Skal du tage dit realkreditlån med på pension?

En del af det rosenrøde billede i forbindelse med pensionering er spændingen ved at kysse den månedlige realkreditlån farvel-på den formodning, at du har betalt det inden da. På det seneste har der været et tankegang, der har set mange finansielle planlæggere foreslå, at pensionister fortsat har et realkreditlån til og igennem pensionisttilværelsen. Geninvester pengene fra din hjem egenkapital, og pludselig får du en strøm af ny indkomst, hvilket gør dine gyldne år lidt mere gyldne.

Nå, der kan være nogle ulemper. At optage et realkreditlån i pension kan være en god idé i visse situationer, men det er bestemt ikke en løsning, der passer til alle, for at øge pensioneringen indkomst.

Du kan ikke spise dit hjem

Det grundlæggende koncept bag at optage et boliglån er "du kan ikke spise dit hjem." Fordi din bolig ikke giver nogen indkomst, er egenkapital ubrugelig, medmindre du låner imod den. Historisk set leverer boliger på lang sigt afkast under korrekt diversificerede investeringsporteføljer. Fordi egenkapital typisk udgør en betydelig del af en pensionist nettoværdi, det kan uden tvivl tjene som et træk på indkomst, nettoværdi og samlet livskvalitet ved pensionering.

Så logisk set ville det næste skridt være at flytte dine aktiver fra dit hjem ved at optage et realkreditlån og investere pengene i værdipapirer der burde overgå realkreditomkostningerne efter skat og derved forbedre nettoværdien på sigt og dit pengestrømme på kort sigt. Derudover investeringer som de fleste investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF) likvideres let og kan sælges stykkevis for at imødekomme ekstra udgiftsbehov.

Det hele lyder godt, men det er ikke så enkelt: Hver gang du introducerer mere gearing ind i din økonomi, er der mange ting, du skal overveje. Så hvad er fordelene og ulemperne ved denne strategi?

Fordele ved at tage pant i pension

En ordentligt diversificeret investeringsportefølje bør på længere sigt udkonkurrere boligejendomme. Lad dig ikke narre af ejendomsreturer i løbet af det sidste årti eller deromkring. Boligejendomme giver historisk etcifret årligt afkast, mens det er diversificeret porteføljer har en tendens til at gøre det meget bedre på lang sigt og bør med rimelighed forventes at fortsætte med at gøre det i fremtiden. For det andet er renter på realkreditlån fradragsberettiget, som kan tjene til at minimere omkostningerne ved at bruge denne form for gearing, hvilket øger investeringsafkast af de værdipapirer, du køber.

Endelig, fra et investeringssynspunkt, kan en enkelt ejendom betragtes som fuldstændig udiversificeret, hvilket er dårlige nyheder, hvis den udgør en væsentlig del af din nettoværdi. Diversificering er afgørende for at opretholde ikke kun finansiel stabilitet, men også ro i sindet.

Ulemper ved at føre pant i pension

På trods af de potentielle fordele kan denne strategi også have nogle ubehagelige bivirkninger. Som nævnt før er optagelse af et realkreditlån en anden form for gearing. Ved at bruge denne strategi øger du effektivt din samlede aktiveksponering til ikke kun at omfatte et hus, men også de ekstra investeringer. Din samlede risikoeksponering øges, og dit økonomiske liv bliver meget mere kompliceret. Desuden vil den indkomst, du får fra din investering, svinge. Langvarige nedadgående udsving kan være skræmmende og svære at håndtere.

Endvidere er Skattelettelser og joblov fra 2017 formindskede fradragsberettigelsesfordelen noget. Skatteydere kan nu kun fradrage renter på $ 750.000 i kvalificeret boliglån (ned fra $ 1 million). Loven suspenderer også fradraget for renter, der betales på boliglån og kreditlinjer, medmindre de bruges til at købe, bygge eller væsentligt forbedre hjemmet, der sikrer finansieringen.

