Hvad du skal bruge for at kvalificere dig til et omvendt realkreditlån

Et omvendt realkreditlån er en lån tages ud mod værdien af ​​din bolig. Hvis du er 62 år eller ældre og har en betydelig boligkapital, kan du låne mod værdien af ​​dit hjem og modtage midler som et engangsbeløb, fast månedlig betaling eller kredit. I modsætning til et terminslån - den type, der bruges til at købe et hjem - vil du ikke foretage nogen betalinger til din långiver. I stedet for hele lånesaldo forfalder til betaling, når låntager dør, flytter permanent eller sælger boligen.

Et omvendt realkreditlån er en måde at få adgang til den egenkapital, du har opbygget i dit hjem under pensioneringen. Andre muligheder inkluderer en udbetaling refinansiering eller a boliglån. Hvert af disse finansielle produkter har forskellige berettigelses- og kvalifikationskrav. I denne artikel vil vi se på, hvad du skal bruge for at kvalificere dig til et omvendt realkreditlån.

Hvad kræves for at få et omvendt realkreditlån?

Der er en række krav, du skal opfylde for at kvalificere dig til et omvendt realkreditlån. De vigtigste af disse vedrører din alder og mængden af ​​egenkapital, du ejer i dit hjem.

Din alder

Omvendte realkreditlån er designet til at give ældre boligejere uden andre kilder til pensionsopsparing adgang til den egenkapital, de har opbygget i deres hjem. På grund af dette skal du være mindst 62 år gammel for at kvalificere dig til et omvendt realkreditlån. Og hvis du gerne vil tilføje din ægtefælle som medlåner (hvilket du bør gøre, hvis du kan), skal de også være fyldt 62 år.

Egenkapitalkrav

Du skal også eje et betydeligt niveau af egenkapital i dit hjem - generelt mindst 50%. Du skal bo i den ejendom, du optager omvendt realkreditlån i, og det skal være et hus, ejerlejlighed eller rækkehus eller en fremstillet bolig bygget den 15. juni 1976 eller senere.

I henhold til FHA-reglerne kan andelsboligejere ikke opnå omvendte realkreditlån, da de teknisk set ikke ejer den faste ejendom, de bor i, men derimod ejer aktier i et selskab. I New York, hvor andelsforeninger er almindelige, forbød statslovgivningen indtil for nylig omvendte realkreditlån i andelsforeninger, hvilket kun tillod dem i en- til firefamilieboliger og ejerlejligheder.

I december 2021 underskrev guvernør Kathy Hochul et lovforslag, der tillader newyorkere på 70 år og ældre at optage omvendte realkreditlån i deres andelslejligheder. Lovforslaget trådte i kraft i marts 2022, og indbyggere i staten New York kan nu kvalificere sig til to typer omvendte realkreditlån for låntagere: HECM'er forsikret af den føderale regering eller proprietære omvendte realkreditlån.

Indkomst- og kredittjek

Omvendte realkreditlån har ikke krav til indkomst eller kreditvurdering. Dette er en af ​​de måder, hvorpå omvendte realkreditlån adskiller sig fra et boliglån eller en boligkreditlinje (HELOC). HELOC'er giver boligejere adgang til egenkapital. I modsætning til et omvendt realkreditlån kræver boliglån og HELOC'er, at låntagere foretager betalinger, og for at kvalificere dig skal du have en respektabel kreditscore. På den anden side kan de komme med færre gebyrer og kan være et billigere alternativ til et omvendt realkreditlån.

Rådgivning

USA. Institut for Bolig og Byudvikling (HUD) kræver, at alle potentielle omvendte realkreditlåntagere gennemfører en HUD-godkendt rådgivningssession. Denne rådgivningssession, som normalt koster omkring $125, bør tage mindst 90 minutter og dække fordele og ulemper ved at optage et omvendt realkreditlån givet dine unikke økonomiske og personlige forhold.

Rådgiveren vil forklare, hvordan et omvendt realkreditlån kan påvirke din berettigelse til Medicaid og Supplerende sikkerhedsindkomst (SSI), og bør også gennemgå de forskellige måder, hvorpå du kan modtage provenuet fra dit omvendte realkreditlån.

Up-front omkostninger

Der er omkostninger forbundet med at oprette et omvendt realkreditlån. Låntagere skal betale et oprettelsesgebyr og en forudgående realkreditforsikring præmie. Disse omkostninger betales ofte fra selve lånet, hvilket betyder, at du måske ikke behøver nogen opsparing for at optage et omvendt realkreditlån. Det er dog vigtigt at erkende, at de forudgående omkostninger ved omvendte realkreditlån er høje, uanset om du betaler dem fra din egen lomme eller fra den egenkapital, du ejer.

Dit ansvar

Selvom det teknisk set ikke er et krav for at få et omvendt realkreditlån, skal du betale for ejendomsskatter og husejerforsikring, når du har realkreditlånet. Hvis du kommer bagud med disse betalinger, eller du holder op med at bo i huset i mere end et år – også selvom det er fordi du bor i en langtidsplejefacilitet af medicinske årsager – så skal du tilbagebetale lånet, hvilket normalt opnås ved at sælge huset.

Hvad hvis du ikke er kvalificeret

Hvis du ikke er kvalificeret til nogen af ​​disse lån, hvilke muligheder er der så tilbage for at bruge egenkapital til at finansiere din pension? Du kan sælge og reducere, eller du kan sælge dit hjem til dine børn eller børnebørn for at beholde det i familien, måske endda blive deres lejer, hvis du vil fortsætte med at bo i hjemmet.

Bundlinjen

Omvendte realkreditlån har to primære kvalifikationskriterier - du skal være mindst 62 år gammel, og du skal eje en betydelig del af egenkapitalen i dit hjem. Mens den specifikke procentdel af egenkapitalen, der kræves, varierer på tværs af långivere, har du typisk brug for mindst 50 %. Der er ingen kreditscore eller indkomstkrav for omvendte realkreditlån.

U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) kræver, at alle potentielle omvendte realkreditlåntagere gennemføre en HUD-godkendt rådgivningssession, og låntagere skal betale et oprettelsesgebyr og en forhåndslånsforsikring præmie. Og selvom det ikke teknisk set er et krav for at få et omvendt realkreditlån, skal du betale for ejendomsskatter og husejerforsikring, når du har pantet.