5 udbytteaktier, der kan trives, når kurserne stiger

Renterne har bevæget sig opad, og "høj-udbytteprocent aktier har tendens til underpræsterer under renteforhøjelsescyklusser, efterhånden som obligationer bliver mere og mere attraktive for investorer," som Dennis DeBusschere, leder af porteføljestrategiforskningsteamet og et medlem af investeringspolitisk udvalg hos Evercore ISI, skrev for nylig, som citeret af Barron's. Ikke desto mindre, a stor kasket bæredygtige udbyttevækst portefølje samlet af det pågældende firma har udkonkurrerede det S&P 500-indeks (SPX) på en samlet afkast basis, ca. 6 % mod 5 %, for året til dato til og med den 12. juni pr. Barron's. Blandt de aktier, der passer til denne strategi, som Evercore ISI anbefaler, er:

Lager	Ticker	Nuværende udbytte	1-års prisgevinst
JPMorgan Chase & Co.	JPM	2.1%	24%
Starbucks Corp.	SBUX	2.1%	(4%)
Intel Corp.	INTC	2.3%	53%
Valero Energy Corp.	VLO	2.7%	80%
Delta Air Lines Inc.	DAL	2.3%	3%

Kilde: Barron's, da markedet lukker den 19. juni.

Evercore ISI baserer sin strategi på en kombination af udbytteafkast, udbytteprocenter, og deres vurdering af potentialet for fremtidig udbyttevækst.

Formindsket betydning

Lige nu er udbyttet på 10-årig amerikansk statsobligation er næsten 3 %, mod et udbytte på omkring 2 % for S&P 500 pr. Barron's. Desuden, mens det samlede S&P 500-udbytte er steget siden starten af ​​året, er det stadig mindre end halvdelen af ​​sin langsigtede historiske medianværdi. Som følge heraf er udbytte blevet et mindre vigtigt udvælgelseskriterium for aktieinvestorer i de senere år, og de højest betalende industrisektorer har haltet det bredere marked. (For mere, se også: Hvorfor udbytteaktier mister deres magi.)

Vær selektiv

"Du skal være meget mere kræsen med hensyn til de typer af udbytteaktier, du investerer i," som DeBusschere fortalte Barron's. Da T-Note-renten steg fra 1,36 % i juli 2016, er andelen af ​​S&P 500-aktier, der giver et bedre afkast, faldet fra 60 % til kun 25 %. Blandt sidstnævnte vil uundgåeligt være aktier, der er slået ned i pris som følge af dårlige resultater eller forringede fremtidsudsigter til indtjening. Derfor bør investorer være forsigtige med at haste ind i urolige aktier, ofte kaldet værdifælder, udelukkende på baggrund af høje løbende udbytteafkast.

Andre udbyttebetalende valg

Barron's har lavet sin egen analyse af aktier med lange resultater med stigende udbytte, der går 25 år eller mere tilbage. Sådanne aktier, hævder Barrons, repræsenterer defensive spil i et usikkert markedsmiljø. (For mere, se også: 7 aktier til at slå markedets vilde svingninger.)

En anden Barrons rapport afslørede tre udbyttebetalende aktier, der burde tilbyde værdi uanset økonomiske forhold. (For mere, se også: 3 billige aktier med hurtigt voksende udbytte.)

Disse "serieudbytteforhøjere" fik et ekstra løft fra skattelettelser til deres evne til at øge udbetalingerne yderligere. (For mere, se også: 8 udbytteudbetalinger, der skyder i vejret på skattelettelser.)

BMO Capital Markets har produceret sin egen modelportefølje af aktier, der er klar til at øge udbyttet på lang sigt. (For mere, se også: 12 udbytteaktier for tyre- og bjørnemarkeder.)

JPMorgan Chase har fundet attraktive muligheder blandt bankaktier for udbytteorienterede investorer. (For mere, se også: 10 banker med skyhøje udbytteudbetalinger.)

Fondsforvalter John Mowrey fra Allianz har delt sine egne udvælgelseskriterier for udbyttebetalende aktier, såvel som hans topvalg tidligere i år. (For mere, se også: 5 udbytteaktier for tilbudshungrende investorer.)