Investeringsafkast vs. Realkreditlån

En anden vigtig faktor at huske på er, at investeringsafkast kan være meget varierende på kort sigt, mens realkreditlån har en tendens til at være faste. Det er rimeligt at forvente perioder, hvor din portefølje væsentligt underudvikler realkreditomkostningerne. Dette kan især ødelægge dit økonomiske grundlag og potentielt bringe din fremtidige evne til at følge med i betalinger i fare. Denne variation kan også kompromittere din ro i sindet. Hvis du bliver bange under en nedtur på markedet, kan du reagere ved at trykke på din portefølje for at betale pantet tilbage og derved nægte dig selv fordelene ved et opsving i din investeringer. Hvis dette sker, ville du faktisk ende med at forringe din nettoværdi i stedet for at øge den. Det er vigtigt ikke at undervurdere den foruroligende psykologiske indflydelse af gearing.

Der er mange objektive økonomiske faktorer, du skal tage i betragtning for at bestemme fordelene ved denne strategi i din givne økonomiske situation. Selvom nogle finansielle planlæggere kan udstede de samme råd på kryds og tværs, er denne strategi på ingen måde passende for alle.

Den vigtigste overvejelse er at bestemme, hvad din samlede realkreditomkostning vil være, da dette er den forhindring, din investeringsportefølje skal overvinde for at få succes. De faktorer, der påvirker dette, er meget enkle og omfatter din kreditværdighed og skatteklasse. Selvfølgelig, jo bedre din kredit, jo lavere bliver din samlede renteomkostning. Desuden, jo højere din skatteklasse, jo flere skattefordele får du af renterne.

Tryk på din egenkapital under pensionering

Den første ting du skal gøre er at tale med din låneansvarlig og revisor til at bestemme din samlede renteomkostning - fratrukket skattefordelen - som vil fortælle dig hvordan meget din investeringsportefølje skal tjene for at betale renteudgifterne på din pant. Dernæst skal du henvende dig til din investeringsrådgiver at diskutere at slå denne investeringshindring, hvilket fører til et andet sæt overvejelser.

At kende din ønskede afkast er enkelt nok, men om du med rimelighed kan opnå den afkast eller tolerere den nødvendige risiko, er en anden historie. Generelt vil det kræve en større tildeling at slå din realkreditomkostning aktier, som kan indebære betydelige mængder portefølje volatilitet. Helt ærligt er de fleste pensionister sandsynligvis ikke villige til at acceptere sådanne volatilitetsniveauer, især da de har mindre tid til at komme ud af markedets op- og nedture. En anden faktor at overveje er, at de fleste finansielle rådgivere er afhængige af historiske gennemsnit for at estimere en porteføljes fremtidige afkast. Med andre ord skal du ikke helt stole på afkastforventninger.

Endelig er den sidste store overvejelse at bestemme procentdelen af ​​din samlede nettoværdi, dit hjem repræsenterer. Jo større procentdelen af ​​din nettoværdi dit hjem repræsenterer, jo vigtigere bliver denne beslutning.

For eksempel, hvis din nettoværdi er $ 2 millioner, og dit hjem kun repræsenterer $ 200.000 af det, er denne diskussion er næppe indsatsen værd, da netto marginal gevinst fra denne strategi minimalt vil påvirke dit netto værdi. Men hvis din nettoværdi er $ 400.000 og $ 200.000 heraf kommer fra dit hjem, får denne diskussion en dybtgående betydning i din økonomiske planlægning. Denne strategi har mindre indflydelse og sandsynligvis mindre appel for en, der er rig end en, der er fattig.

Bundlinjen: Skal pensionister foretage pant i pensionisttilværelsen?

Det er aldrig en god idé blindt at acceptere et råd, selvom det kommer fra munden på en finansiel planlægger. Sikkerheden ved at bære en pant i pension afhænger af en række faktorer. Denne strategi vil ikke garanteres at lykkes og kan væsentligt komplicere dit økonomiske liv. Vigtigst er gearing et tveægget sværd og kan have alvorlige økonomiske konsekvenser for en pensionist.