מתודולוגיית סקירת הברוקרים המקוונת של Investopedia

מתודולוגיה של סקירת ברוקרים מקוונים

כשהתחלנו את סקירות הברוקרים המקוונות לשנת 2020 בסתיו 2019, ברור שלא היה לנו מושג כיצד העולם שלנו ישתנה. אנו מכירים בכך שכולנו חיים בתקופה רגישה במיוחד כאשר אנו מתמודדים עם משבר עולמי זה, והשווקים הפיננסיים נפגעו קשות במיוחד, והשפיעו על כל המשקיעים. המשימה שלנו תמיד הייתה לעזור לאנשים לקבל את ההחלטות הטובות והמושכלות ביותר שהם יכולים לגבי איך, מתי והיכן להשקיע. בהתחשב בתנודתיות השוק האחרונה, והשינויים בתעשיית התיווך המקוון, אנו מחויבים יותר מתמיד לספק הקוראים שלנו עם סקירות לא משוחדות ומומחיות על פלטפורמות ההשקעה המובילות למשקיעים בכל הרמות, לכל סוג שׁוּק.

לשם כך, עיצבנו שיטת דירוג נרחבת לאיתור המתווכים הטובים ביותר ברשת.

הצוות שלנו

צוות הביקורת שלנו מובל על ידי תרזה וו. קארי, שכתב את הביקורת הראשונה אי פעם על ברוקרים מקוונים בשנת 1992, והיה סמכות במסחר מקוון ופלטפורמות השקעה במשך כמעט שלושה עשורים. ג'יימס חן הוא מנהל החינוך שלנו למסחר והשקעות. לוק קונוויי הוא העורך המשנה שלנו. צוות סוקרי המומחים שלנו כולל סוחרים ותיקים, מומחי שוק פיננסי, אנשי חינוך משקיעים, וחוקרים בעלי ניסיון של עשרות שנים, שכולם מיומנים בשימוש וסקירת כספים טֶכנוֹלוֹגִיָה.

תהליך סקירה

עיצבנו מערכת שמעריכה מתווכים לפי 12 קטגוריות מפתח ו -103 משתנים. כל קטגוריה מכילה את האלמנטים הקריטיים שהמשתמשים צריכים להעריך היטב מתווך מקוון.

כדי לאסוף את הנתונים, שלחנו שאלונים עם 320 שאילתות לברוקרים המשתתפים. השגנו חשבון תיווך חי לכל פלטפורמה והשתמשנו בחשבון לביצוע בדיקות מעשיות לכל מתווך. רבים מהברוקרים שבדקנו נתנו לנו הדגמות אישיות של הפלטפורמות והשירותים שלהם במשרדינו בניו יורק.

מתוך השאלונים, הבדיקות המעשיות של פלטפורמות הברוקרים וההדגמות, אנו מבקיעים כל קטגוריית הערכה ומשלבים את ציוני הקטגוריות לדירוג כולל של כל מתווך.

אישיות מסחר והשקעה

האמנו שהבדיקות המעשיות שלנו צריכות לייצג כיצד משקיעים וסוחרים אמיתיים משתמשים באמת בפלטפורמות אלה. הבנו כבר בשלב מוקדם שסוחר אחד שונה בתכלית מהסוחר.

כדי לפתור זאת, בדקנו כל מתווך על סדרה של פרסונות משקיעים. הפרסונות שלנו כללו את המשקיע הפסיבי, המשקיע הפעיל, הסוחר המזדמן וסוחר היום. כל מתווך עבר ארבעה תרחישי מסחר והשקעות שונים המבוססים על הפרופילים השונים שיצרנו.

