Sådan bygger du en Bond -stige

Obligationsstiger er en simpel strategi, der normalt bruges af fastindkomstinvestorer. En stigeportefølje består af obligationer med varierende løbetid, ofte med en ensartet periode mellem hver løbetid. Ved at oprette en sådan portefølje vil en investor have obligationer, der udløber periodisk, hvilket tillader provenuet geninvesteres i nye obligationer, som opbevares som kontanter på kontoen eller investeres i andre instrument.

Nedenstående grafik illustrerer en hypotetisk portefølje med obligationer, der forfalder hvert år over en femårsperiode (2019 til 2023). Hvert år svarer til et trin i bondens "stige".

I eksemplet ovenfor, efterhånden som 2020-obligationerne modnes, geninvesterer investoren provenuet til nye obligationer med markedsrente, der forfalder i 2025. Ved udgangen af ​​2020 består den stigerede portefølje nu af obligationer, der forfalder i 2021 til 2025. Afhængigt af investorens mål kan denne proces gentages på ubestemt tid.

Potentielle fordele ved obligationstiger

Denne strategi er designet til at imødekomme nogle af de største bekymringer for renter fra investorer.

Renterisiko. En af de største risici ved at holde fastkuponobligationer er, at renten kan stige, hvilket sænker værdien af ​​enhver obligation med en kupon under den nuværende markedsrente. Men da obligationsstiger generelt har et antal obligationer med forskellige løbetider, kan investorer bruge løbetiden til at investere i aktuelle renteemissioner og drage fordel af de højere renter.

Koncentrationsrisiko. Obligationsstiger indeholder pr. Definition en række forskellige emner, og det skaber diversificering1 inden for porteføljen. At eje en række obligationer har potentiale til at hjælpe med at stabilisere investorindkomststrømme og samtidig reducere virkningen af ​​enhver misligholdelse.

Likviditet. Værdien af ​​en obligation ændres dagligt, og det er altid en mulighed, at en obligationsejer ønsker at sælge et emne (r) inden forfald. Afhængig af de gældende renter kan ethvert givet emne være mere eller mindre værd end købsprisen. En BulletShares ETF -obligationsstige opretter en række løbetider, der er designet til at returnere en del af investorens hovedstol til pari, efterhånden som hvert trin modnes.

Hvordan kan BulletShares ETF'er hjælpe med at skabe en obligationsstige?

Selvom det er muligt at oprette din egen obligationsstige, er der visse udfordringer og ulemper ved at gøre det som en individuel investor. Udstederens kreditkvalitet skal gennemgås og undersøge egenskaber som pengestrømme og valgmuligheder tid, og individuelle obligationer handler muligvis ikke så aktivt som aktier (hvilket kan resultere i dårlig prisfastsættelse på nogle emner).

Oprettelse af en obligationsstige med BulletShares ETF'er kan hjælpe med at afbøde disse potentielle problemer. Værdipapirerne i BulletShares ETF'erne har alle været underlagt undersøgelse på institutionelt plan. Handelsudførelse lettes af udpegede market makers, hvilket sikrer en konkurrencedygtig og gennemsigtig pris til til enhver tid, og alle disse ETF'er rummer en kurv med individuelle emner, som hjælper med at sprede kreditrisiko.

Funktioner i BulletShares ETF'er.

• Fordelene ved obligationer med fordelene ved ETF'er. BulletShares ETF'er kombinerer fordelene ved obligationer - herunder månedligt indkomstpotentiale, endelig fordeling ved udløb, 2 samt kontrol med porteføljen løbetid, udbytte og kreditkvalitet - med fordelene ved ETF'er - bred diversificering, likviditet, 3 gennemsigtighed, 4 bekvemmeligheder og omkostningseffektivitet. 5
• Præcis eksponering. Målrettet investeringsklasse, højt afkast og eksponering for nye markeder gør det muligt for investorer at bygge tilpassede porteføljer, der er skræddersyet til specifikke løbetidsprofiler, risikopræferencer og investeringer mål.
• Brugervenlighed. BulletShares ETF'er giver en omkostningseffektiv og bekvem måde at opbygge obligationsstiger og styre renterisiko via fastindkomst-ETF'er med efterfølgende løbetid fra 2019 til 2028.

Tal med din rådgiver for at få mere at vide om adgang til virksomhedsobligationseksponering med defineret løbetid.

VIGTIG INFORMATION

1. Diversificering garanterer ikke et overskud eller eliminerer risikoen for tab.
2. Midlerne søger ikke noget forudbestemt beløb ved udløb, og det beløb, en investor modtager, kan være mere eller mindre værd end den oprindelige investering. I modsætning hertil, når en individuel obligation modnes, modtager en investor typisk obligationens pålydende (eller pålydende værdi).
3. Aktier kan ikke indløses individuelt, og ejere af aktierne kan erhverve disse aktier fra fonden og byde dem aktier til indløsning til fonden kun i oprettelsesenhedssammenlægninger, typisk bestående af 100.000 eller 150.000 aktier.
4. ETF'er oplyser dagligt deres fulde porteføljebeholdning.
5. Da almindelige mæglerkommissioner gælder for hver køb og salgstransaktion, kan hyppig handelsaktivitet øge omkostningerne ved ETF'er.