Gileads varme aktie kan have yderligere at stige

(Bemærk: Forfatteren af ​​denne grundlæggende analyse er en finansiel forfatter og porteføljemanager.)

Gilead Sciences Inc. (FORGYLD) aktien kan endelig begynde at vise en genoplivning efter tre år med kraftige fald, hvilket trækker aktien ned med over 30 %. Men det seneste år har været en anden historie, hvor aktien nu er steget over 10%, og der er vist tegn på, at flere gevinster vil komme på kort sigt. EN teknisk analyse af diagrammerne tyder på, at aktien kan skyldes en stigning på omkring 7%. Skulle det ske, ville aktien stige med et godt stykke over 28 % fra de seneste lavpunkter i midten af ​​maj omkring $64.

Optionshandlere satser på, at rallyet i Gilead også vil fortsætte, og de ser aktien stige til omkring $82 i midten af ​​august. De langsigtede udsigter for Gilead viser sig stadig at være tvivlsomme, da virksomheden stadig står over for faldende indtægter, mens den genopbygger sit lægemiddel rørledning. Virksomheden har oplevet et meningsfuldt fald i salget af hepatitis C-behandling i stigende grad af konkurrence.

FORGYLD data af YCharts

Bullish diagram

Gilead-aktien har klaret nogle formidable tekniske modstandsniveauer på sin march højere i de seneste uger. Nu med det seneste niveau af teknisk modstand ude af vejen, til $76,53, har aktier plads til at stige til det næste modstandsniveau på $82,60, en stigning på omkring 7% fra aktiens nuværende kurs på ca. $76.25.

Det relativ styrke har været stigende i de seneste uger, hvilket tyder på bullishmomentum bevæger sig tilbage i aktien. Volumenniveauer har også været stigende i de seneste dage, over det tre-måneders glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at købere bevæger sig ind i den stigende aktiekurs.

Bullish bets

Optionshandlere satser også på, at aktierne i Gilead vil stige ved udløb den aug. 17 også. $77,5 strejkepris opkald har en åben interesse af cirka 17.000 kontrakter mod cirka 500 puts. Med opkaldene, der handles til en pris på $2,75 pr. kontrakt, skulle aktien stige til $80,25 for at bryde, selvom optionerne holdes indtil udløb. I mellemtiden har strejkeprisoptionerne på $80 en åben interesse på omkring 4.000 opkaldskontrakter og handles til $1,70, hvilket tyder på en break-even pris på $81,70, en stigning på omkring 6%.

Ingen vækst

Det større spørgsmål for Gilead vil være, hvordan det vil vende væksten i omsætning og indtjening. Omsætningen forventes at falde med over 20% i år, mens indtjeningen forventes at falde over 30%, baseret på analytikeres skøn. Men, endnu værre, ses omsætningen kun at stige med 1,5 % i 2019, mens indtjeningen forventes at stige med omkring 5 %.

GILD årlige EPS estimater data af YCharts

Med vækst svær at finde i Gileads historie, er en kortsigtet stigning uden tvivl velkommen, men virksomheden bliver nødt til at gøre mere for at udløse en længerevarende stigning i aktiekursen.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og forvalteren af ​​virksomhedens aktivt forvaltede, længe kun tematiske vækstportefølje. Kramer køber og holder typisk aktier i en varighed på tre til fem år. Klik her for Kramers bio og hans porteføljes beholdninger. De præsenterede oplysninger er kun til uddannelsesformål og har ikke til hensigt at give et tilbud eller en opfordring til salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko og er ikke garanteret, medmindre andet er angivet. Sørg for først at rådføre dig med en kvalificeret finansiel rådgiver og/eller skatteekspert, før du implementerer en strategi, der er beskrevet heri. På forespørgsel vil rådgiveren give en liste over alle anbefalinger fremsat i løbet af de seneste 12 måneder. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater.