Hvornår skal man sælge en investeringsfond

Hvis din investeringsforening giver et lavere afkast, end du havde forventet, kan du blive fristet til at indbetale dine fondsandele og investere dine penge andre steder. Afkastningsraten for andre midler kan se lokkende ud, men vær forsigtig; der er både fordele og ulemper ved indløsning af dine investeringsforeninger. Lad os undersøge de omstændigheder, hvoraf likvidation af dine fondsandele ville være mest optimal, og når det kan have negative konsekvenser.

Gensidige fonde er ikke aktier

Det første, du skal forstå, er, at investeringsforeninger ikke er synonymt med aktier. Så et fald på aktiemarkedet betyder ikke nødvendigvis, at det er på tide at sælge fonden. Aktier er enkeltstående enheder med et afkast, der er forbundet med, hvad markedet vil bære. Aktier er drevet af begrundelsen "køb lavt, sælg højt", hvilket forklarer, hvorfor mange investorer i et faldende aktiemarked går i panik og hurtigt dumper alle deres aktieorienterede aktiver.

Investeringsforeninger er ikke entydige enheder; de er porteføljer af finansielle instrumenter, såsom aktier og obligationer, valgt af en portefølje eller fondsforvalter i overensstemmelse med fondens strategi. En fordel ved denne portefølje af aktiver er diversificering.

Der er mange former for investeringsforeninger, og deres grad af diversificering varierer. Sektorfonde vil for eksempel have den mindste diversificering, mens afbalancerede midler vil have mest. Inden for alle investeringsforeninger kan faldet i en eller få af aktierne dog opvejes af andre aktiver i porteføljen, der enten holder fast eller stiger i værdi.

Fordi investeringsforeninger er diversificerede porteføljer frem for enkelte enheder, der kun er afhængige af markedstiming at sælge din fond kan være en ubrugelig strategi, da en fonds portefølje kan repræsentere forskellige slags markeder. Fordi investeringsforeninger er rettet mod langsigtet afkast, er et afkast, der er lavere end forventet i løbet af det første år, ikke nødvendigvis et tegn på at sælge.

Når du sælger din fond

Når du indkasserer dine investeringsforeninger, er der et par faktorer, der skal overvejes, som kan påvirke dit afkast:

Back-End belastninger

Hvis du er en investor, der besidder en fond, der opkræver en back-end-belastning, påvirkes det samlede beløb, du modtager ved indløsning af dine andele. Front-end belastninger er derimod salgsgebyrer, der opkræves, når du først investerer dine penge i fonden. Så hvis du havde et front-end salgsgebyr på 2%, ville din oprindelige investering være reduceret med 2%.

Hvis din fond har en back-end belastning, fratrækkes gebyrer fra din samlede indløsningsværdi. For mange fonde har back-end-belastninger en tendens til at være højere, når du afvikle dine enheder tidligere snarere end senere, så du skal afgøre, om likvidation af dine enheder nu er optimal.

Skattekonsekvenser

Hvis din investeringsforening tidligere har realiseret betydelige kapitalgevinster, kan du blive pålagt kapitalgevinstskatter, hvis fonden er indeholdt på en skattepligtig konto. Når du indløser andele i en fond, der har en værdi, der er større end den samlede pris, vil du have en skattepligtig gevinst.

Bemærk, at selvom du muligvis ikke har solgt dine investeringsforeninger, kan fondens portefølje have gennemgået skattepligtige begivenheder, som du kan være ansvarlig for at betale din andel af. For eksempel hvis en porteføljeforvalter sælger beholdninger i fonden for kortsigtede kapitalgevinster.

Når din fond ændres

Husk på, at selvom din fond er gearet til at give langsigtede afkast, betyder det ikke, at du skal holde fast i fonden gennem tykt og tyndt. Formålet med en investeringsforening er at øge din investering over tid, ikke at demonstrere din loyalitet over for en bestemt sektor eller gruppe af aktiver eller en bestemt fondsforvalter. For at omskrive Kenny Rogers er nøglen til vellykkede investeringsforeninger "at vide, hvornår de skal holdes og vide, hvornår de skal foldes."

