Obligationer vs. Faste indskud: Hvad er forskellen?
Obligationer vs. Faste indskud: En oversigt
Obligationer og faste indskud er to forskellige måder at investere penge på via relativt lavrisiko finansielle instrumenter. Et gældsbrev er en usikker obligation. I det væsentlige er det en obligation, der ikke bakkes op af et fysisk aktiv eller sikkerhed.
Et fast indskud er et arrangement med en bank, hvor en indskyder placerer penge i banken og modtager en regelmæssig, fast renteoverskud.
Vigtige takeaways
- Faste indskud er en type produkt, der tilbydes af en bank med en fast renteudbetaling.
- Obligationer er usikrede gældsinstrumenter udstedt af virksomheder for at skaffe kapitalfinansiering og med mere komplekse strukturelle hensættelser end faste indskud.
- Gældsbreven kan omfatte fast eller flydende rente, og de kan enten være konvertible eller ikke -konvertible.
Obligationer
EN gældsbrev er en form for binding. Betegnelsen gældsbreve gælder dog kun for en usikret obligation.Derfor kan alle obligationer være obligationer, men ikke alle obligationer er obligationer. Ved erhvervsfinansiering eller virksomhedsfinansiering er usikrede obligationer typisk mere risikofyldte og kræver betaling af højere kuponer. Virksomheder foretrækker ofte udstedelse af sikrede obligationer, fordi de kan betale en lavere kuponrente.
En usikret virksomhedsobligation udstedt fra Apple ville være et eksempel på en obligation. En virksomhedspantobligation udstedt til en udvalgt gruppe af kreditorer, der indeholder en sikkerhedsstillelse til ejendommen, ville være et eksempel på en sikret obligation, der ikke betragtes som en obligation.
Nogle gange udstedes gældsbeviser med bestemmelser, der gør det muligt for indehaveren at bytte gælden til virksomhedens aktier. Ikke -konvertible obligationer er usikrede obligationer, der ikke kan konverteres til selskabets egenkapital eller aktier. Ikke -konvertible obligationer har normalt højere renter end konvertible obligationer.
Alle obligationer har særlige funktioner. Først a tillid indenture er udarbejdet, hvilket er en aftale mellem det udstedende selskab og den tillid, der forvalter investorernes interesser.Dernæst kuponrente afgøres, hvilket er den rente, som selskabet vil betale gældsindehaveren eller investoren. Denne sats kan enten være fast eller flydende afhængigt af virksomhedens kreditvurdering eller obligationens kreditværdighed.
Obligationer udstedes gennem mæglere og syndikater. Faste indskud er en type produkt, der tilbydes via en bank.
For ikke -konvertible obligationer er modenhedsdato er også en vigtig funktion. Denne dato bestemmer, hvornår det udstedende selskab skal betale gældsindehaverne tilbage. Den mest almindelige form for tilbagebetaling kaldes a frelse ud af kapitalen. Gennem denne indløsning foretager det udstedende selskab en engangsbetaling på modningsdatoen.
En væsentlig del af de obligationer, der handles på standardobligationsplatforme, er obligationer. Således kan obligationer være lettere at investere i end sikrede obligationer. Mange sikrede obligationer udstedes til en udvalgt gruppe af investerende kreditorer. Nogle sikrede obligationer kan også købes via mæglerplatforme, men mange kræver en mægler med fuld service.
Faste indskud
Et fast depositum, også kendt som a tidsindbetaling, er en type produkt, der tilbydes via banker. Når en indskyder placerer penge i et fast indskud, fastsættes mængden af fortjeneste eller renter, der betales på investeringen.Renten vil ikke stige eller falde på noget tidspunkt uanset udsving i renten. Renten, der tilbydes af faste indskud, sættes normalt efter gældende lavrisiko-markedsstandarder som London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller Treasury-rente.
Faste indskud kan have løbetider fra en uge til fem år. Faste indskud kan ikke indløses tidligt. Med andre ord kan penge ikke trækkes tilbage af nogen grund, før tidsrummet på depositummet er udløbet. Hvis penge hæves tidligt, kan banken opkræve et tidlig tilbagetrækning straf eller gebyr.
Et meget almindeligt eksempel på en fast indbetalingskonto er en indskudsbevis (CD).
Både individuelle investorer og virksomheder kan vælge at investere i produkter med fast indskud. For detailinvestorer tilbydes faste indskuds -cd'er af mange forskellige bankinstitutter. For virksomheder vil forhandlings- og investeringskontoprocedurerne typisk variere og normalt indeholde særlige bestemmelser, der er specifikke for virksomhedens behov.
Nøgleforskelle
Obligationer og faste indskud har flere vigtige forskelle. Obligationer kan kun udstedes af virksomheder og bruges til at rejse kapital. En investor, der investerer i et obligationer, investerer i et selskab og bør forstå virksomhedens specifikke risici.
Investering i et fast depositum kan foretages af både enkeltpersoner og institutioner. Investering i et fast depositum indebærer forståelse af produktets bestemmelser, men typisk ikke indebære en høj risiko forbundet med den udbydende banks aktiviteter som Federal Deposit Insurance Virksomhed (FDIC) forsikrer de fleste faste indskud.
