הגדרה של רצון טוב שלילי (NGW)
מהו רצון טוב שלילי?
בעסקים, מוניטין שלילי (NGW) הוא מונח המתייחס ל רכישת מציאה סכום הכסף ששולם, כאשר חברה רוכשת חברה אחרת או נכסיה תמורת פחות מערכי השוק ההוגנים שלה. רצון טוב שלילי בדרך כלל מצביע על כך שהצד המוכר נמצא במצוקה או הכריז על פשיטת רגל, ואין לו אפשרות אחרת מלפרוק את נכסיו תמורת חלק קטן משוויו.
כתוצאה מכך, רצון טוב שלילי מעדיף כמעט תמיד את הקונה. מוניטין שלילי הוא ההפך ממוניטין, כאשר חברה אחת משלמת פרמיה על נכסי חברה אחרת.
1:42
רצון טוב
תיקי המפתח
- מוניטין שלילי (NGW) מתייחס לסכום רכישת מציאה של כסף ששולם כאשר חברה רוכשת חברה אחרת או נכסיה.
- רצון טוב שלילי מצביע על כך שהצד המוכר נמצא במצב מצוקה ועליו לפרוק את נכסיו עבור חלק קטן משוויו.
- רצון טוב שלילי מעדיף כמעט תמיד את הקונה.
- על הצדדים הרוכשים להכריז על מוניטין שלילי בדוחות ההכנסה שלהם.
- מוניטין שלילי הוא ההפך ממוניטין, כאשר חברה אחת משלמת פרמיה על נכסי חברה אחרת.
- דיווח על מוניטין/מוניטין שלילי נופל תחת תקני חשבונאות מקובלים (GAAP).
הבנת רצון טוב שלילי
מוניטין שלילי, יחד עם מוניטין, הם מושגים חשבונאיים שנוצרו כדי להכיר באתגר של כימות השווי של נכסים בלתי מוחשיים, כגון מוניטין של חברה,
פטנטים, בסיס לקוחות ורישיונות. נכסים בלתי מוחשיים אלה שונים מפריטים מוחשיים, כגון ציוד או מלאי. ברוב מקרי הרכישה עסקאות כוללות מוניטין, כאשר הקונים משלמים סכום גבוה יותר משווי הנכסים המוחשיים של החברה המוכרת. אך במקרים נדירים יותר, מוניטין שלילי מתרחש, כאשר יש לרשום את ערך הנכסים הבלתי מוחשיים כרווח בדוח ההכנסה של הקונה.מנדט דיווח על מוניטין/שלילי מוניטין שלילי זה נופל בתקנים חשבונאיים מקובלים (GAAP) - במיוחד תחת הצהרת מועצת התקנים הפיננסיים (FASB) מס '141, בנוגע לעסקים שילובים. אם ערך כל נכסי החברה הנרכשת עולה על מחיר הרכישה של החברה, נאמר כי אירעה "רכישת מציאה". FASB מגדירה רכישת מציאה כ"צירוף עסקים שבו תאריך הרכישה מסתכם ב נכסים נטו הניתנים לזיהוי, ללא מוניטין, עולים על סכום שווי התמורה הועבר."
במקרה של רכישת מציאה, הרוכש נדרש על פי GAAP להכיר ברווח לצורכי חשבונאות פיננסית. ההשפעה של רווח זה היא עלייה מיידית ברווח הנקי.
רצון טוב שלילי חשוב במיוחד למעקב מכיוון שהוא נותן למשקיעים תמונת מצב הוליסטית יותר של ערך החברה. רכישה הכוללת מוניטין שלילי מגדילה את הנכסים, ההכנסות וההון העצמי המדווחים, דבר שעלול לעוות מדדי ביצוע כמו החזר על נכסים (ROA) ו החזר על ההון (ROE), שייראה נמוך יותר כתוצאה מכך.
דוגמאות לרצון טוב שלילי
כדוגמה פיקטיבית למוניטין שלילי, נניח שחברת ABC רוכשת את נכסיה של חברת XYZ תמורת 40 מיליון דולר, אך שווי הנכסים הללו הוא למעשה 70 מיליון דולר. עסקה זו מתרחשת רק מכיוון ש- XYZ זקוק מאוד למזומן, ו- ABC היא היחידה שמוכנה לשלם סכום זה. במקרה זה, על ABC לרשום את ההפרש של 30 מיליון דולר בין מחיר הרכישה לשוק ההוגן כמוניטין שלילי בדוח רווח והפסד.
שקול דוגמה אמיתית זו של מוניטין שלילי: בשנת 2009, הבנק הקמעונאי והמסחרי הבריטי Lloyds Banking Group (לשעבר Lloyds) TSB) רכשה את חברת הבנקאות והביטוח HBOS plc במחיר רכישה שהיה נמוך משמעותית משווי הרשת של HBOS plc נכסים. כתוצאה מכך, עסקה זו הניבה מוניטין שלילי של כ -11 מיליארד ליש"ט, שהוסיפה קבוצת לוידס בנקאות לרווח הנקי שלה באותה שנה.
