Burst Basket Definition og anvendelser

Hvad er en Burst Basket?

En burstkurv refererer til en transaktion, der udfører salg eller køb af en gruppe aktier, kendt som en kurv. En kurv er i det væsentlige en hel portefølje af aktier fra forskellige sektorer. Denne portefølje af aktier er samlet i en enkelt handelsenhed, kurven. Kurve indeholder typisk mindst fem lagre, men ofte 15 eller flere. De bruges ofte i indekssporing og valutaporteføljestyring. Kurve handles på både NYSE og CBOE for institutter og indeks voldgiftsmænd.

Forståelse af Burst Basket

Udtrykket "burstkurv" bruges i forbindelse med den faktiske gennemførelse af en handel med en kurv med lagre, især i forbindelse med eksekvering, der anvendes i

handel med programmer. Programhandel refererer til handel udført ved brug af matematiske algoritmer til at købe eller sælge værdipapirer.

Burst Baskets Versus Tracking Funds

Indekser investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er) er eksempler på sporing af midler, som formår nøje at spore resultaterne af et angivet indeks. For eksempel er SPDR S&P 500 ETF (SPY) bygget til at spore ydeevnen for S&P 500 indeks.

En ulempe ved en indeksfond eller ETF er mangel på fleksibilitet eller tilpasning. Når du køber disse instrumenter, er du ikke i stand til at foretage ændringer i beholdningerne i dem. Du får aktierne og nogle gange derivater at instrumentet rummer og ikke kan vælge, hvad du personligt ville ændre ved beholdningerne.

Med en kurvhandel har du nogle til at justere kurven med aktier for at favorisere et firma eller en industri frem for en anden. Når det kommer til spørgsmålet om fleksibilitet til at tilpasse en porteføljes beholdninger, har kurve fordelen. Dog kan investeringsforeninger og ETF'er have fordele med hensyn til omkostninger og skatteeffektivitet for detailinvestorer.

Eksempel på hvordan kurve sammenlignes med fonde

For detailinvestorer er det et mere økonomisk valg at købe en færdiglavet kurv-som en ETF eller investeringsforening. At købe 500 (faktisk 505, med forbehold for ændringer) aktier for at få en porteføljepræsentant for S&P 500 ville medføre betydelige omkostninger, og selv at købe en andel i hvert selskab kan koste mere, end investoren skal investere. Amazon.com Inc.. (AMZN) er inkluderet i S&P 500, og fra december. 5, 2020 er prissat til 3.162 dollars, og Alphabet Inc. Klasse C (GOOG) er prissat til $ 1.827. Ikke alle investorer havde råd til en andel af hver af disse virksomheder, endsige forsøg på at købe de andre 503.

Sammenlign dette med en ETF, hvor en investor f.eks. Kan købe en enkelt andel af SPDR S&P 500 ETF og eje et stykke af alle selskaberne i S&P 500 -indekset. Den 5. december 2020 handlede SPY nær $ 366. Så for $ 366 pr. Aktie ejer en investor en kurv med aktier.

En institution med lav handelsomkostninger, store mængder kapital, der skal indsættes, og algoritmisk eller automatiserede handelskapaciteter, kan oprette sine egne kurvordre, købe eller sælge snesevis eller endda hundredvis af forskellige aktier på samme tid. Dette giver virksomheden mulighed for at finjustere, hvad de vil købe og sælge, i stedet for at stole på færdigpakkede kurve.