כיצד להשקיע באמצעות תקליטורים

השקעה בתעודות הפקדה מתחילה בהבנה מהו תקליטור וכיצד הוא פועל. בדרך כלל ניתן לתאר תקליטור כסוג של חשבון חיסכון מבוטח פדרלי. בעוד שחשבונות חיסכון מסורתיים מאפשרים למפקידים לגשת לכספם מתי שהם רוצים (אם כי רק שש פעמים בחודש), תקליטורים דורשים בדרך כלל ממשקיעים לשמור את כספם למשך פרק זמן מסוים בתמורה לתשלומי ריבית חודשיים שנקבעו מראש.

ההשקעה המקורית מוחזרת בסכום חד פעמי על מה שמכונה תקליטוריםתאריך בגרות. בעוד רבים אישור הפקדה אין להם דרישת השקעה מינימלית, יש כאלה - של 500 $, 1,000 $ או יותר. תקליטורים נרכשים בדרך כלל דרך בנקים, איגודי אשראי או מוסדות פיננסיים דומים. כאשר תקליטורים נרכשים באמצעות חברת תיווך, הם מכונים תקליטורים בתיווך.

היתרונות של תקליטורים

תקליטורים מציעים למשקיעים מקום בטוח להרוויח זרם הכנסה צפוי. הבטיחות נובעת מ תאגיד הביטוח הפדרלי (FDIC), סוכנות ממשלתית המגינה על מפקידים מפני כשל בנקאי, המספקת ביטוח של עד 250,000 $ לכל מפקיד במקרה של כשל בנקאי.(משקיעים עם יותר מ -250 אלף דולר צריכים לבצע הפקדות במספר בנקים כדי לוודא שכל נכסיהם מוגנים על ידי ה- FDIC.) מינהל איגוד האשראי הלאומי (NCUA) מספק את אותה רמת ביטוח לתקליטורים שנרכשו באמצעות איגוד אשראי, המכונים תעודות מניות.

תקליטורים מציעים בדרך כלל ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון מסורתיים כפיצוי על גמישות מופחתת באפשרויות משיכה. מועדי פדיון ארוכים יותר נוטים לשלם ריביות גבוהות יותר מאשר לפדיונות קצרים יותר, כך שלמשקיעים בעלי אופק זמן ארוך יש תמריץ גדול עוד יותר לבחור תקליטור במקום חשבון חיסכון.

לפעמים משווים לתקליטורים קצבאות כי שניהם מציעים זרמי הכנסה והגנה על ביטוח וזמינים בווריאציות דומות. בעוד קצבאות משלמות לרוב ריביות גבוהות יותר, תקליטורים מציעים גמישות רבה יותר, עלות נמוכה יותר וביטוח FDIC (לעומת ביטוח פרטי), והן פחות מורכבות מקצבות, מה שהופך אותן לאטרקטיביות לשמרניות משקיעים.

קנה אחד והחזק: סיכונים ומגבלות

הגישה הפשוטה ביותר להשקעה בתקליטורים היא לקנות אחד ולהחזיק אותו עד שהוא יבשיל. לאסטרטגיה זו מספר סיכונים ומגבלות. הראשון הוא שריביות עלולות לרדת עם הזמן, כך שכאשר התקליטור יגיע לפדיון וההכנסות מוכנות להשקעה מחדש בתקליטור אחר, ההשקעה הבאה תציע ריבית נמוכה יותר. לחלופין, אם הריבית תעלה, תוכל להפסיד בשיעור גבוה יותר אם התקליטור שלך עדיין לא הגיע לבגרות.

סיכון נוסף קשור לעובדה שבדרך כלל הכסף המושקע בתקליטור אינו זמין להוציא עד שהתקליטור יבשיל. במקרים בהם ניתן לגשת אליו לפני מועד הפירעון, הוצאת הכסף מוקדם גורמת לעיתים לעונש כספי. העונשים יכולים להשתנות במידה ניכרת, על פי מחקר שנערך על ידי DepositAccounts.com בשנת 2019, כאשר חלק מהספקים מוחקים ריבית של 30 יום על תקליטור לשנה ואחרים לוקחים את שווי השנה כולה.

