Fem ting at vide, før du får et omvendt realkreditlån

Omvendte realkreditlån kan være en god måde for seniorer at få adgang til de penge, der er bundet i deres hjem. Et omvendt realkreditlån er en lån for boligejere, der er 62 år eller ældre og har en betydelig egenkapital. Det giver disse seniorer mulighed for at låne penge mod værdien af ​​deres hjem og modtage midler som et engangsbeløb, fast månedlig betaling eller kreditlinje. hele lånesaldo forfalder til betaling, når låntager dør, flytter permanent eller sælger boligen.

Hvis du synes, det lyder som et attraktivt forslag, er du ikke alene. Omvendt realkreditlån bliver også mere populære med 43.000 numre i 2020 (den seneste tilgængelige statistik). Det var en stigning på 23 % i forhold til året før.

Du skal dog være opmærksom på, at omvendte realkreditlån kommer med risici, forpligtelser og omkostninger - og at disse nogle gange er skjulte eller svære at beregne, før du afslutter dit omvendte realkreditlån. I denne artikel tager vi dig igennem fem af disse problemer.

Nogle långivere bruger højtrykssalgstaktik

Den første ting du bør vide er, at omvendte realkreditlån har ry for at tiltrække rovdrift og långivere. Nogle ældre er blevet målrettet med højtrykssalgstaktik på omvendte realkreditlån. Du bør især være skeptisk, hvis en sælger giver dig forslag til, hvordan du skal bruge pengene fra dit omvendte realkreditlån, og især hvis de foreslår at sætte pengene i en anden finansiel produkt.

Det betyder dog ikke, at et omvendt realkreditlån altid er en dårlig idé. For mange mennesker kan et omvendt realkreditlån være en god måde at give sig selv en regelmæssig, pålidelig indkomst på pension. Bare sørg for, at du forstår alle kompleksiteten af ​​det realkreditlån, du optager.

Omvendte realkreditgebyrer er høje

De omkostninger, du vil betale for at optage et omvendt realkreditlån, kan være meget høje sammenlignet med andre former for lån mod din egenkapital. Låntagere skal betale et oprettelsesgebyr, en forudgående realkreditforsikring præmie, løbende realkreditforsikringspræmier (MIP'er), låneservicegebyrer og renter. Den føderale regering begrænser, hvor meget långivere kan opkræve for disse varer, men især oprettelsesgebyret kan være højt - det er begrænset til $6.000.

Disse gebyrer er måske ikke umiddelbart indlysende for seniorer, der overvejer et omvendt realkreditlån, fordi de ofte betales af de penge, du låner. Det betyder, at du ikke nødvendigvis modtager pengene, og derefter skal betale dem til långiveren, hvilket kan skjule, at du betaler dem. I praksis betyder denne proces, at gebyrer og renter trækkes ud af din boligkapital.

Du bør tilføje medlånere

Det er også vigtigt at være opmærksom på bopælsreglerne når du optager et omvendt realkreditlån. Der skal optages et omvendt realkreditlån i din "hovedbolig", som er det sted, hvor de tilbringer størstedelen af ​​året. Hvis du forlader denne bolig i seks måneder eller i 12 på hinanden følgende måneder, selvom det er af medicinske årsager, kan din långiver afslutte dit omvendte realkreditlån og kræve, at du sælger dit hjem for at betale din gæld.

Dette kan især være et problem for ægtepar, der bor sammen, men kun det ene har deres navn på de omvendte pantebreve. I dette tilfælde kan ægtefællen blive tvunget til at sælge deres hjem for at betale denne gæld tilbage, mens de stadig bor i den. For at undgå dette resultat, bør du sørge for, at du tilføjer din ægtefælle som medlåntager, eller i det mindste sikre dig, at du kan bevise, at de kvalificerer sig som en berettiget ikke-låntager ægtefælle.

Du har forpligtelser

Når du skal finde ud af, om et omvendt realkreditlån kan hjælpe dig med at blive pensioneret, bør du medregne omkostningerne til ejendomsskat og husejerforsikring. De fleste omvendte realkreditinstitutter kræver, at låntagere holder sig opdateret på begge disse. Det skyldes, at dit hus er deres sikkerhed for lånet, og hvis det er beskadiget, sælges det muligvis ikke til den rimelige markedspris, og det betyder, at långiveren ikke får deres penge tilbage.

Med andre ord, efter at have optaget et omvendt realkreditlån vil du have forpligtelser over for din långiver. Og hvis du ikke opfylder dem, kan din långiver tvangsauktionere dit lån. Dette er et reelt problem med omvendte realkreditlån. I de seneste år, ifølge et Brookings Institution-papir fra 2019 om omvendte realkreditlån, "endte 18 % af omvendte realkreditlån med tvangsauktion" - nogle gange fordi ejendomsskatterne ikke var blevet betalt. men oftest fordi husejerne ikke længere boede i boligen.

Der er andre muligheder

Forståeligt nok vil mange omvendte realkreditlångivere ikke fortælle dig, at der er andre - og potentielt billigere - måder at få adgang til den egenkapital, du har opbygget i dit hjem.

Disse alternativer omfatter:

• En udbetalingsrefinansiering. Hvis du ønsker at få adgang til en stor mængde boligkapital på én gang, kan en udbetalingsrefinansiering hjælpe med det. Dette vil betyde, at du skal foretage månedlige betalinger til en långiver. Men på lang sigt kan du bevare mere af din egenkapital sammenlignet med et omvendt realkreditlån.
• Et boliglån eller et HELOC. EN home equity line of credit (HELOC) giver boligejere adgang til egenkapital. I modsætning til et omvendt realkreditlån, boliglån og HELOC'er kræver, at låntagere foretager betalinger. På den anden side kan de komme med færre gebyrer og kan være et billigere alternativ til et omvendt realkreditlån.

Den bedste løsning for dig afhænger af dine grunde til at søge et omvendt realkreditlån. Det kan være nyttigt at kontakte en HUD-rådgiver, hvis du stadig er usikker på, hvad du skal gøre.

Bundlinjen

Et omvendt realkreditlån kan være en god måde for seniorer at få adgang til den egenkapital, de har opbygget i deres hjem. Omvendte realkreditlån kan dog have skjulte omkostninger og forpligtelser. Det er vigtigt at forstå disse, før du accepterer noget.