Sektoropdelingsdefinition og brug af aktiemarkeder

Hvad er en sektoropdeling?

En sektoropdeling er blandingen af sektorer inden for en fond eller portefølje, typisk udtrykt som en porteføljeprocent. Sektorbetegnelser kan variere afhængigt af fondens investeringskriterier og det overordnede mål.

Forståelse af sektoropdeling

Der tilbydes en sektoropdeling til fondsanalyse og kan hjælpe en investor at observere investeringsallokeringerne i en fond. Sektorinvestering kan være en væsentlig faktor for at påvirke investeringer i fonden. En fond kan målrette mod en bestemt sektor, søge at diversificere mellem sektorer eller generelt have sektorafvigelser, der skyldes investeringer fra et bredt univers. EN

sektorfond ville have en tildeling på 100% til en bestemt sektor.

Nogle fonde kan have begrænsninger på sektorinvesteringer. Derfor bruges fondsanalyse af fondsforvaltere til at udelukke specifikke investeringer. Dette sker ofte med miljømæssige, sociale og forvaltningsfonde (ESG). Disse fonde søger at udelukke industrier eller virksomheder, som deres investorer anser for uønskede af forskellige årsager. Dette kan omfatte en branchegruppe som tobaksproducenter i en fond eller olieefterforskningsselskaber i en anden fond.

Fondsvirksomheder leverer regelmæssigt sektorrapportering i deres marketingmateriale. Sektoropdelinger giver en repræsentation af sektorallokeringerne af fondens aktiver, ofte månedligt eller kvartalsvis. Nogle fonde rapporterer muligvis endda sektorbrud dagligt på fondens websted.

GICS -sektorer

Sektorer anses typisk for at være en bred klassifikation. Inden for hver sektor kan adskillige undersektorer og industrier også afgrænses yderligere. Global Industry Classification Standard, også kendt som GICS, er den primære finansielle branchestandard til definition af sektorklassifikationer.

Det Global brancheklassificeringsstandard blev udviklet af indeksudbydere MSCI og Standard and Poor's. Dens hierarki begynder med 11 sektorer, der yderligere kan afgrænses til 24 branchegrupper, 69 industrier og 158 underindustrier. Det følger et kodningssystem, der tildeler en kode fra hver gruppering til hvert selskab, der er offentligt handlet på markedet. GICS -kodningssystemet er integreret i hele branchen, hvilket giver mulighed for detaljeret rapportering og aktiescreening gennem finansiel teknologi.

De 11 brede GICS -sektorer, der almindeligvis bruges til rapportering af sektoropdelinger, omfatter følgende:

• Energi
• Materialer
• Industrielle
• Forbruger diskretionær
• Forbrugerklammer
• Sundhedspleje
• Økonomi
• Informationsteknologi
• Telekommunikationstjenester
• Hjælpeprogrammer
• Ejendom

Diversificering og sektorer

En diversificeret aktieportefølje vil holde aktier på tværs af de fleste, hvis ikke alle, GICS -sektorer. Diversificering på tværs af aktiesektorer hjælper med at afbøde sære eller usystematiske risici forårsaget af faktorer, der påvirker bestemte industrier eller virksomheder inden for en branche.

Sektorindekser kan også bruges af investorer, der søger at investere i vækstudsigterne for en enkelt sektor. Investeringsselskaber tilbyder passive indeksfonde, der søger at replikere hver af de elleve GICS -sektorer. Vanguard Information Technology Index Fund er et eksempel på en passivt forvaltet investeringsforening, der søger at replikere beholdningen af ​​MSCI U.S.Investable Market Information Technology Index. Strategien er også tilgængelig for investorer via en børshandlet fond, Vanguard Information Technology ETF.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en god sektoropdeling for en portefølje?

En veldiversificeret portefølje bør have adgang til så mange sektorer som muligt og ikke koncentrere for mange midler til en enkelt sektor eller beslægtede sektorer. Der er 11 investorer kan også anvende en 5 procent -regel med sektorfonde. For eksempel, hvis du ønskede at diversificere inden for specialsektorer, såsom bioteknologi, erhvervsejendomme eller guldminearbejdere, beholder du simpelthen din tildeling til 5% eller mindre for hver.

Hvad er de store industrisektorer?

Disse spænder fra hjælpeprogrammer til forbrugsvarer til teknologi. De 11 GICS-anerkendte industrisektorer er angivet ovenfor. GICS opdeler dette i 24 branchegrupper, såsom biler, banker og beklædningsvirksomheder.

Hvad er sektoropdelingen af ​​S&P 500 -indekset?

Fra 1. kvartal 2021 er sektoropdelingen af ​​S&P 500:

• Informationsteknologi - 27,4%
• Sundhedspleje - 13,1%
• Forbrugernes skøn - 12,4%
• Økonomi - 11,2%
• Kommunikationstjenester - 11,1%
• Industrier - 8,4%
• Forbrugerklammer - 6,0%
• Energi - 2,8%
• Materialer - 2,6%
• Hjælpeprogrammer - 2,5%
• Fast ejendom - 2,4%