תקליטורים ארוכי טווח, כגון אלה עם שיעורי פדיון לחמש שנים, מגיעים עם טווח עונשים בולט באופן דומה, מ -90 יום בקצה הנמוך עד 730 ימים בקצה הגבוה. לבנקים מרקם נוטים לקבל עונשים נמוכים יותר מבנקים באינטרנט, אך ללא קשר למוסד, המשקיעים צריכים לערוך קניות בזהירות ולשים לב לפרטים. תעריפי התקציב, המינימום והעונשים משתנים במידה ניכרת בין המוסדות מסתובב עם דיסק הוא צעד ראשון קריטי להרוויח כמה שיותר כסף על הכסף שלך.

מקור: מחקר DepositAccounts.com.

בניית תיקים

עונשי משיכה מוקדמת יכולים להציג אתגרים לטווח קצר וארוך לטווח של משקיע יכולת לתת מענה לצרכי הוצאה בלתי מתוכננים והתפתחויות פיננסיות הדורשות התאמה לטווח הארוך תוכניות. למרבה המזל, קיימות אסטרטגיות השקעה העוזרות להתמודד עם אתגרים אלה.

סולמות תקליטורים

אפשרות אחת ידועה בשם סולם תקליטורים. כדי לבנות תיק סולם, סכומי כסף שווים מושקעים בכמה תקליטורים, כל אחד עם תאריך פדיון אחר. לדוגמה, השקעה של 100,000 $ יכולה להתפרס על פני 10 שנים באופן הבא:

כמות	בגרות תקליטור
$10,000	1 שנה
$10,000	2 שנים
$10,000	3 שנים
$10,000	4 שנים
$10,000	5 שנים
$10,000	6 שנים
$10,000	7 שנים
$10,000	8 שנים
$10,000	9 שנים
$10,000	10 שנים

כל תאריך בגרות יכול להיחשב כצעד אחד בסולם. שימוש באסטרטגיה זו מספק תאריכים מוגדרים בהם כל תקליטור יתבגר וסכום כסף ספציפי אותו יכול למשקיע לתכנן שיהיה זמין בכל תאריך. ניתן להשתמש בכסף כדי לענות על צרכי ההוצאה או, אם אין בו צורך, ניתן להשתמש בו להשקעה בחדש דיסק 10 שנים, ובכך להאריך את הסולם.

אסטרטגיה זו גם מספקת מידה של גמישות להתמודד עם שיעורי הריבית. אם התעריפים עלו, הארכת הסולם מספקת גישה לתעריפים הגבוהים יותר. אם השיעורים ירדו, ניתן להרחיק נכסים מתבגרים מתקליטורים ולהשקעות טובות יותר אפילו כנכסים שטרם הבשילו נהנים מכך שהושקעו בתקופה שבה היו ריביות גבוה יותר.

ישנן דרכים אחרות לבנות סולם תקליטורים. לדוגמה:

אסטרטגיית המשקולת

אם יהיה צורך במזומן לצרכי הוצאה לטווח קצר יותר, כגון בשנה-שנתיים, ולאחר מכן שוב בתקופה שנקבעה מראש לטווח ארוך יותר, מוט ניתן להשתמש באסטרטגיה. זה כולל הכנסת סכום כסף ספציפי לתקליטור לטווח קצר יותר וסכום שני לתקליטור לטווח ארוך יותר. תחשוב על זה כסולם ללא הדרגות האמצעיות.

אסטרטגיית הכדור

בעוד ששתי האסטרטגיות הקודמות כוללות השקעת סכום כסף בבת אחת לתקליטורים בעלי תקופות בגרות משתנות, יש אסטרטגיה נוספת להשקעה לאורך זמן למטרה ארוכת טווח. האסטרטגיה הידועה ככדור, היא כמו רכישת מדרגה אחת של סולם בכל שנה, אלא שבמקום להאריך את הסולם עם כל שלב חדש, כל הדרגות מתבגרות במקביל.

אם יש צורך במזומן להוצאה גדולה בעוד 10 שנים מהיום, למשל, ניתן להשתמש בתזרימי מזומנים נכנסים לרכישת תקליטור חדש בכל שנה למשך 10 שנים. במקרה זה, CD1 מתבגר תוך 10 שנים; CD2, שנרכש כעבור שנה, מתבגר תוך תשע שנים; וכולי. כאשר כל התקליטורים מתבגרים בו זמנית, ניתן להשתמש בכסף למטרה המיועדת.

