Bedste måder at bruge dine 401 (k) uden straf

For dem, der investerer i deres 401 (k) plan, den traditionelle tankegang er at vente til pensionering, før der tages udbetalinger eller hævninger fra kontoen. Hvis du tager penge ud for tidligt eller før en alder af 59½, kan Internal Revenue Service (IRS) opkræve dig en 10% tidlig tilbagetrækningsstraf plus indkomstskatter.

Dog kan livshændelser ske, hvilket kan sætte dig i en position, hvor du skal bruge dine pensionskasser tidligere end forventet. Den gode nyhed er, at der er et par måder at trække dig tidligt tilbage fra din 401 (k) uden at blive pålagt en straf fra IRS.

Tager normale 401 (k) distributioner

Men først en hurtig gennemgang af reglerne. IRS dikterer, at du kun kan hæve penge fra din 401 (k) -konto uden straf, når du når 59½ år, bliver permanent invalid eller på anden måde ikke kan arbejde.Afhængigt af vilkårene i din arbejdsgivers plan kan du vælge at tage en række regelmæssige distributioner, f.eks. Månedlige eller årlige betalinger, eller modtage et engangsbeløb på forhånd.

Hvis du har en traditionel 401 (k), skal du betale indkomstskat på eventuelle udlodninger, du tager til din nuværende almindelige skattesats (fordi du fik en skattelettelse på bidragene på det tidspunkt, du lavede dem).Men hvis du har en Roth 401 (k) konto, har du allerede betalt skat af de penge, du putter i den, så dine hævninger er skattefrie. Det inkluderer også enhver indtjening på din Roth -konto.

Når du når 72 år, skal du generelt tage nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er) fra dine 401 (k) hvert år ved hjælp af en IRS -formel baseret på din alder på det tidspunkt.Hvis du stadig er aktivt ansat på den samme arbejdsplads, giver nogle planer dig mulighed for at udskyde RMD'er til det år, du rent faktisk går på pension.

Generelt er enhver fordeling, du tager fra din 401 (k), før du når 59½ år, underlagt yderligere 10% skattebøde oven på den indkomstskat, du skylder.

Gør en trængsel tilbagetrækning

Afhængigt af vilkårene i din plan kan du dog være berettiget til at tage tidlige distributioner fra dine 401 (k) uden at pådrage sig en straf, så længe du opfylder visse kriterier. Denne form for straffri tilbagetrækning kaldes a vanskelighedsfordeling, og det kræver, at du har en umiddelbar og tung økonomisk byrde, som du ellers ikke havde råd til at betale.

Den praktiske nødvendighed af udgiften tages i betragtning, ligesom dine andre aktiver, såsom opsparing eller investeringskontosaldoer og kontantværdiforsikringer, samt mulig tilgængelighed af andre finansieringskilder.

Hvad kvalificerer sig som "modgang"? Bestemt ikke skønsmæssige udgifter som at købe en ny båd eller få et næsejob. Tænk i stedet på følgende linje:

• Væsentlige medicinske udgifter til behandling og pleje
• Udgifter til boligkøb til hovedbopæl
• Op til 12 måneders undervisning og gebyrer værd
• Udgifter til at forhindre at blive afskærmet eller smidt ud
• Udgifter til begravelse eller begravelse
• Visse udgifter til reparation af tab til ulykke til en hovedbolig (såsom tab som følge af brande, jordskælv eller oversvømmelser)

Det huskøb udgifter del er lidt af en gråzone. Men generelt er det kvalificeret, hvis pengene er til en forskudsbetaling (især hvis kontanter hjælper dig med at få et realkreditlån) eller til at lukke omkostninger.

Betingelser for nødlån

Sværhedsfordelinger er kun tilladt op til det beløb, du har brug for for at aflaste den økonomiske nød. Udbetalinger, der overstiger dette beløb, betragtes som tidlige distributioner og pålægges en straf på 10%. Enhver nødfordeling, du ønsker at tage, skal godkendes af din planadministrator.

Du skylder stadig indkomstskat af din distribution, selvom det kun er en del af fordelingen, der er skattepligtig i tilfælde af en Roth 401 (k).

Som et resultat af COVID-19-pandemien blev CARES -lov gav yderligere fleksibilitet i forbindelse med tilbagetrækninger af vanskeligheder foretaget i løbet af januar. 1 og dec. 31, 2020. Hvis din tilbagetrækning fandt sted i løbet af denne tidsperiode, skal du rådføre dig med en kvalificeret skatteekspert eller IRS for at afgøre eventuelle skatte- og tilbagebetalingsmuligheder, der kan være tilgængelige.

