløb er mindre end den påløbne rente på realkreditlånet, er det graduerede betalingspant et negativt afskrivningslån. Med et negativt afskrivningslån er låntagerens betalinger mindre end renterne på sedlen. Denne mindre end rentebetalingsstruktur skaber udskudt rente, hvilket øger lånets samlede hovedstol.
Graduerede betalingslån er kun tilgængelige på lån fra Federal Housing Administration (FHA). FHA lån tillade låntagere med lav til moderat indkomst, der ikke er i stand til at foretage en stor forskudsbetaling finansiere op til 96,5% af boligens værdi.
Vigtige takeaways
- Et gradueret betalingspant (GPM) er en form for fastforrentet pant med en amortiseringsplan, der giver lavere betalinger tidligt, der stiger over tid.
- Formålet med en GPM er at give husejere mulighed for at starte med lavere månedlige pantbetalinger for at hjælpe visse mennesker med at kvalificere sig til deres lån.
- De samlede omkostninger i løbet af et GPM -lån har en tendens til at være større end et almindeligt realkreditlån, og husejere, der havde råd til tidligere betalinger kan komme i økonomiske problemer, da månedlige regninger stiger tid.
Ulemper ved et gradueret betalingslån
Den primære ulempe ved et realkreditlån er, at de samlede omkostninger forbundet med realkreditlånet er højere end ved et traditionelt realkreditlån. Efterhånden som betalingerne vokser til højere renter, kan låntageren opdage, at de kun betaler renteudgifterne og ikke reducerer den lånte hovedstol.
Hvis det graduerede betalingspant også er et negativt afskrivningslån, betaler låntageren endnu flere renter på lånet. Når udskudte renter tilføjer den lånte hovedstol, vokser denne værdi. I den følgende måned er renteberegninger på det mere betydelige beløb.
En anden stor ulempe, der skal tages i betragtning, er med et gradueret betalingspant, der er ingen garanti for, at låntagerens indkomst vil stige i takt med de øgede realkreditbetalinger. Hvis låntagers indkomst ikke stiger i forhold til den månedlige gæld, kan de misligholde lånet. Standarden vil yderligere skade deres kredit, og långiveren vil afskærme ejendommen.
Gradueret betalingslån vs. Realkreditlån
Mens en gradueret betaling realkreditlån kan virke som en form for realkreditlån (ARM), det er ikke det samme.
Et realkreditlån varierer periodisk for at afspejle markedsrenten. ARM -raten justeres periodisk, men ikke efter en fast tidsplan. Renten kan også falde eller stige på grund af dens grundlag for den løbende markedsrente. Omvendt stiger renten på et gradueret betalingspant kun.