הגדרת בסיס עלות ממוצעת

מהי שיטת בסיס העלות הממוצעת?

שיטת בסיס העלות הממוצעת היא מערכת לחישוב הערך של קרן נאמנות תפקידים המוחזקים בחשבון החייב במס כדי לקבוע את הרווח או ההפסד לדיווח מס. בסיס עלות מייצג את הערך ההתחלתי של נייר ערך או קרן נאמנות שבבעלות משקיע.

העלות הממוצעת מושווה לאחר מכן למחיר שבו נמכרו מניות הקרן כדי לקבוע את הרווחים או ההפסדים בגין דיווח המס. בסיס העלות הממוצעת היא אחת מהשיטות הרבות שבהן מס הכנסה (IRS) מאפשר למשקיעים להשתמש בכדי להגיע למחיר של אחזקותיהם בקרנות הנאמנות.

הבנת שיטת בסיס העלות הממוצעת

שיטת בסיס העלות הממוצעת משמשת בדרך כלל את המשקיעים לצורך דיווח על מס קרנות נאמנות. מדווחת שיטת בסיס עלות מול חברת התיווך שבה מוחזקים הנכסים. העלות הממוצעת מחושבת על ידי חלוקת הסכום הכולל בדולרים שהושקעו בעמדת קרן נאמנות במספר המניות שבבעלותן. לדוגמה, למשקיע שיש לו השקעה בסך 10,000 $ ובבעלותו 500 מניות יהיה בסיס עלות ממוצע של 20 $ (10,000 / 500 $).

סוגי שיטות בסיס עלות

למרות שחברות תיווך רבות כברירת מחדל לשיטת בסיס העלות הממוצעת לקרנות נאמנות, ישנן שיטות אחרות זמינות.

FIFO

ה קודם כל, ראשון החוצה משמעות שיטת (FIFO) היא שכאשר נמכרים מניות, עליך למכור את הראשונות שרכשת תחילה בעת חישוב רווחים והפסדים. לדוגמה, נניח שמשקיע היה בעל 50 מניות ורכש 20 בינואר תוך רכישת 30 מניות באפריל. אם המשקיע מכר 30 מניות, יש להשתמש ב- 20 בינואר, ועשרת המניות שנמכרו יגיעו מהמגרש השני שנרכש באפריל. מכיוון שרכישות ינואר ואפריל היו מבוצעות במחירים שונים, הרווח או ההפסד במס יושפעו ממחירי הרכישה הראשוניים בכל תקופה.

כמו כן, אם למשקיע יש השקעה במשך יותר משנה, זה ייחשב כ השקעה לטווח ארוך. מס הכנסה מחיל מס רווחי הון נמוך יותר על השקעות לטווח ארוך לעומת השקעות לטווח קצר, שהן ניירות ערך או קרנות שנרכשו תוך פחות משנה. כתוצאה מכך, שיטת FIFO תגרום להפחתת מיסים אם המשקיע היה מוכר עמדות בנות יותר משנה.

LIFO

שיטת ההכנסה האחרונה (LIFO) היא כאשר משקיע יכול למכור את המניות האחרונות שנרכשו תחילה ולאחר מכן את המניות שנרכשו בעבר. שיטת LIFO עובדת בצורה הטובה ביותר אם משקיע רוצה להחזיק במניות הראשוניות שנרכשו, שעשויות להיות במחיר נמוך יותר ביחס למחיר השוק הנוכחי.

שיטות בעלות גבוהה ובעלות נמוכה

שיטת העלות הגבוהה מאפשרת למשקיעים למכור את המניות בעלות מחיר הרכישה הראשוני הגבוה ביותר. במילים אחרות, המניות שהיו הכי יקרות לרכישה נמכרות תחילה. שיטה בעלות גבוהה מיועדת לספק למשקיעים את מס רווח ההון הנמוך ביותר. לדוגמה, למשקיע יש רווח גדול מהשקעה, אך עדיין אינו רוצה לממש את הרווח הזה, אך זקוק לכסף.

בעלות גבוהה יותר פירושה ההבדל בין המחיר ההתחלתי למחיר השוק, כאשר הוא נמכר, יביא לרווח הקטן ביותר. משקיעים עשויים גם להשתמש בשיטת העלות הגבוהה אם הם רוצים לקחת הפסד הון, מבחינת מס, כדי לקזז רווחים או הכנסה אחרים.

