Mutual Fund Dealers Association (MFDA)
Hvad er Mutual Fund Dealers Association?
Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) er en selvregulerende organisation (SRO), der fører tilsyn med den canadiske investeringsfondsindustri, hvad angår salg af investeringsforeninger til detailinvestorer.
Vigtige takeaways
- The Mutual Fund Dealers Association of Canada er en selvregulerende organisation, der fører tilsyn med den canadiske investeringsfondsindustri.
- Organisationen er anerkendt af otte ud af 10 provinsielle værdipapirprovisioner i Canada.
- MFDA -medlemmer og deres rådgivere repræsenterer mere end 700 milliarder dollars i klientaktiver. Dens medlemmer rådgiver økonomisk ni millioner canadiske husstande.
Forståelse for Mutual Fund Dealers Association (MFDA)
Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) blev dannet i 1988 som et non-profit selskab på foranledning af Canadiske værdipapiradministratorer (CSA). Dens oprettelse kom som svar på en ti-faldig stigning i investeringsforeningens størrelse i slutningen af 1980'erne, og blandt bekymringer manglede industrien en tilstrækkelig reguleringsstruktur.
Blandt MFDA's erklærede mål er at regulere medlemsforhandlernes drift for at opretholde offentlig tro på den canadiske investeringsfondsindustri.Som en SRO er dens implicitte motivation at minimere regeringen fra regeringen. En bestyrelse på 13 medlemmer med seks offentlige direktører og seks branchedirektører fører tilsyn med MFDA-operationer.
Den selvregulerende organisation anerkendes af otte ud af 10 provinsielle værdipapirprovisioner i Canada.For egen regning har MFDA -medlemmerne og deres rådgivere mere end 700 milliarder dollar i klient aktiver under administration (AUA). MFDA hævder, at dets medlemmer økonomisk rådgiver ni millioner canadiske husstande.
Myndigheden for MFDA
Som en selvregulerende organisation falder MFDA under tilsyn af CSA, men har frihed til at fastsætte og håndhæve regler ud over de minimumslofter, der er defineret i loven. I de otte provinser, der formelt anerkender MFDA, skal fondsforhandlere være medlemmer af MFDA for at fungere. I Québec arbejder MFDA i samarbejde med Autorité des marchés financiers (AMF).
MFDA strategisk plan 2018-2022
En måde MFDA har til hensigt at øge offentlighedens tillid til den canadiske investeringsfondsindustri er gennem uddannelse af sine medlemmer. Inkluderet i MFDA's strategiplan 2018-2022 er et centralt initiativ til at pålægge et efteruddannelseskrav til MFDA-rådgivere, der, i modsætning til livsforsikringsagenter og finansielle planlæggere, behøver de i øjeblikket ikke at optjene efteruddannelseskreditter for at bevare deres licens i Canada.
Dette vil bringe MFDA -medlemmer mere på linje med medlemmerne af flere andre canadiske tilsynsorganer, f.eks Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), ved at kræve en række faglige udviklingskreditter på en toårig cyklus.Mange sådanne kreditter vil sandsynligvis overlappe med kreditkravene fra relaterede branchens selvregulerende organisationer, men MFDA har forpligtet sig til at arbejde for at undgå unødvendig dobbeltarbejde.