Risiko-return afveje definition

Hvad er risiko-return afveksling?

Afvejningen mellem risiko og afkast angiver, at det potentielle afkast stiger med en stigning i risiko. Ved hjælp af dette princip forbinder enkeltpersoner lave usikkerhedsniveauer med lavt potentielt afkast og høj usikkerhed eller risiko med højt potentielt afkast. Ifølge afvejningen mellem risiko og afkast kan investerede penge kun give højere overskud, hvis investoren vil acceptere en større risiko for tab.

Forståelse af risiko-tilbagevenden

Afvejningen mellem risiko og afkast er handelsprincippet, der forbinder høj risiko med høj belønning. Den passende risiko-afkastudveksling afhænger af en række faktorer, herunder en investors risikotolerance, investorens år til pensionering og potentialet til at erstatte tabte midler. Tid spiller også en væsentlig rolle for at bestemme en portefølje med passende niveauer af risiko og belønning. For eksempel, hvis en investor har mulighed for at investere i aktier over langsigtet

, der giver investoren potentiale til at komme sig over risiciene på bjørnemarkeder og deltage i bull markeder, mens hvis en investor kun kan investere i en kort tidsramme, har de samme aktier en højere risiko forslag.

Investorer bruger risiko-afkast-afvejningen som en af ​​de væsentlige komponenter i hver investeringsbeslutning samt til at vurdere deres porteføljer som helhed. På porteføljeniveau kan afvejningen mellem risiko og afkast omfatte vurderinger af koncentrationen eller mangfoldigheden af beholdninger og om blandingen udgør for stor risiko eller et lavere end ønsket potentiale for afkast.

Særlige overvejelser

Måling af singulær risiko i kontekst

Når en investor overvejer investeringer med høj risiko og høj afkast, kan investoren anvende afvejningen mellem risiko og afkast på køretøj såvel enkeltstående som inden for rammerne af porteføljen som helhed. Eksempler på investeringer med høj risiko og høj afkastning omfatter optioner, penny-aktier og gearede børshandlede fonde (ETF'er). Generelt reducerer en diversificeret portefølje de risici, som individuelle investeringspositioner medfører. F.eks penny lagerposition kan have en høj risiko på en enkelt basis, men hvis det er den eneste position af sin art i en større portefølje, er risikoen ved at holde aktien minimal.

Afvejning af risiko-afkast på porteføljeniveau

Når det er sagt, eksisterer risiko-afkast-afvejningen også på porteføljeniveau. For eksempel en portefølje sammensat af alle aktier giver både højere risiko og højere potentielt afkast. Inden for en all-equity portefølje kan risiko og afkast øges ved at koncentrere investeringer om specifikke sektorer eller ved at indtage enkeltpositioner, der repræsenterer en stor procentdel af beholdningerne. For investorer kan vurdering af den samlede risiko-afkast-afvejning af alle positioner give indsigt i, om en portefølje påtager sig nok risiko til at nå langsigtede afkastmål, eller hvis risikoniveauerne er for høje med den eksisterende blanding af beholdninger.