De følgende fire situationer er ikke nødvendigvis indikationer på, at du skal folde, men det er situationer, der bør rejse en rødt flag:

Ændring i en fonds forvalter

Når du lægger dine penge i en fond, sætter du en vis tillid til fondsforvalterens ekspertise og viden, som du håber vil føre til et fremragende afkast af en investering, der passer til din investering mål. Hvis din kvartals- eller årsrapport angiver, at din fond har en ny forvalter, skal du være opmærksom. Hvis fonden efterligner et bestemt indeks eller benchmark, kan det være mindre bekymrende, da disse fonde har en tendens til at blive mindre aktivt forvaltet.

For andre midler er prospekt skal angive årsagen til ændringen i lederen. Hvis det fremgår af prospektet, at fondens mål forbliver det samme, kan det være en god idé at se fondens afkast i løbet af det næste år. For yderligere ro i sindet kan du også undersøge den nye chefs tidligere erfaring og præstationer.

Ændring i strategi

Hvis du undersøgte din fond, før du investerede i den, har du sandsynligvis investeret i en fond, der præcist afspejler dine økonomiske mål. Hvis din fondsforvalter pludselig begynder at investere i finansielle instrumenter, der ikke afspejler investeringsforeningens oprindelige mål, vil du måske revurdere den fond, du ejer.

For eksempel, hvis din lille kapitalfond begynder at investere i et par mellemstore eller store kapitalandele, kan fondens risiko og retning ændre sig. Bemærk, at midler typisk er påkrævet for at underrette aktionærerne om eventuelle ændringer i det originale prospekt.

Derudover kan nogle fonde ændre deres navne for at tiltrække flere kunder, og når en investeringsforening skifter navn, ændres nogle gange dens strategier også. Husk, at du skal være fortrolig med fondens retning, så hvis ændringer generer dig, skal du slippe af med den.

Konsekvent underpræstation

Dette kan være vanskelig, da definitionen af ​​"underpræstationer" adskiller sig fra investor til investor. Hvis investeringsforeningens afkast har været dårlige over en periode på mindre end et år, likvideres dit beholdninger i porteføljen er måske ikke den bedste idé, da investeringsforeningen simpelthen oplever nogle kortsigtede udsving.

Men hvis du har bemærket en markant dårlig præstation i løbet af de sidste to eller flere år, kan det være på tide at reducere dine tab og komme videre. For at hjælpe din beslutning skal du sammenligne fondens resultater med et passende benchmark eller lignende fonde. Undtagelsesvis dårlig sammenligningspræstation bør være et signal om at sælge fonden.

Fonden bliver for stor

I mange tilfælde kan en fonds hurtige vækst hindre ydeevnen. Jo større fonden er, desto sværere er det for en portefølje at flytte aktiver effektivt. Bemærk, at fondens størrelse normalt bliver mere et problem for fokuserede midler eller småkapitalfonde, som enten handler med et mindre antal aktier eller investerer i aktier, der har lav volumen og likviditet.

Når din personlige investeringsportefølje ændres

Udover ændringer i selve investeringsforeningen kan andre ændringer i din personlige portefølje kræve, at du indløser dine investeringsforeninger og overfører dine penge til en mere passende portefølje. Her er to grunde, der kan få dig til at likvidere dine investeringsforeninger:

Omlægning af porteføljen

Hvis du har et sæt aktivallokering model, som du gerne vil følge, skal du muligvis genbalancere din beholdning i slutningen af ​​året for at returnere din portefølje tilbage til sin oprindelige tilstand. I disse tilfælde skal du muligvis sælge eller endda købe mere af en fond inden for din portefølje for at bringe din portefølje tilbage til sin oprindelige ligevægt.

Du skal muligvis også tænke på at genbalancere, hvis dine investeringsmål ændres. For eksempel, hvis du beslutter dig for at ændre din vækststrategi til en, der giver stabil indkomst, er din nuværende beholdning i vækstfonde muligvis ikke længere passende.

Skatter

Hvis din fond har lidt betydelige kurstab, og du har brug for en skattelettelse for at opveje realiseret kapitalgevinster af dine andre investeringer, vil du måske indløse dine investeringsforeninger for at anvende kurstabet på dine kapitalgevinster.

Bundlinjen

At sælge en investeringsforening er ikke noget, du gør impulsivt. Det er vigtigt at tænke over beslutningen meget. Husk, at du oprindeligt investerede i din investeringsforening, fordi du var sikker på det, så sørg for at være klar over dine grunde til at give slip på det. Men hvis du nøje har overvejet alle fordele og ulemper ved din fonds ydeevne, og du stadig synes, du skal sælge den, skal du gøre det og ikke se tilbage.