איתור הונאה של דוחות כספיים

בדצמבר 2, 2001, אנרון חמות האנרגיה זעזעו את העולם עם פשיטת הרגל שהתפרסמה בהרחבה לאחר שהחברה הופסקה בגלל ביצוע הונאה חשבונאית חמורה.הטקטיקה המפוקפקת שלה נועדה לשפר באופן מלאכותי את מראה התחזית הפיננסית של החברה על ידי יצירת מאזניים מחוץ למאזן רכבים ייעודיים (SPV) שהסתירו התחייבויות ורווחים מנופחים. אבל בסוף שנת 2000, הוול סטריט ג'ורנל תפס רוח של התנהלות מפוקפקת של החברה, שהובילה בסופו של דבר לפשיטת הרגל האמריקאית הגדולה ביותר בהיסטוריה.ולאחר שהתיישב האבק, נוצרה תשתית רגולטורית חדשה למתן עסקאות הונאה עתידיות.

מהי הונאה בדוחות כספיים?

ה איגוד בודקי הונאה מוסמכים (ACFE) מגדיר הונאה חשבונאית כ"הונאה או מצג שווא שאדם או ישות מביעים בידיעה שההצגה השגויה יכולה לגרום לתועלת בלתי מורשית לאדם או לישות או לגורם אחר. "במילים פשוטות, הונאה בדוחות כספיים מתרחשת כאשר החברה משנה את הנתונים בדוחותיה הכספיים כדי לגרום לה להיראות רווחית יותר מכפי שהיא באמת, וזה מה שקרה במקרה של אנרון.

על פי ACFE, הונאות בדוחות כספיים הן הסוג הפחות נפוץ הונאה בעולם התאגידי, מהווים רק 10% מהמקרים שזוהו. אך כאשר היא אכן מתרחשת, מדובר בסוג הפשע היקר ביותר, וכתוצאה מכך הפסד חציוני של 954 אלף דולר. השווה זאת לסוג ההונאה הנפוץ והיקר ביותר - הפקעת נכסים, המהווה 85% מהמקרים והפסד חציוני של 100,000 $ בלבד.כמעט שליש מכלל מקרי ההונאה היו תוצאה של בקרה פנימית לא מספקת.כמחצית מכלל ההונאות המדווחות בעולם הוצאו להורג בארצות הברית ובקנדה, עם סך של 895 מקרים שדווחו או 46%.

ה- FBI סופר בין הונאות ארגוניות, כולל הונאות בדוחות כספיים, בין האיומים הגדולים התורמים להן פשע צווארון לבן. הסוכנות מצהירה כי רוב המקרים כוללים תוכניות חשבונאיות שבהן מחירי מניות, נתונים פיננסיים ועוד הַעֲרָכָה שיטות מנוהלות כדי לגרום לחברה ציבורית להיראות רווחית יותר.

סוגי הונאה של דוחות כספיים

ואז יש את ההמצאה המוחלטת של אמירות. זה, למשל, קרה באופן מפורסם כאשר יועץ השקעות בזוי ברני מיידוף גייסה באופן כללי כ -4,800 לקוחות מתוך כמעט 65 מיליארד דולר על ידי ביצוע מפורט תכנית פונזי שכלל זיוף מלא של דוחות חשבון.

הונאה בדוחות כספיים יכולה ללבוש מספר צורות, כולל:

• הגזמת יתר הכנסות על ידי רישום מכירות צפויות בעתיד
• ניפוח של נכס הון נטו על ידי אי ידיעת יישום מתאים פְּחָת לוח זמנים
• הסתרת חובות ו/או התחייבויות מחברה מאזן
• חשיפה לא נכונה של עסקאות צד שלישי ועסקאות פיננסיות מובנות

סוג אחר של הונאה בדוחות כספיים כרוך בכך הנהלת חשבונות צנצנת עוגיות שיטות, שבהן חברות ממעיטות בהכנסות באחת תקופת חשבונאות ולשמור אותם כמילואים לתקופות עתידיות עם הופעות גרועות יותר, במאמץ רחב יותר למתן את המראה של תנודתיות.

חוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002

חוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002 הוא חוק פדרלי המרחיב את דרישות הדיווח לכל לוחות החברה הציבוריים, הנהלות וחברות רואי החשבון הציבוריות בארה"ב. החוק, המקוצר לעתים קרובות בשם Sarbanes – Oxley או SOX, נקבע על ידי הקונגרס על מנת להבטיח שחברות ידווחו על הכספים שלהן בכנות וכדי להגן על המשקיעים.

הכללים והמדיניות המתוארים ב- SOX נאכפים על ידי רשות ניירות ערך ובורסה (SEC) ומתמקדים באופן כללי בתחומים העיקריים הבאים:

1. אחריות תאגידית
2. ענישה פלילית מוגברת
3. תקנת חשבונאות
4. הגנות חדשות

החוק אינו מרצון. כלומר כל החברות חייבות לציית.מי שאינו מקפיד על כך כפוף לקנסות, עונשים ואף העמדה לדין.

דוח כספי הונאה דגלים אדומים

דוח כספי דגלים אדומים יכול לסמן שיטות פוטנציאליות להונאה. סימני האזהרה הנפוצים ביותר כוללים:

• חשבונאות חריגות, כגון גידול בהכנסות ללא גידול מקביל ב תזרימי מזומנים.
• גידול עקבי במכירות בעוד המתחרים מתקשים.
• עלייה משמעותית בביצועי החברה בתקופת הדוח האחרונה של א שנה מעוברת.
• שיטות פחת ואומדנים של נכסים חיים שימושיים שאינם תואמים את אלה של התעשייה הכוללת.
• חלש פְּנִימִיממשל תאגידי, מה שמגדיל את הסבירות של הונאה של דוחות כספיים שלא תתרחש.
• תדר גדול של מתחם עסקאות של צד שלישי, רבים מהם אינם מוסיפים ערך מוחשי, וניתן להשתמש בה להסתרת חובות מאזניים.
• ההחלפה הפתאומית של מבקר וכתוצאה מכך חסרים ניירת.
• סכום לא פרופורציונאלי של פיצויים ניהוליים הנגזרים בונוסים מבוסס על טווח קצר מטרות, מה שממריץ הונאה.

דוחות כספיים שיטות לגילוי הונאה

בעוד שזיהוי דגלים אדומים הוא קשה, אנכי ואופקי ניתוח דוחות כספיים מציגה גישה פשוטה לאיתור הונאה. ניתוח אנכי כולל לקיחת כל פריט בדוח רווח והפסד כאחוז מההכנסה והשוואת משנה לשנה מגמות שיכולות לגרום לדגל פוטנציאלי לדאגה.

ניתן ליישם גישה דומה גם על המאזן, תוך שימוש בהיקף הנכסים כהשוואה אמת מידה, כדי לעקוב אחר סטיות משמעותיות מפעילות רגילה. ניתוח אופקי מיישם גישה דומה, שלפיה במקום חשבון ישמש נקודת ההתייחסות, מידע פיננסי מיוצג כאחוז משנות הבסיס ' דמויות.

יַחֲסִי ניתוח יחס כמו כן עוזר לאנליסטים ו מבקרים לאתר אי סדרים בחשבונאות. על ידי ניתוח יחסים, ניתן לקבוע ולנתח מידע בנוגע למכירות היום בלוחות הזמנים, מכפילי מינוף ומדדים חיוניים אחרים.

גישה מתמטית הידועה בשם דגם טוב מעריך שמונה יחסים כדי לקבוע את הסבירות של מניפולציה ברווחים, כולל איכות הנכס, פחת, הרווח הגולמי, ו מינוף. לאחר שילוב המשתנים למודל, מחושב ציון M. ערך גדול מ -2.22 מצדיק חקירה נוספת, בעוד שציון M פחות מ -2.22 מעיד כי החברה אינה מניפולטור.

בשורה התחתונה

הרשויות הפדרליות קבעו חוקים שמוודאים שחברות מדווחות על הכספים שלהן בכנות תוך שמירה על טובת המשקיעים. אך למרות שיש הגנות, זה גם עוזר למשקיעים לדעת על מה עליהם לשים לב בעת סקירת הדוחות הכספיים של החברה. הכרת הדגלים האדומים יכולה לסייע לאנשים לאתר שיטות חשבונאיות חסרות מצפון ולהישאר צעד אחד לפני שחקנים גרועים שמנסים להסתיר הפסדים, להלבין כספים או להערים בדרך אחרת שום חשד משקיעים.