הגדרת מערכת הלוואות הבנק הפדרלי (FHLB)
מהי מערכת הבנק הפדרלי להלוואות דירה (FHLB)?
מערכת בנק ההלוואות הפדרלית (FHLB) היא קונסורציום של 11 בנקים אזוריים ברחבי ארה"ב המספקים זרם אמין של מזומנים לבנקים ומלווים אחרים למימון דיור, תשתיות, פיתוח כלכלי ואנשים פרטיים וקהילתיים אחרים צרכי. ה הסוכנות הפדרלית למימון דיור מפקח על ה- FHLB.
אף על פי שהלשכה הממשלתית נמצאת בפיקוח הלשכה הממשלתית והמנדט שלה משקף מטרה ציבורית, כל בנק FHLB הוא בעל הון פרטי ואינו זוכה למימון ממשלתי כלשהו.
תיקי המפתח
- ה- FHLB היא רשת של 11 בנקים אזוריים המספקים מזומנים לבנקים אחרים על מנת להשאיר את הכסף זורם לצרכנים ולעסקים.
- ה- FHLB נוצר על ידי הממשלה הפדרלית בתקופת השפל הגדול, אך הוא אינו מקבל מימון משלם המסים: הבנקים שלו הם קואופרטיבים פרטיים.
- FHLBanks מגייסת כספים בעיקר מהנפקת איגרות חוב הנקראות התחייבויות מאוחדות.
- FHLBanks מתמקדים במימון משכנתאות ובהשקעות קהילתיות נלוות, ומספקים הלוואות בעלות נמוכה שהבנקים החברים יכולים להעביר ללקוחות.
כיצד פועלת מערכת בנק ההלוואות הפדרליות (FHLB)
11 הבנקים האזוריים המרכיבים את מערכת בנק ההלוואות הפדרליות, המכונה FHLBanks, בנויים כתאגידים בעלי הון פרטי - במיוחד כקואופרטיבים. הם בבעלות חבריהם, מוסדות פיננסיים מקומיים הרוכשים מניות ב- FHLBank. על המוסדות לעסוק בהלוואות נדל"ן כתנאי לחברות. כקואופרטיבים, הבנקים של FHL לא משלמים מס הכנסה פדרלי או ממלכתי.
בנקים FHLB
11 הבנקים של מערכת הבנק הפדרלי להלוואות דירה פזורים ברחבי הארץ. כל אחת משרתת אזור גיאוגרפי המורכב מכמה מדינות. 11 הבנקים של FHL כוללים:
- בנק הלוואות הפדרלי של אטלנטה
- בנק הלוואות הפדרלי של בוסטון
- בנק הלוואות הפדרלי של שיקגו
- בנק הלוואות הפדרלי של סינסינטי
- בנק הלוואות הפדרלי לדאלאס
- בנק הלוואות הבית הפדרלי של דה מוין
- בנק הלוואות הפדרלי של אינדיאנפוליס
- בנק הלוואות הפדרלי של ניו יורק
- בנק הלוואות הפדרלי לבית פיטסבורג
- בנק הלוואות הפדרלי של סן פרנסיסקו
- בנק הלוואות הבית הפדרלי של טופקה
פעם היו 12 בנקים של FHLB. אך בשנת 2015 התמזג בנק הלוואות הבית הפדרלי בסיאטל עם בנק הלוואות הבית הפדרלי של דה מוין. מטה המוסד ב Des Moines ומחזיק במשרד מערבי בסיאטל.
שירותי FHLB
כקואופרטיבים, FHLBanks שומרים על עלויות ותקורות מתונות, המתבטאים בריבית שהם גובים מהבנקים החברים שלהם. המשמעות היא שלבנקים החברים יש גישה להלוואות בעלות נמוכה, אותם הם, בתורם, מלווים ללקוחותיהם.
המוקד העיקרי של FHLBanks הוא מימון נדל"ן. שלא כמו שאר מכווני הנדל"ן מפעלים בחסות הממשלה- פאני מיי ופרדי מק - FHLB אינם מתחייבים או מבטיחים הלוואות למשכנתא. במקום זאת, FHLB פועלים כ"בנק לבנקים "על ידי מתן הלוואות לטווח ארוך וקצר, הנקראות" מקדמות ", להן חברים, כמו גם מענקים והלוואות מיוחדים שמטרתם להגדיל דיור בר השגה וכלכלה התפתחות. במקרים מסוימים, FHLB מספקים גם שוק שוק משני לחברים המעוניינים למכור הלוואות למשכנתא.
FHLBanks משתתפים ופועלים באמצעות תוכניות פדרליות שונות. אלה כוללים את תוכנית הדיור בר השגה, את תוכנית ההשקעות הקהילתיות, את תכנית המימון לשותפות למשכנתאות ואת תוכנית רכישת המשכנתא.
כ -80% ממוסדות ההלוואות בארה"ב מסתמכים על בנקים להלוואות דירה פדרליות.
6,700
המספר המשוער של בנקים, איגודי אשראי, חברות ביטוח, חסכוני ומוסדות פיננסיים לפיתוח קהילתי מוסמכים החברים ב- FHLB ומקבלים ממנה מימון.