המשקיע הפסיבי

• מישהו שרוצה להשקיע לטווח הארוך.
• המטרות כוללות חיסכון לפנסיה, השארת עושר מאחור למשפחה והכנסת דיבידנד.
• פרסונה זו בדרך כלל משקיעה במניות בעלות שווי גדול/שבב כחול, תעודות סל, קרנות נאמנות, אגרות חוב, נכסי מקלט בטוח, ויש לה אסטרטגיה שמרנית יותר בדרך כלל. מכשירי מסחר ומגוון הנכסים הזמינים אינם חשש ראשוני.
• מישהו שלא מנסה להיות מאוד מעשי ולא צופה כל הזמן בחדשות, בשווקים או בדאגה מהשקעותיו.
• סביר להניח שמעריכים כלים המסייעים בניהול התיק-סיכומי מחלקות נכסים, אמצעי סיכון לכלל תיקים, הצעות איזון מחדש.

המשקיע הפעיל

• מישהו המושקע לטווח הארוך, אך פעיל הרבה יותר במגמות השוק, החדשות הנוכחיות, ותמיד מוכן להקצות מחדש את הפורטפוליו שלו.
• פרסונה זו בדרך כלל תשקיע במניות, תעודות סל, אופציות, אגרות חוב, ובדרך כלל היא פחות שמרנית מהמשקיע הפסיבי.
• מישהו מעשי, אבל גם לא צופה בתיקי העבודות שלו מדי יום
• סביר להעריך את היכולת להוסיף נכסים לא מסורתיים כולל חוץ. מניות, אחזקות מטבע ועתיד. משקיע זה עשוי לחפש ניהול תיקים מתקדם יותר, כגון נעילת רווחים או עמדות גידור.
• יחפש כמה תכונות תרשים חזקות יותר לזיהוי מגמות לטווח ארוך יותר ועשוי להשתמש בזרמי נתונים בסיסיים וטכניים מבוססי פלטפורמה וחדשות כדי ליידע את רמות העמדה.
• מעוניין בניתוח שוק מעמיק בנושאי השקעות גדולים יותר ומחפש חוות דעת מומחים לאישור החלטות מסחר.

הסוחר המזדמן

• מישהו שעושה עסקאות לטווח קצר כאשר ההזדמנויות מציגות את עצמן.
• אדם זה בדרך כלל סוחר במניות, באופציות, בתעודות סל, במט"ח, בסחורות, ומחפש פלטפורמה המסוגלת להכל למרות שהם לא עשויים להשתמש בכל התכונות שלה. חלקם אולי מחפשים יכולות מסחר שיטתיות.
• סוחר זה הוא אגרסיבי ומתון. צריך להיות מסוגל להקים עסקאות מרובות רגליים ומעדיף שהמערכת תציע אוטומטית עצירות והפסדים על עמדות.
• יעריך תכונות תרשים חזקות, כולל זיהוי תבניות בזמן אמת והצעות סחר.
• מחפש הזנת נתונים פעילה של חדשות רלוונטיות, מהותיות וטכניות. למרות שרוב החלטות הסחר מתקבלות באופן עצמאי, יש רצון לראות אישור מכמה ממקורות אלה במהלך חיי התפקיד.

סוחר היום

• מישהו שמבצע כמות גדולה של עסקאות קצרות וארוכות כדי להרוויח תוך יומי פעולת מחיר בשוק.
• אדם זה סוחר במניות, אופציות, מט"ח וסחורות ומחפש פלטפורמה המסוגלת לביצוע מהיר, עמלות נמוכות ואולי מסחר שיטתי.
• הפרסונה הזו מאוד אגרסיבית ומאוד מעשית. רמה מסוימת של אוטומציה היא דרישה לזיהוי וניסוח מסחרי (רמות עצירה, קח רווח רמות הודיעו על ידי מדד מפתח כמו MA לתקופת זמן מוגדרת) שניתן להתאים אותן לאחר מכן באמצעות סוחר קֶלֶט.
• מצפה לכל כלי התרשימים ופונקציות מעבדת המסחר בפלטפורמה, כמו גם להזנת חדשות חזקה ונתוני תמחור בזמן אמת במגוון שווקים.
• חפץ בכל התכונות האלה בפלטפורמה אחת, אך מתפטר מהצורך להשתמש במספר שירותים שיכולים לשלב כלים חסרים והתאמות אישיות.
• נוח עם עקומת למידה בפלטפורמה ופחות מעוניין במוצרים ידידותיים למשתמש אם זה לוקח מסחר מותאם אישית.

