Gensidige fonde: Fordele og ulemper

Investeringsforeninger er i øjeblikket en af ​​de mest populære investeringskøretøjer for de fleste investorer, men før man investerer i en, er det afgørende at forstå de fordele, de tilbyder samt ulemperne.

Gensidige fonde: En oversigt

Der er en række midler, der dækker forskellige brancher og forskellige aktivklasser ledig. Nogle af fordelene ved denne form for investering inkluderer avanceret porteføljestyring, geninvestering af udbytte, risikoreduktion, bekvemmelighed og rimelige priser.

Ulemperne inkluderer høje udgiftsforhold og salgsomkostninger, ledelsesmisbrug, skatteineffektivitet og dårlig handelsudførelse.

Her er et mere detaljeret kig på både fordele og ulemper ved denne investeringsstrategi.

Fordele ved investeringsforeninger

Der er mange grunde hvorfor investorer vælger at investere i investeringsforeninger med en sådan hyppighed. Lad os bryde detaljerne i et par stykker.

Avanceret porteføljestyring

Når du køber en investeringsforening, betaler du et administrationsgebyr som en del af dit omkostningsforhold, som bruges til at ansætte en professionel porteføljeforvalter, der køber og sælger aktier, obligationer mv. Dette er en relativt lille pris at betale for at få professionel hjælp til forvaltningen af ​​en investeringsportefølje.

Udbytte geninvestering

Efterhånden som der udmeldes udbytte og andre renteindkomstkilder for fonden, kan de bruges til at købe yderligere aktier i investeringsforeningen, hvilket hjælper din investering med at vokse.

Risikoreduktion (sikkerhed)

Reduceret porteføljerisiko opnås ved brug af diversificering, da de fleste investeringsforeninger vil investere i alt fra 50 til 200 forskellige værdipapirer - afhængigt af fokus. Mange aktieindeksfonde ejer 1.000 eller flere individuelle aktiepositioner.

Bekvemmelighed og rimelige priser

Gensidige fonde er lette at købe og lette at forstå. De har typisk lave minimumsinvesteringer, og de handles kun en gang om dagen til den afsluttende indre værdi (NAV). Dette eliminerer prissvingninger i løbet af dagen og forskellige arbitrage muligheder, som daghandlere praktiserer.

Ulemper ved investeringsforeninger

Der er dog også ulemper ved at være investor i investeringsforeninger. Her er et mere detaljeret kig på nogle af disse bekymringer.

Høje udgiftsforhold og salgsomkostninger

Hvis du ikke er opmærksom på investeringsforhold og salgsomkostninger, de kan komme ud af hånden. Vær meget forsigtig, når du investerer i fonde med udgiftsforhold højere end 1,50%, da de anses for at være i den højere omkostnings ende. Vær forsigtig med 12b-1 reklamegebyrer og salgsgebyrer generelt. Der er flere gode fondsselskaber derude, der ikke har salgsgebyrer. Gebyrer reducerer det samlede investeringsafkast.

Ledelsesmisbrug

Hældning, omsætning og vinduesbeklædning kan ske, hvis din leder misbruger sin autoritet. Dette inkluderer unødvendig handel, overdreven udskiftning og salg af taberne inden kvartalsafslutning for at rette bøgerne.

Skatteineffektivitet

Gerne det eller ej, investorer har ikke et valg, når det kommer til kapitalgevinster udbetalinger i investeringsforeninger. På grund af omsætningen, indløsninger, gevinster og tab i sikkerhed beholdninger hele året modtager investorer typisk udlodninger fra fonden, der er en ukontrollabel skattebegivenhed.

Dårlig handelsudførelse

Hvis du placerer din investeringsforening når som helst inden skæringstiden for NAV samme dag, modtager du den samme slutkurs NAV for dit køb eller salg på investeringsforeningen. For investorer, der leder efter hurtigere gennemførelsestider, måske på grund af korte investeringshorisonter, dagshandel eller timing af markedet, giver investeringsforeninger en svag eksekveringsstrategi.