Anmodning om lån fra din 401 (k)

Hvis du ikke opfylder kriterierne for en vanskelighedsfordeling, kan du stadig låne fra dine 401 (k) før pensionering, hvis din arbejdsgiver tillader det. De specifikke vilkår for disse lån varierer mellem planer. IRS giver dog nogle grundlæggende retningslinjer for lån, der ikke vil udløse den ekstra 10% skat på tidlige distributioner.

For eksempel kan et lån fra din traditionelle eller Roth 401 (k) ikke overstige det laveste beløb på 50% af din indestående kontosaldo eller $ 50.000. Selvom du kan tage flere lån på forskellige tidspunkter, gælder grænsen på $ 50.000 for den samlede sum af alle udestående lånesaldoer.

401 (k) Lånevilkår

Ethvert lån, du tager fra din 401 (k), skal tilbagebetales inden for fem år, medmindre det bruges til at finansiere køb af din primære bolig. Du skal også foretage betalinger i regelmæssige og stort set lige store rater. For medarbejdere, der er fraværende fra arbejde, fordi de er i de væbnede styrker, forlænges låneperioden med længden af ​​deres værnepligt uden straf.

Ligesom andre former for finansiering kræver lån fra en 401 (k) betaling af interesse. Den rente, du betaler, deponeres dog tilbage i 401 (k) og behandles som investeringsindkomst. Det betyder, at du i stedet for at betale en bank for privilegiet at låne penge vil betale dig selv og i sidste ende øge din samlede saldo.

En stor advarsel at huske på: Hvis du mister eller fratræder dit job, bliver du nødt til det betale lånet tilbage inden forfaldsdatoen for din føderale indkomstangivelse, inklusive udvidelser.

SEPP -program

IRA -ejere kan tage en tidlig distribution uden straf som en del af IRS -reglen 72 (t), som tillader distributioner før 59½ år under væsentligt lige periodisk betaling (SEPP) program. Men hvis du stadig er ansat i det firma, der har din pensionsordning, er SEPP -tilbagetrækninger ikke tilladt fra den kvalificerede pensionsordning.

Hvis du ikke længere arbejder for det firma, der har din 401 (k), kan du kvalificere dig til SEPP -undtagelsen fra skattebøden. Pengene kan når som helst komme fra en IRA via SEPP. Fordelingerne er formuleret som en række væsentligt lige periodiske betalinger over din forventede levetid ved hjælp af IRS -tabellerne.

Men når SEPP -betalinger begynder, skal du fortsætte i mindst fem år eller indtil du når 59½ år, alt efter hvad der kommer senere. Med andre ord, hvis du begyndte på SEPP i en alder af 45 år, ville du være nødt til løbende at tage distributioner indtil 59½ år. Hvis du ikke opfylder programmets krav, vil 10% tidlig skat blive pålagt, og du skylder muligvis også sanktioner for distributioner i tidligere skatteår.

SEPP-programmet kan være nyttigt for dem, der havde en livsforandrende begivenhed og har brug for pengene tidligere, end de havde forventet. SEPP kan også hjælpe dem, der er tæt på pension, og ønsker at begynde uddelinger inden 59½ år. Det er dog vigtigt at bemærke, at du muligvis kan tømme din pensionsopsparing for tidligt, hvis du starter SEPP -programmet for tidligt.

Reglen om 55

Hvis du mistede dit job eller går på pension, når du er 55 år, men endnu ikke 59½, kan du muligvis tage udbetalinger fra 401 (k) uden 10% straf for tidlig tilbagetrækning. IRS giver en medarbejder-der er blevet adskilt fra sin arbejdsgiver-mulighed for at modtage en straffri fordeling fra den kvalificerede plan i det år, han fylder 55 år eller ældre.

Dette gælder dog kun 401 (k) fra den arbejdsgiver, du lige forlod, ikke tidligere arbejdsgiverplaner eller nogen af ​​dine individuelle pensionskonti (IRA'er). For dine andre konti skulle du vente til 59½ år for at tage udbetalinger uden straf.

Men hvis du overførte eller rullede dine IRA -midler fra din tidligere arbejdsgiver til din nuværende 401 (k) før du går på pension som 55 -årig, disse midler ville være berettiget til straffrie uddelinger. Du skal også kontakte din pensionistadministrator, da ikke alle bidragsbaserede ordninger tillader tilbagetrækninger tidligere end 59½.

Bundlinjen

Den enkleste og bedste måde at trykke på din 401 (k) uden at blive pålagt en skattebøde er at bruge den til det formål, den var beregnet til - at levere pensionsindkomst. Men hvis du har brug for penge til en større udgift, såsom vigtig medicinsk behandling, en universitetsuddannelse eller køb af et hjem, kan du være berettiget til en strabadsfordeling eller et lån på 401 (k).