בדיקת הברוקרים בארבע הרמות הללו נתנה לנו תובנה משמעותית כיצד יתווכו המתווכים הללו פונים לסוגים שונים של משקיעים, החל מהמתחילים כל הדרך ועד היום המתקדם יותר סוחר. זה איפשר לנו להמליץ ​​בצורה מדויקת יותר על תיווך למשתמשים הנכונים.

קטגוריות הערכה

מתוך מחשבה על המשקיע הקמעונאי הבודד, בחנו ביקורת על השירותים והטכנולוגיה שמספקים מתווכים מקוונים. ארגננו את הניתוח שלנו ל -12 קטגוריות, והבחנו כל מתווך על הביצועים שלו בכל קטגוריה.

קטגוריית סקירה	שִׁקלוּל	משתנים
סוגי הזמנות	6%	13
ניסיון במסחר	10%	8
שְׁמִישׁוּת	16%	9
מגוון הצעות	8%	12
שירותי מחקר	8%	10
טכנולוגיית מסחר	8%	7
ניתוח תיק עבודות	8%	7
שירות לקוחות	10%	6
חינוך	4%	7
בִּטָחוֹן	4%	3
עלויות	8%	16
שירותי חשבון	10%	5

לכל משקיע צרכים שונים. משקיעים חדשים זקוקים לברוקר מקוון עם פלטפורמה נוחה ומשאבים חינוכיים, ואילו סוחר אופציות זקוק לכלי ניתוח סיכונים ודרכים למודל אסטרטגיות שונות. בנוסף לדירוג הכללי שלנו, אנו מספקים דירוגים לעשרה סגנונות מסחר והשקעה. בכל מקרה, אנו משתמשים באותם נתונים ומשקללים מחדש את התכונות החשובות ביותר עבור אותו סגנון. הפרטים המדויקים של המשקל המחודש ניתנים על כל אחד מהם פרסי קטגוריות.

סוגי הזמנות

קטגוריית סוגי ההזמנות מוערכת על סמך סוגי ההזמנות שהלקוחות יכולים לבצע באמצעות פלטפורמת תיווך. עבור קטגוריה זו, חיפשנו סוגים פחות נפוצים של הזמנות שיכולות להיות שימושיות למשקיעים ולסוחרים לא מנוסים, עד למתקדמים. בדקנו גם האם סוגי הזמנות אלה זמינים בפלטפורמות תוכנה לנייד, אינטרנט ושולחן עבודה.

ציונים גבוהים יותר בסעיף זה כללו את סוגי ההזמנות הבאות בכל אחת מפלטפורמות הברוקר:

• עצור גבול
• הזמנות מותנות
• עצירה נגררת
• מגבלת עצירה נגררת
• שוק אם נוגעים בו
• שוק קרוב
• שוק פתוח
• הגבל אם נוגעים בו
• הגבל על סגור
• הגבלה על פתוח
• בחירת מגרש מס
• סחר בסל
• צו סגירה מראש

ניסיון במסחר

קטגוריה זו מעריכה את זרימת העבודה הכוללת לביצוע הזמנה. הדגש העיקרי בקטגוריה זו הוא זרימת עבודה שמתקדמת באופן הגיוני משלב אחד לשני. בדקנו את הדרכים שבהן נאמר לסוחר כי הזמנה מבוצעת, כגון הודעות קופצות, עדכון סטטוס הזמנה ו/או טקסט במכשיר נייד כאשר ההזמנה מתמלאת.