וריאציות

תקליטורים מסורתיים נרכשים ולאחר מכן מוחזקים עד לפדיון כדי להימנע מעונשי משיכה מוקדמת. מכיוון שמודל זה אינו מתאים לצרכיו של כל משקיע, יש מגוון רחב של חלופות חדשניות החל מפשט ועד מתוחכם. כמה מהווריאציות הבולטות יותר כוללות:

תקליטור דובי: מיועדים למשקיעים מתוחכמים, נושאים תקליטורים המעלים את שיעור הריבית שהם משלמים כאשר ערך מדד ההשוואה המוצהר יורד. הם נרכשים בדרך כלל על ידי משקיעים המבקשים להגן מפני הפסדים פוטנציאליים בתפקידים אחרים.

תקליטור בול: תקליטורי בול פועלים באופן מנוגד לתקליטורים, מכיוון שהם מגדילים את שיעור הריבית שהם משלמים כאשר ערך מדד ההשוואה המוצהר עולה.

תקליטור מוגזם: תקליטורי חבטה מספקים למשקיעים הזדמנות לנצל את עליית הריבית על ידי הגדלת שיעור הריבית שמשלמים התקליטור. תקליטורים לטווח קצר מוגבלים בדרך כלל לעלייה אחת ואילו תקליטורים לטווח ארוך עשויים להציע עליות מרובות.

דיסק שניתן להתקשר אליו: תעודות הפקדה ניתנות למימוש ניתנות לפדיון על ידי המנפיק לפני תאריך הפדיון שנקבע, בדרך כלל במסגרת זמן נתונה ובמחיר שיחה מוגדר מראש.

תקליטור ג'מבו: תקליטורי ג'מבו דורשים השקעה מינימלית של 100,000 $ אך לרוב הם מונפקים למשקיעים מוסדיים עם מיליון דולר או יותר להשקעה. ההשקעה המינימלית הגבוהה יותר מלווה בא ריבית גבוהה יותר. מועדי הבגרות משתנים. אמנם לא ניתן לפדות אותם לפני הבגרות, אך ניתן למכור אותם למשקיעים אחרים. תקליטורי ג'מבו ידועים גם בשם תעודות הפקדה סחירות.

דיסק לא מבוטח: תקליטורים לא מבוטחים אינם מובטחים על ידי ה- FDIC או כל גורם אחר. בתמורה לסיכון שאין ביטוח, הם מציעים ריביות גבוהות יותר.

תקליטור בקצב משתנה: תקליטורים בריבית משתנה משלמים ריבית בשיעור שיכול לעלות או לרדת בהתבסס על התנועה בשיעור מדד המדד.

תקליטור ינקי: דיסקים של ינקי מונפקים על ידי בנקים זרים. הם נקובים בדולרים, אך אינם מבוטחים על ידי ה- FDIC.

תקליטור אפס קופונים: תקליטורי אפס קופונים נרכשים בהנחה לערך הנקוב שלהם. במקום לבצע תשלומי ריבית תקופתיים, הם מחזירים את סכום ההשקעה המקורית ואת כל הריבית המגיעה בתשלום חד פעמי עם הפדיון.

תקליטורים בטוחים... אבל שימו לב

תקליטורים נתפסים בדרך כלל כהשקעה של "הגדר ושכח", כלומר אין צורך בניטור שוטף. המשקיעים פשוט מוסרים את כספם, מתיישבים וגובים ריבית, בטוחים בידיעה שה- FDIC או NCUA (ברוב המקרים) מספקים הגנה מפני הפסדים.

אמנם זה נכון באופן כללי, אך כאן יכול לרדת מעט שאננות. כאשר תקליטור מגיע לתאריך הבגרות שלו, בדרך כלל יש חלון זמן קצר (לרוב שבעה ימים) שבמהלכו יכולים המשקיעים למשוך את כספם לפני שהוא מושקע מחדש באופן אוטומטי בתקליטור חדש עם אורך בגרות התואם לזה שפשוט התבגר.

אם אינך זקוק לכסף למטרה אחרת, ייתכן שיהיה בסדר לתת להשקעה מחדש האוטומטית להתרחש. אך זכור את העונש הכספי שעלול להיגרם ממשיכת כספך לפני מועד הפירעון, כך שתתיר השקעה אוטומטית מחדש עלול לעלות לך בכסף. כדאי גם להשוות את שיעורי הריבית, שיכולים לנוע בין מוסדות, הן מרקמה והן באינטרנט. בדומה לכל השקעה, גם תקליטורים צריכים להיבחן בקפידה על מנת לקבוע את התאמתם לפני ההשקעה ולפקח עליהם מדי פעם לאחר שהכסף יוצא לעבודה.