Hvad er et rullelån?

Hvad er et rullelån?

Et rollover -realkreditlån er et pant hvori den ubetalte saldo, der repræsenterer den udestående rektor, skal refinansieres hvert par år med aktuelle renter, med visse begrænsninger. Typisk vil denne refinansieringsproces finde sted hvert tredje til femte år. Op til genforhandlingspunktet ville renten forblive fast. Den initial fast rente er normalt lavere end for et almindeligt fastforrentet realkreditlån.

Sådan fungerer et rullelån

Når der blev aftalt et rollover -realkreditlån, ville den oprindelige realkreditkontrakt angive lånets specifikke vilkår og restriktioner. Det kan f.eks. Angive, at renten på realkreditlån ikke må stige med mere end 0,5% om året eller med mere end 5% i løbet af lånets løbetid. Levetiden for et rollover -realkreditlån er normalt 30 år.

Et rullende pant kaldes undertiden også for et genforhandlingsrente. Formålet med et rollover-realkreditlån er at reducere realkreditinstitutternes renterisiko ved at videregive en del af denne risiko til låntageren. Realkreditlån har et lignende formål.

Hvem har størst fordel af et rollover -realkreditlån? Det afhænger af rentetendenser på det givne tidspunkt. Når renten falder, gavner denne type lån låntageren, men når de stiger, kan det skade låntageren og er mere fordelagtigt for långiveren.

Et rollover -pant adskiller sig fra a hybrid pant. Med et hybridpant starter renten også som fast, men så ændres lånet på et forudbestemt tidspunkt til et realkreditlån, hvor renten ændres hvert år fra det tidspunkt i den resterende levetid lån.

Nogle fejlagtigt antager, at et realkreditlån betyder, at saldoen eller den resterende hovedstol kan rulles over eller indgå i startbalancen for et helt nyt og separat lån.

Dette ville ligne praksis med at overføre den resterende saldo i en eksisterende billån ind på finansieringen af ​​et andet køretøj, når det gamle køretøj handles ind som en del af transaktionen. I fast ejendom er der imidlertid ingen sådan praksis. Hver ejendom skal købes og finansieres som sin egen separate og nye transaktion.

Ulemper ved et rullelån

Den primære ulempe ved et rollover -realkreditlån er den risiko, der er forbundet med strukturen. En låntager spiller på, at renterne forbliver de samme i lånets løbetid eller fald, hvilket betyder, at deres betalinger forbliver de samme eller mindre. Forudsiger renter er svært, især over en 30-årig periode.

Hvis renten stiger, skal låntageren betale mere på deres realkreditlån, hvilket i mange tilfælde kan være en udgift, de ikke har råd til. Det kan resultere i, at de misligholder deres realkreditlån eller skal sælge deres bolig. Ikke at have sikkerhed for dine fremtidige realkreditrenter er en risikabel indsats, der øger økonomisk ustabilitet.

Af denne grund ville et rollover -pant være bedst egnet til personer, der ikke planlægger at eje boligen i hele pantets levetid, men sælger på forhånd.

Eksempel på et rullelån

En person køber et hus og har et $ 200.000, 30-årigt realkreditlån med en rente på 5%. Personens månedlige betaling er $ 1.074. Ifølge realkreditkontrakten vil denne rente forblive den samme i løbet af de næste fem år, hvorefter renten på det tidspunkt nulstilles til de gældende renter.

På fem år er renten steget fra 5% til 9%. Lad os også antage, at låntageren på det tidspunkt har betalt $ 30.000 af deres hovedstol, og efterlader deres udestående realkreditbeløb på $ 170.000. Deres månedlige betaling er nu steget fra $ 1.074 til $ 1.427. Ikke en væsentlig stigning, men afhængigt af individet kan disse meromkostninger på $ 353 have betydning.