כדי להבקיע קטע זה תיעדנו את הניסיון שלנו בשימוש בפלטפורמה בדרכים שבהן הן ישמשו בדרך כלל סוגים של משקיעים. קטגוריה זו התמקדה בדרכים שבהן משתמשים יכולים להתאים אישית את החוויה שלהם לאורך הפלטפורמות השונות שברוקר מציע.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• זרימת עבודה כוללת של פלטפורמות שולחן העבודה והאינטרנט
• זרימת עבודה כוללת של פלטפורמות מובייל
• התאמה אישית של ניסיון המסחר
• פונקציונליות של מסחר תרשימים
• הצעות מחיר מוזרמות בזמן אמת
• היכולת לביים ולהזין הזמנות מרובות

טכנולוגיית מסחר

קטגוריה זו מעריכה בעיקר את המתרחש לאחר שהסוחר מגיש הזמנה ומתייחסת גם לנתונים לפני ואחרי המסחר.

הערכנו את איכות הנתונים הזמינים בתהליך הזנת ההזמנה בדגש על הזרמת נתונים בזמן אמת. הזמינות של אסטרטגיות לשיפור מחירים ו טכנולוגיית ניתוב הזמנות חכמות (אשר מוצא את ההצעה או ההצעה הטובות ביותר) נחוץ כדי לזכות בדירוגים מובילים בקטגוריה זו. שאלנו אם מנוע ניתוב ההזמנות של מתווך השתמש במנוע ספריי או ברצף; ניתוב ריסוס יוצר קשר עם מספר מקומות בו זמנית ופחות נוטה לבצע הזמנות באמצעות מסלולים המציעים תשלום עבור זרימת הזמנות. ברוקרים המציעים שיפור במחיר - מכירה מעל מחיר ההצעה או רכישה מתחת למחיר ההצעה - קיבלו שבריר של נקודה בהתאם לחלק מהעסקאות שלהם שהרוויחו.

הציונים המובילים בקטגוריה זו מחייבים כי מתווך יציע:

• היכולת לבצע חזרה וליצור מסחר אוטומטי המבוסס על קריטריונים מותאמים אישית
• ניתוב הזמנות המדגיש את שיפור המחירים אינו מייעל לתשלום עבור זרימת הזמנות
• היכולת להתאים אישית את חווית המסחר, כגון הגדרת מספר ברירת מחדל של מניות או סוגי הזמנות

שְׁמִישׁוּת

בעוד שחווית המסחר מעריכה את תהליך זרימת העבודה של מסחר והשקעה, קטגוריה זו מעריכה במיוחד את הניווט הכולל של האתר ואת קלות השימוש.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• ניווט פשוט בתוכנות הניתנות להורדה, פלטפורמות אינטרנט ואפליקציות מובייל
• מגוון תכונות הניתנות להתאמה אישית למשתמש כדי להתאים את הפלטפורמה לצרכיו
• תהליך הגדרת חשבון פשוט ופשוט
• כרטיס הזמנה בכל מקום הזמין ברחבי הפלטפורמה 
• כל סוגי ההזמנות בפלטפורמות הראשיות זמינות גם באפליקציות הסלולר
• רשימות השמירה שנשמרו בנייד מועברות לפלטפורמות האחרות ולהיפך
• הצעות מחיר, מחקר וחדשות בזמן אמת עבור משתמשים שיהיו מעודכנים

מגוון הצעות

קטגוריה זו מעריכה את היקף סוגי הנכסים שלקוח תיווך יכול לסחור באינטרנט.

הענקנו נקודות על מגוון ההשקעות שניתן לסחור באינטרנט, כאשר נקודות חלקיות ניתנות לאותן שניתן לסחור בהן רק באמצעות התקשרות לברוקר חי. מכיוון שמסחר מניות ארוך וקצר, כמו גם הזמנות אופציות ברגל אחת, הן כיום סטנדרטיות, איננו נותנים נקודות עבור עסקאות אלה.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• מלאי גדול של מניות הניתנות למכירה קצרה, הנקבע על פי מספר המניות ברשימת ההשאלה של מתווך.
• היכולת לסחור באופציות מורכבות באינטרנט
• מספר קרנות הנאמנות ללא קרן עסקאות זמין, כמו גם המספר הכולל של קרנות הנאמנות המוצעות
• היכולת לסחור באג"ח קונצרניות ועירוניות וכן באוצר, תקליטורים וחוב בינלאומי
• גישה ישירה לשווקים בינלאומיים
• ייעוץ רובו המשולב בפלטפורמת התיווך. רובו-ייעוץ הדורש התחברות נפרדת מקבל פחות נקודות.
• זמינות המטבעות והיכולת של המשתמש למשוך את אחזקות הקריפטו שלו לארנק שלו

שירותי מחקר

קטגוריה זו מעריכה את איכות ונגישות המחקר, ציטוטים ותרשימים.

