הגדרת יחס מחזור חייבים

מהו יחס המחזור של החובות?

יחס המחזור החוב הוא נזילות לטווח קצר מדד המשמש לכימות השיעור שבו חברה משלמת את ספקיה. מחזור חייבים מראה כמה פעמים חברה משלמת את החובות במהלך תקופה.

חשבונות חייבים הם חובות לטווח קצר שחברה חייבת לספקים ולנושים שלה. יחס התחלופה בחשבונות חייבים מראה עד כמה חברה יעילה בתשלום ספקיה וחובות לטווח קצר.

נוסחת יחס המחזור של AP

​מחזור AP=(BAP + EAP)/2TSP​איפה:AP = חייביםTSP = סך רכישות האספקהBAP = חייבים מתחיליםEAP = סיום חשבונות חייבים​

חישוב יחס המחזור של החובות

חישוב ממוצע החובות לתקופה על ידי הוספת יתרת החובות בתחילת התקופה מתוך יתרת החוב בסוף התקופה.

חלקו את התוצאה בשניים כדי להגיע לחשבונות הממוצעים. קח את סך רכישות הספקים לתקופה וחלק אותו במספר החשבונות הממוצע לתקופה.

יחס הפדיון בחשבונות חייבים

ה חייבים יחס התחלופה מראה למשקיעים כמה פעמים בתקופה חברה משלמת את חובותיה. במילים אחרות, היחס מודד את המהירות שבה חברה משלמת לספקים שלה. חייבים רשומים במאזן תחת התחייבויות שוטפות.

משקיעים יכולים להשתמש ביחס המחזור החוב כדי לקבוע אם לחברה יש מספיק מזומנים או הכנסות כדי לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר. הנושים יכולים להשתמש ביחס כדי למדוד אם להרחיב מסגרת אשראי לחברה.

יחס מחזורי AP יורד

יחס מחזור הירידה מצביע על כך שלחברה לוקח יותר זמן לפרוע את ספקיה מאשר בתקופות קודמות. השיעור שבו חברה משלמת את חובותיה יכול לספק אינדיקציה למצבה הפיננסי של החברה. יחס יורד יכול לאותת כי חברה נמצאת במצוקה כלכלית. לחלופין, יחס יורד יכול גם אומר שהחברה ניהלה משא ומתן עם הספקים שלה על הסדרי תשלום שונים.

יחס מחזור הולך וגדל

כאשר יחס מחזור גדל, החברה משלמת ספקים בקצב מהיר יותר מאשר בתקופות קודמות. יחס גדל פירושו שלחברה יש הרבה מזומנים פנויים לפרוע את החוב לטווח הקצר בזמן. כתוצאה מכך, עליית יחס המחזור החוב של החובות יכולה להעיד על כך שהחברה מנהלת את חובותיה ותזרים המזומנים שלה ביעילות.

עם זאת, יחס גדל לאורך תקופה ארוכה יכול גם להצביע על כך שהחברה לא משקיעה חזרה לעסקיה, מה שעלול לגרום לקצב צמיחה נמוך יותר ולרווח נמוך יותר לחברה לאורך זמן טווח. באופן אידיאלי, חברה רוצה לייצר מספיק הכנסות כדי לשלם את חשבונות החוב במהירות, אך לא כך במהירות החברה מפספסת הזדמנויות כיוון שהם יכולים להשתמש בכסף הזה כדי להשקיע באחרים מאמצים.

מחזור AP לעומת יחסי מחזור AR

ה יחס מחזור חייבים הוא מדד חשבונאי המשמש לכימות האפקטיביות של החברה בגביית חובותיה או כספים החייבים ללקוחות. היחס מראה עד כמה חברה משתמשת ומנהלת את האשראי שהיא מעניקה ללקוחות ובאיזו מהירות נגבה או משלם אותו חוב לטווח קצר.

יחס המחזור החוב משמשים לכימות השיעור שבו חברה משלמת את ספקיה. מחזור חייבים מראה כמה פעמים חברה משלמת את החובות במהלך תקופה.

מחזור חייבים מראה כמה מהר החברה מקבלת תשלום על ידי לקוחותיה ואילו יחס המחזור של החובות מראה כמה מהר החברה משלמת לספקים שלה.

מגבלות על יחס המחזור של AP

כמו כל היחס הפיננסי, עדיף להשוות את היחס של חברה עם חברות באותו ענף. לכל מגזר יכול להיות יחס תחלופה סטנדרטי שעשוי להיות ייחודי לענף זה.

מגבלה של היחס יכולה להיות כאשר לחברה יחס מחזור גבוה, אשר ייחשב כהתפתחות חיובית של נושים ומשקיעים. אם היחס גבוה בהרבה מחברות אחרות באותו ענף, זה יכול להצביע על כך שהחברה לא משקיעה בעתידה או משתמשת במזומנים שלה כראוי.

במילים אחרות, יחס גבוה או נמוך לא צריך להתייחס לערך הנקוב, אלא להוביל למשקיעים לבדוק יותר מה הסיבה ליחס הגבוה או הנמוך.

דוגמה ליחס המחזור של החובות

לחברה א 'רוכשים את החומרים והמלאי שלה מספק אחד ובשנה האחרונה היו לה התוצאות הבאות:

• סך רכישות הספק היו 100 מיליון דולר בשנה.
• החובות עמדו על תחילת השנה 30 מיליון דולר ואילו החובות הגיעו לסכום של 50 מיליון דולר בסוף השנה.
• החשבונות הממוצעים לכל השנה מחושבים כדלקמן:
• (30 מיליון דולר + 50 מיליון דולר) / 2 או 40 מיליון דולר
• יחס המחזור החוב מתחשב כדלקמן:
• 100 מיליון דולר / 40 מיליון דולר שווים 2.5 לשנה
• חברה א 'שילמה את חובותיה 2.5 פעמים במהלך השנה.

נניח שבמהלך אותה שנה היו לחברה ב ', מתחרה בחברה א' את התוצאות הבאות לשנה:

• סך רכישות הספקים היו 110 מיליון דולר בשנה.
• בחשבונות החייבים בסך 15 מיליון דולר לתחילת השנה ועד סוף השנה היו 20 מיליון דולר.
• ממוצע התשלומים מחושב כדלקמן:
• (15 מיליון דולר + 20 מיליון דולר) / 2 או 17.50 מיליון דולר
• יחס המחזור החוב מתחשב כדלקמן:
• 110 מיליון דולר / 17.50 מיליון דולר שווה 6.29 לשנה
• חברה ב 'שילמה את חובותיה 6.9 פעמים במהלך השנה. לכן, בהשוואה לחברה א ', חברה ב' משלמת את ספקיה בקצב מהיר יותר.