Stop-Limit-ordredefinition: Funktioner og eksempler
Hvad er en Stop-Limit-ordre?
En stop-limit-ordre er en betinget handel over en fastlagt tidsramme, der kombinerer stop-funktionerne med en limit-ordre og bruges til at afbøde risiko. Det er relateret til andre ordretyper, herunder grænseordrer (en ordre om enten at købe eller sælge et bestemt antal aktier på et givet tidspunkt pris eller bedre) og stop-on-quote-ordrer (en ordre om enten at købe eller sælge et værdipapir, efter at prisen har overgået en bestemt punkt).
Vigtige takeaways
- Stop-limit-ordrer er en betinget handel, der kombinerer funktionerne ved et stop-loss med dem i en grænseordre for at afbøde risikoen.
- Stop-limit-ordrer gør det muligt for handlende at have præcis kontrol over, hvornår ordren skal udfyldes, men det er ikke garanteret, at den bliver udført.
- Traders bruger ofte stop-limit-ordrer til at låse overskud eller for at begrænse nedadrettede tab.
2:43
Hvordan fungerer begrænsede ordrer?
Sådan fungerer Stop-Limit-ordrer
En stop-limit-ordre kræver fastsættelse af to prispunkter.
- Stop: Starten på den angivne målpris for handlen.
- Grænse: Ydersiden af prismålet for handlen.
Der skal også angives en tidsramme, hvor stop-limit-ordren betragtes som eksekverbar.
Den primære fordel ved en stop-limit-ordre er, at erhvervsdrivende har præcis kontrol over hvornår ordren skal udfyldes.
Det ulempesom med alle grænseordrer, er det, at handlen ikke garanteres at blive udført, hvis bestanden/varen ikke når stopprisen i løbet af den angivne tidsperiode.
Stop-limit-ordren udføres til en bestemt pris, eller bedre, efter at en given stoppris er nået. Når stopprisen er nået, bliver stop-limit-ordren til en begrænse rækkefølge at købe eller sælge til grænseprisen eller bedre. Denne type ordre er en tilgængelig mulighed med næsten alle online mægler.
Funktioner i Stop and Limit Orders
En stopordre er en ordre, der bliver eksekverbar, når en fast pris er nået og derefter udfyldes til den aktuelle markedspris. En traditionel stopordre vil blive udfyldt i sin helhed, uanset eventuelle ændringer i den aktuelle markedspris, efterhånden som handlerne gennemføres.
En grænseordre er en, der er sat til en bestemt pris. Det kan kun eksekveres til tider, hvor handlen kan udføres til grænseprisen eller til en pris, der anses for mere gunstig end grænseprisen. Hvis handelsaktivitet får prisen til at blive ugunstig i forhold til grænseprisen, ophører aktiviteten i forbindelse med ordren.
Ved at kombinere de to ordrer, investor har meget større præcision i udførelsen af handlen.
En stopordre udfyldes på markedet pris efter stopprisen er ramt, uanset om prisen ændres til en ugunstig position. Dette kan føre til, at handler gennemføres til mindre end ønskelige priser, hvis markedet hurtigt tilpasser sig. Ved at kombinere det med funktionerne i en grænseordre standses handlen, når prissætningen bliver ugunstig, baseret på investorens grænse. I en stop-limit-ordre, efter at stopprisen er udløst, træder grænseordren således i kraft for at sikre det ordren er ikke gennemført, medmindre prisen er på eller bedre end den grænsepris, som investoren har angivet.
Real World Eksempel på en Stop-Limit Order
Antag f.eks., At Apple Inc. (AAPL) handles til $ 170,00, og en investor ønsker at købe aktien, når den begynder at vise et alvorligt opadgående momentum. Investoren har sat en stop-limit-ordre til at købe med stopprisen på $ 180,00 og grænseprisen på $ 185,00. Hvis prisen på AAPL bevæger sig over stopprisen på 180,00 dollar, aktiveres ordren og bliver til en grænseordre. Så længe ordren kan udfyldes under $ 185,00, hvilket er grænseprisen, vil handlen blive udfyldt. Hvis lageret mangler over $ 185,00, vil ordren ikke blive udfyldt.
Køb stop-limit-ordrer placeres over markedsprisen på tidspunktet for ordren, mens stop-limit-ordrer for køb placeres under markedsprisen.