חיפשנו מחקר, חדשות ותרשימים המקושרים לתיק לקוחות ולרשימות צפייה, באיכות של מחקר קנייני וצד שלישי ושילובו עם שאר האתר, ואיכותו של מסננים.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• מסנני מניות, תעודות סל, אופציה, קרן נאמנות וריבית קבועה הניתנות להתאמה אישית ושימוש חוזר המניבות תוצאות ניתנות לפעולה, כגון הוספת לרשימת צפייה או פתיחת כרטיס הזמנה.
• תכונות יצירת רעיונות מסחר
• תרשים עוצמתי וניתן להתאמה אישית
• חדשות סטרימינג בזמן אמת שניתן לסנן לפי רשימות משאלות נכסים, אחזקות תיק או על ידי חדשות חדשות ספציפיות
• ציטוטים ברמה II
• מחקר אנליסט
• מחקר פרימיום, קנייני וצד שלישי. נקודות מנוכות למחקר המניב תשלום נוסף
• כלים שימושיים ומחשבונים

ניתוח תיק עבודות

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• דוחות מסודרים בבירור, מתעדכנים בזמן אמת, ומראים יתרות שוטפות, עמדות ומצב שולי
• דוחות ניתוח תיקים הניתנים להתאמה אישית עם קישורים לחדשות ולמחקר
• היסטוריית עסקאות שלמה 
• היכולת לשקלל את תיק ההשקעות של בטא או להשוות אותו לאינדקס או מחוון מותאם אישית
• דיווח מס נופל גם בקטגוריה זו. ניתן קרדיט מלא לדוחות שניתן ליצור באתר הברוקר, ללא צורך בעמלות נוספות או בהזנת נתונים.
• אשראי חלקי ניתן לברוקרים שמאכלסים שירותים כגון GainsKeeper ו- Maxit (תוכניות ניתוח מס ודיווח) בתשלום נוסף.
• כתבי עת למסחר למשתמשים כדי לציין מידע חשוב אודות השקעותיהם או עסקאותיהם
• מחשבוני שיעור תשואה פנימי

שירות לקוחות

קטגוריה זו מעריכה את התהליך שהלקוח עובר כאשר משהו משתבש, או כאשר לקוח זקוק לאחוזת יד נוספת.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• קל למצוא את העזרה המקוונת ולהשתמש בה. עזרה תלויית הקשר זוכה בנקודות נוספות
• זמינות צ'אט חי, מדריכי משתמשים ושאלות נפוצות
• זמני המתנה קצרים לעזרה בטלפון
• היכולת לבקר ברוקר באופן אישי
• יכולת המערכת להתמודד עם עליות מסחר

חינוך

קטגוריה זו מעריכה את ההיצע החינוכי שיש לברוקרים על מנת שלקוחותיהם יוכלו להתקדם.

הציונים המובילים בקטגוריה זו דורשים:

• סרטוני לימוד, סמינרים ומאמרים
• אירועים חינוכיים חיים 
• מידע על אירועי חיים שיכולים להיות להם השפעות משמעותיות על מצבים כלכליים כגון ירושה או גירושין
• מילוני מונחים של מימון ותיווך עבור סוחרים ומשקיעים כדי להבין טוב יותר כיצד הם מתקשרים עם השוק

עלויות

קטגוריה זו מעריכה את השורה התחתונה לשימוש בפלטפורמות ובשירותים של מתווך.

