3 תעודות סל של גז טבעי לרבעון הרביעי 2021
קרנות הנסחרות בבורסות גז טבעי (תעודות סל) לספק למשקיעים חשיפה למחירי הגז הטבעי תוך הימנעות משני המורכבות של מסחר בגז טבעי חוזים עתידיים ועלויות האחסון של החזקת סחורות פיזיות. גז טבעי הוא מצרך המשמש כמקור אנרגיה לחימום, בישול, דלק וייצור חשמל. הוא משמש גם בייצור פלסטיק וכימיקלים אורגניים אחרים. מחיר הגז הטבעי עולה ויורד בהתאם לתנודות בהיצע וביקוש.
תיקי המפתח
- מחירי החוזים העתידיים על גז טבעי עלו בקצב איטי יותר מה- S&P 500 בשנה האחרונה.
- שלוש תעודות הסל של גז טבעי, המדורגות לפי תשואה כוללת בת שנה אחת, הן UNL, UNG ו- GAZ.
- כל שלוש תעודות הסל הללו מחזיקות בחוזים עתידיים על גז טבעי כדי להשיג חשיפה למחירי הגז הטבעי.
ישנם שלושה תעודות סל של גז טבעי שנסחרות בארה"ב, למעט תעודות סל הפוכות וממונפות. שלושתם בעיקר להשיג חשיפה למחירי הגז הטבעי באמצעות חוזים עתידיים על גז טבעי ולא להחזיק במניות גז טבעי חברות.
מחירי החוזים העתידיים על גז טבעי, כפי שנמדדו על ידי מדד הגז הטבעי של בלומברג, עלו בקצב איטי יותר מזה השוק הרחב יותר ב -12 החודשים האחרונים, טיפס ב -16.8% לעומת התשואה הכוללת של S&P 500 של 36.2%, נכון ל אוגוסט 5, 2021. תעודת הסל של הגז הטבעי עם הביצועים הטובים ביותר, המבוססת על הביצועים בשנה האחרונה, היא קרן הגז הטבעי של ארצות הברית 12 חודשים (
UNL). אנו בוחנים את שלוש תעודות הסל של גז טבעי להלן. כל המספרים הם החל מאוגוסט. 6, 2021.תעודות סל עם נכסים נמוכים מאוד בניהול (AUM), פחות מ -50 מיליון דולר, בדרך כלל יש נזילות נמוכה יותר מאשר תעודות סל גדולות יותר. זה יכול לגרום לעלויות מסחר גבוהות יותר, מה שיכול לשלול חלק מרווחי ההשקעה שלך או להגדיל את ההפסדים שלך.
- ביצועים לאורך שנה: 38.0%
- יחס הוצאות: 0.90%
- תשואת דיבידנד שנתית: לא
- נפח יומי ממוצע לשלושה חודשים: 16,272
- נכסים בניהול: 11.4 מיליון דולר
- תאריך התחלה: נובמבר 18, 2009
- מנפיק: טכנולוגיות קונסיירז '
UNL בנוי כ- בריכת סחורות, מבנה השקעות פרטי שמאגד את תרומות המשקיעים ואז סוחר מטעמם בחוזים עתידיים ואופציות בסחורות. הקרן מחזיקה בחוזים עתידיים על גז טבעי על מנת לזכות בחשיפה ארוכה למחירי הגז הטבעי ומגוונת את אחזקותיה לאורך מספר פדיונות כדי לצמצם את ההשפעה השלילית של קונטנגו. UNL עשוי לפנות למשקיעים כ גָדֵר חַיָה נגד האינפלציה.
- ביצועים במשך שנה אחת: 18.4%
- יחס הוצאות: 1.35%
- תשואת דיבידנד שנתית: לא
- נפח יומי ממוצע לשלושה חודשים: 2,227,166
- נכסים בניהול: 286.9 מיליון דולר
- תאריך התחלה: 18 באפריל, 2007
- מנפיק: טכנולוגיות קונסיירז '
כמו UNL, UNG בנויה כמאגר סחורות ומציעה חשיפה למחירי הגז הטבעי על ידי החזקה בחוזים עתידיים על גז טבעי. אולם בניגוד ל- UNL, תעודת הסל הזו אינה כה מגוונת ומשקיעה בחוזים עתידיים שיסתיימו במהלך החודש הקרוב. המשמעות היא שהקרן חשופה יותר להשפעות השליליות של קונטנגו ומתאימה יותר לסוחרים בעלי אסטרטגיה לטווח קצר. זה עשוי להיות מושך גם כגידור אינפלציה.
- ביצועים במשך שנה אחת: 18.4%
- יחס הוצאות: 0.45%
- תשואת דיבידנד שנתית: לא
- נפח יומי ממוצע לשלושה חודשים: 4,122
- נכסים בניהול: 6.5 מיליון דולר
- תאריך התחלה: 8 במרץ 2017
- מנפיק: ברקליס קפיטל
GAZ בנוי כשטר הנסחר בבורסה (ETN), סוג של אבטחת חוב בלתי מובטחת שאינה מבצעת תשלומי ריבית ובעלת מאפיינים דמויי מלאי. הקרן מספקת חשיפה למחירי הגז הטבעי באמצעות החזקה בחוזים עתידיים על גז טבעי. בתור ETN, GAZ חושפת את המשקיעים ל סיכון אשראי של המנפיק. כמו כן, ETN זה בדרך כלל לא זז עם שינויים במחירי הגז הטבעי, מכיוון שמדד הבסיס מורכב מחוזים עתידיים. הוא מיועד למשקיעים עם אופק השקעות לטווח קצר, ולא כחלק מ- קנה והחזק אִסטרָטֶגִיָה.
ההערות, הדעות והניתוחים המובאים במסמך זה הינם למטרות מידע בלבד ואינן אמורות להיות שקלו ייעוץ השקעה אישי או המלצות להשקעה בכל נייר ערך או לאימוץ כל השקעה אִסטרָטֶגִיָה. למרות שאנו סבורים שהמידע המובא כאן מהימן, איננו מתחייבים לדיוקו או לשלמותו. ייתכן שהדעות והאסטרטגיות המתוארות בתוכן שלנו אינן מתאימות לכל המשקיעים. מכיוון שתנאי השוק והכלכלה נתונים לשינויים מהירים, כל ההערות, הדעות ו ניתוחים הכלולים בתכנים שלנו ניתנים מיום הפרסום ועשויים להשתנות ללא הודעה. החומר אינו מיועד לניתוח מלא של כל עובדה מהותית הנוגעת למדינה, אזור, שוק, תעשייה, השקעה או אסטרטגיה.