אופן מימון בנקים FHL
כדי לגייס כספים מנפיקים הבנקים הפדרליים להלוואות דירות איגרות חוב, שטרות הנחה וצורות אחרות של חובות לטווח ארוך בשוקי ההון. אלה מכונים התחייבויות מאוחדות.
הנפקת חובות לכל 11 הבנקים מנוהלת על ידי משרד האוצר של FHLB. כל מכשיר חוב אמנם מונפק בנפרד על ידי כל בנק, אך הוא מגובה ביחד על ידי כל הבנקים במערכת, ומספק השקעה בסיכון נמוך יותר.
היסטוריה של מערכת ה- FHLB
מערכת הבנק הפדרלי להלוואות בית פותחה בתגובה ל שפל גדול, שהרסה את הכלכלה האמריקאית - במיוחד את תעשיית הבנקאות. הוא נוצר על ידי חוק הבנק הפדרלי להלוואות דירה בשנת 1932, הראשון בסדרת הצעות חוק שביקשו להפוך את בעלות הבית למטרה הניתנת להשגה עבור אמריקאים נוספים. הרציונל היה כי מתן הבנקים לכספי עלות נמוכה שישמשו אותם למשכנתאות יגרום להם יותר להציע הלוואות, כתוצאה מכך, לאנשים יהיה קל יותר ללוות כסף לרכישת בתים, ובכך לעורר את שוק הנדל"ן למגורים.
ה- FHLB כלל במקור 12 בנקים סיטונאיים עצמאיים אזוריים (בדומה ל -12 האזורים הבנקים הפדרליים). החוק סיפק להם מימון כולל של 125 מיליון דולר. עם זאת, בשנת 2015 התאחדו הבנקים של סיאטל ודה מוין, והפחיתו את מספר הבנקים הכולל של FHL ל -11 הנוכחי.
החוק גם יצר את מועצת הבנק הפדרלית להלוואות דירה שתפקח על המערכת. הדירקטוריון הופסק בשנת 1989, ואחריות הפיקוח הועברה למועצה הפיננסית לדיור בדיור (FHFB) והאחריות הרגולטורית למשרד לפיקוח על המשמר (OTS). מאז 2008, ה- FHLB מוסדר על ידי הסוכנות הפדרלית לדיור בדיור, שנוצרה על ידי חוק הדיור והתאוששות כלכלית (HERA).
במשך חלק ניכר מההיסטוריה של ה- FHLB בת 89 שנים, מוסדות חיסכון והלוואות שלטה בשורות המוסדות הפיננסיים החברים בה. מספרם החל לרדת בשנות השמונים וה -90, לאחר תקופת משבר חיסכון והלוואות. במאה ה -21, בנקים מסחריים, שהורשו להצטרף למערכת בשנת 1989, וחברות ביטוח הגיעו להוות את רוב החברות.
השפעת מערכת הבנק הפדרלי להלוואות בית
תומכי מערכת בנק ההלוואות הפדרלית לדירה טוענים כי היא ממלאת תפקיד קריטי בזרימת הכספים המתמשכת אל שוק משכנתאות למגורים, מה שמאפשר דיור ובעלות דירה למיליונים. חברות FHLB מספקות גם מימון לנכסים להשכרה, עסקים קטנים ופיתוח שכונתי אחר יוזמות, וכתוצאה מכך צמיחה כלכלית ותעסוקתית, קהילות מקומיות חזקות יותר ואיכות כללית גבוהה יותר של חיים.
עם זאת, המבקרים טוענים כי ה- FHLB, באמצעות השימוש בתוכניות מסובסדות פדרלית, מעוות את כלכלת היצע והביקוש הבסיסית של שוק הדיור. מימון באמצעות ה- FHLB, לטענתם, מעודד הלוואות לא אחראיות ומחזור נדל"ן למגורים עם יותר בומים וחזה נדיפים.
820.7 מיליארד דולר
הסכום הכולל של הנכסים המשולבים שבידי FHLBanks בשנת 2020.
יש גם חששות שהגידול האחרון בחברי הבנק הפדרלי לדירות הבית וההסתמכות המוגברת על מימון FHLB, לצד הגידול הגובר חיבור הדדי של המערכת הפיננסית, יכול להיות שכל מצוקה בקרב בנקים FHL יכולה להתפשט באופן נרחב יותר בשוקי ההון כַּלְכָּלָה.
ל- FHLBanks היה חלקם בקשיים כלכליים לאורך השנים - למעשה, חוסר היכולת להתאושש מהפסדי הון הביא ל- FHLB סיאטל להתמזג עם FHLB Des Moines. עם זאת, השיטות שלהם בסך הכל נותרו חזקות. במהלך משכנתא תת-פריים משבר כלכלי 2008למשל, הבנקים של FHL לא דרשו חילוץ ממשלתי כאחות ארגונים בחסות הממשלה (GSE) פאני מיי ופרדי מק עשו זאת. למעשה, ככל שמקורות מימון אחרים התייבשו, הם הגדילו את הלוואותיהם.