מנגד, שיטת העלות הנמוכה מאפשרת למשקיעים למכור תחילה את המניות במחיר הנמוך ביותר. במילים אחרות, המניות הזולות ביותר שרכשת נמכרות תחילה. ניתן לבחור את שיטת העלות הנמוכה אם משקיע רוצה לממש רווח הון על השקעה.

בחירת שיטת עלות-בסיס

לאחר שנבחרה שיטת בסיס עלות לקרן נאמנות ספציפית, עליה להישאר בתוקף. חברות התיווך יספקו למשקיעים מסמכי מס שנתיים מתאימים על מכירות קרנות נאמנות על סמך בחירת שיטת העלות שלהם.

משקיעים צריכים להתייעץ עם א יועץ מס אוֹ מתכנן פיננסי אם הם אינם בטוחים לגבי שיטת בסיס העלות שתמזער את חשבון המס שלהם בגין אחזקות קרן נאמנות משמעותיות בחשבונות החייבים במס. לא תמיד שיטת בסיס העלות הממוצעת היא השיטה האופטימלית מבחינת מיסוי. שים לב כי בסיס העלות הופך להיות חשוב רק אם ההחזקות נמצאות בחשבון החייב במס, והמשקיע שוקל מכירה חלקית של האחזקות.

שיטת זיהוי ספציפית

שיטת הזיהוי הספציפית (המכונה גם זיהוי מניות ספציפי) מאפשרת למשקיע לבחור אילו מניות נמכרות על מנת לייעל את הטיפול במס. לדוגמה, נניח שמשקיע רוכש 20 מניות בינואר ו -20 מניות בפברואר. אם המשקיע ימכור מאוחר יותר 10 מניות, הוא יכול לבחור למכור 5 מניות מהמגרש בינואר ו -5 מניות מהמגרש בפברואר.

דוגמה להשוואות בסיס עלות

השוואות עלות עלות יכולות להיות שיקול חשוב. נניח שמשקיע ביצע את רכישות הקרנות הרצופות הבאות בחשבון החייב במס:

• 1,000 מניות ב -30 דולר בסך כולל של 30 אלף דולר
• 1,000 מניות ב -10 דולר בסך כולל של 10,000 דולר
• 1,500 מניות ב -8 דולר בסך כולל של 12,000 דולר

הסכום הכולל שהושקע שווה 52,000 $, ואת בסיס העלות הממוצעת מחושב על ידי חלוקת 52,000 $ ב- 3,500 מניות. העלות הממוצעת היא 14.86 דולר למניה.

נניח שהמשקיע ימכור אז 1,000 מניות מהקרן ב -25 דולר למניה. למשקיע יהיה רווח הון של 10,140 $ בשיטת בסיס העלות הממוצעת. הרווח או ההפסד באמצעות בסיס העלות הממוצעת יהיו כדלקמן:

• (25 $ - 14.86 $) x 1,000 מניות = 10,140 $.

התוצאות יכולות להשתנות בהתאם לשיטת העלות שנבחרה לצורכי מס:

• ראשונה ביציאה ראשונה: ($ 25 - $ 30) x 1,000 מניות = - $ 5,000
• האחרון ביציאה ראשונה: ($ 25 - $ 8) x 1,000 = $ 17,000
• עלות גבוהה: ($ 25 - $ 30) x 1,000 מניות = - $ 5,000
• עלות נמוכה: ($ 25 - $ 8) x 1,000 = $ 17,000

מבחינת מס בהחלט, עדיף למשקיע לבחור בשיטת FIFO או בשיטת העלות הגבוהה לחישוב בסיס העלות לפני מכירת המניות. שיטות אלה לא יניבו מס על ההפסד. עם זאת, בשיטת בסיס העלות הממוצעת, המשקיע חייב לשלם מס רווחי הון על 10,140 $ ברווחים.

כמובן שאם המשקיע מכר את 1,000 המניות בשיטת FIFO, אין ערובה לכך שכאשר יימכרו המניות הנותרות, $ 25 יהיה מחיר המכירה. מחיר המניה עלול לרדת, למחוק את רוב רווחי ההון והזדמנות למימוש רווח הון הייתה הולכת לאיבוד. כתוצאה מכך, המשקיעים חייבים לשקול את הבחירה אם לקחת את הרווח היום ולשלם את ההון להרוויח מסים או לנסות להפחית את המיסים שלהם ולסכן לאבד רווחים לא ממומשים על יתרתם הַשׁקָעָה.