השנה עדכנו את המתודולוגיה שלנו כדי לשקף את מה שהפך לסטנדרט בתעשייה-מסחר במניות ללא עמלות. המשמעות היא שברוקרים שעדיין גובים עמלה על עסקאות הון מפגרים.

ניתן להרוויח אשראי מלא בקטגוריה זו על ידי:

• אפס עמלות על עסקאות הון
• אין עמלה לכל רגל עבור עסקאות אופציות 
• עלות נמוכה לחוזי אופציות
• עסקאות קרנות נאמנות מתחת ל -10 $ עבור כספים שאינם ברשימת עמלות ללא עסקה
• ריבית שולי מתחת ל 7%
• עמלות נמוכות (או ללא) עבור פעולות חובה של חברות
• אין תחזוקה בחשבון, חוסר פעילות, העברת חשבונות, סגירת חשבון, העברה בנקאית, צ'ק, ארגון מחדש או דמי גישה לתוכנה

כיצד מתווכים מרוויחים עבורך וממך

הלחץ של אפס עמלות שינה את המודל העסקי של רוב הברוקרים המקוונים. במקום עמלות, הדרך שבה מתווכים מרוויחים ממך היא פחות ברורה - וכך גם חלק מהדרכים המתוחכמות שבהן הם מרוויחים עבורך.

• ריבית במזומן 
• תשלום עבור הזמנת הזמנה
• תוכניות הלוואת מניות 
• שוליים בתיק

בִּטָחוֹן

קטגוריה זו נמדדה על סמך תכונות האבטחה של המתווך וכיצד רמת המחויבות שהמתווך מגלה בשמירה על אבטחת המידע הרגיש של הלקוח שלו.

ניתן להרוויח אשראי מלא בקטגוריה זו על ידי התכונות הבאות:

• אימות דו-גורמי
• סטטיסטיקות מדידת אבטחה על ידי מעריכי צד שלישי
• דרישות חוזק סיסמאות גבוהות
• כניסה באמצעות זיהוי ביומטרי (טביעת אצבע, רשתית, זיהוי פנים) במכשירים ניידים
• ביטוח עודף SIPC

שירותי חשבון

שירותי החשבון מוערכים על ידי הסתכלות על השירותים המשלימים שהתיווך מציע מלבד תכונות מסחר והשקעה סטנדרטיות.

ציונים גבוהים בקטגוריה זו כוללים את הדברים הבאים:

• שולי תיקים ללקוחות כשירים
• תוכניות הלוואת מניות שהלקוחות יכולים לבחור בהן
• שיעורי ריבית משולמים על יתרות מזומנים
• מזומנים דו כיווניים גורפים לכספים אופטימליים של שוק הכסף
• השקעה מחודשת של דיבידנד אוטומטית

כיצד אנו מעדכנים את הנתונים

דירוג הברוקרים המקוון שלנו מבוסס על כל המידע הקיים בזמן שביצענו את סקירותינו. אנו מבינים כי מתווכים מקוונים מבצעים התאמות פלטפורמה, שיפורי מוצרים ושינויי תמחור ללא הרף, והנתונים שכללנו בסקירה שלנו עשויים להשתנות מעת לעת. אנו נמצאים בקשר מתמיד עם הברוקרים המקוונים בדירוג שלנו כדי להישאר מעודכנים בשינויים שלהם כדי שנוכל לעדכן את הביקורות שלנו.

סיכום

כפי שאנו מציינים לאורך כל סקירות הברוקרים המקוונות שלנו, כל המשקיעים ייחודיים ובעלי צרכים משתנים בהתאם למטרות שלהם. אנו מאמינים שתהליך הבדיקה המקיף שלנו מכסה את הצרכים הללו בצורה יסודית ככל האפשר בהתחשב במידע העומד לרשותנו באותה עת. למרות שתמיד יהיו חריגים, אנו בטוחים כי יישמנו את המתודולוגיה השימושית ביותר סקור ודרג ברוקרים מקוונים לפי מקרי השימוש הפופולריים ביותר בקרב סוחרים ומשקיעים מקוונים.

אנו מודים לך על האמון שלך.